Pagaya menargetkan bank regional untuk pertumbuhan pinjaman pribadi

Pinjaman Alternatif FinTech Pagaya Technologies memiliki pandangan yang ditetapkan untuk memperluas penawaran pinjaman pribadinya ke bank regional dan super-regional sementara itu juga membangun mesin akuisisi pemasarannya.

Pagaya saat ini bermitra dengan bank seperti US Bank dan Neobanks seperti Sofi untuk menawarkan bertenaga kecerdasan buatan pinjaman pribadi tampilan kedua kepada konsumen yang mungkin tidak memenuhi syarat. Pagaya terintegrasi dengan sistem originasi pinjaman pemberi pinjaman dan membeli pinjaman yang berasal dari pemberi pinjaman dan menjual pinjaman tersebut di pasar sekunder. Ini juga aktif dalam pinjaman otomatis dan point-of-sale buy Now/Pay Nantinya pinjaman. Semua masuk, Pagaya menghitung 31 pemberi pinjaman sebagai mitra.

Pagaya sedang dalam pembicaraan dengan empat atau lima bank regional Untuk membantu membangun atau memperluas penawaran pinjaman pribadi mereka, co-founder dan CEO Gal Krubiner mengatakan kepada American Banker. “Ada era baru di mana orang mulai melihat pertumbuhan, dan untuk bank -bank regional, pinjaman pribadi adalah cara yang baik untuk menumbuhkan waralaba dan memberikan solusi dan produk kepada pelanggan mereka,” katanya.

Banyak bank regional mencari pinjaman pribadi untuk membantu arus masuk deposit yang amantren yang diharapkan Pagaya untuk memanfaatkan ketika membawa bank mitra baru ke dalam lipatan, kata Krubiner.

“Dari perspektif kami … bekerja dengan Pagaya dapat menghasilkan bank menengah lebih dari $ 1,5 miliar asal pinjaman pribadi dalam waktu kurang dari sembilan bulan,” kata Krubiner, mengutip kinerja bank AS di platform.

Pagaya juga menggunakan integrasinya ke dalam platform penjaminan pemberi pinjaman untuk menawarkan pinjaman pra-skrining kepada pelanggan potensial di jalan lain yang diharapkan akan menyebabkan pertumbuhan, kata Sanjiv Das, presiden Pagaya.

“Pikirkan tentang total peluang pasar kami. Kami memiliki 31 mitra pinjaman. 31 mitra pinjaman itu memiliki sekitar 60 juta konsumen sebagai pelanggan yang ada. Kami hanya menggaruk permukaan sekarang dengan 3% (penetrasi),” kata Das, kepada American Banker.

Pagaya juga bekerja untuk membantu pemberi pinjaman “menawar lebih baik” untuk prospek dari agregator data, seperti kredit karma atau eksperi, kata Das.

Dorongan ke arah bank regional datang pada tumit hasil pendapatan kuartal pertama yang solid yang mengalahkan perkiraan analis di hampir setiap metrik. Pendapatan melonjak 18% dari tahun ke tahun menjadi $ 290 juta, menjelang analis ‘mengharapkan $ 285 juta. Penghasilan bersih mendarat di $ 8 juta, atau 10 sen per saham, dibandingkan dengan kerugian $ 21 juta dalam periode pelaporan yang sama tahun lalu dan melampaui perkiraan analis sebesar $ 10 juta, atau 15 sen per saham terdilusi, kerugian.

Saham Pagaya telah meningkat sekitar 26% sejak perusahaan melaporkan pendapatan pada 7 Mei, menurut catatan penelitian dari David Scharf di Citizens. Scharf mengaitkan keuntungan dengan pagaya mencapai laba bersih GAAP positif lebih cepat dari jadwal.

“Perusahaan terus melihat unit ekonomi yang kuat bahkan dengan campuran produknya lebih sedikit mengandalkan bisnis pinjaman pribadinya,” kata Scharf. “Perusahaan juga terus menambahkan mitra baru pada pihak pemberi pinjaman dan investor dan melihat peluang signifikan di ruang POS.”

Analis KBW, Sanjay Sakhrani, menabrak target harganya untuk saham Pagaya setelah laporan pendapatan, menunjuk ke saluran pra-layar dan afiliasi sebagai “pendorong pertumbuhan.”

“Kami percaya PGY memiliki posisi yang baik untuk bergeser ke arah pertumbuhan pendapatan di tiga pasar pinjamannya-pribadi, otomatis, dan POS dan memberikan profitabilitas. Sementara volatilitas ekonomi makro dapat memperkenalkan risiko terhadap biaya pendanaan dan kemampuan penjaminan, kata pendekatan risiko disiplin manajemen dan mengukur nafsu makan memberikan kepercayaan,” kata Sakhrani.