New York mengencangkan aturan BNPL saat CFPB menarik kembali

Negara Bagian New York telah menetapkan kerangka kerja lisensi dan pengawasan untuk industri Beli Sekarang/Bayar nanti dengan undang -undang baru yang termasuk dalam anggaran 2026, memberikan aturan negara bagian yang lebih keras sebagai pengawasan federal retret.

Undang -undang akan mewajibkan penyedia BNPL yang menawarkan pinjaman setidaknya satu angsuran pada tingkat bunga apa pun – termasuk bunga 0% – untuk dilisensikan dengan negara. Ini juga membutuhkan pengungkapan kredit, standar penyelesaian sengketa, perlindungan privasi data, penjaminan berbasis risiko dan batasan biaya dan biaya, mirip dengan persyaratan yang ada dalam kebenaran federal dalam Undang-Undang Pinjaman dan Peraturan Z.

Juga termasuk dalam anggaran adalah undang -undang yang mengatur pembatalan langganan online, pengembalian online dan pengembalian uang, Biaya cerukan dan penetapan harga pengawasan, yang merupakan proses penetapan harga barang dan jasa berdasarkan informasi pribadi.

“Anggaran ini adalah tentang keterjangkauan – menurunkan biaya dan membantu warga New York dengan meningkatnya biaya hidup,” kata Gubernur Hochul dalam sebuah pernyataan. “Tetapi pemotongan pajak, kredit, dan rabat kami tidak akan banyak membantu jika aktor buruk dapat menipu atau menyesatkan warga New York. Undang -undang baru ini adalah tentang keadilan, transparansi, dan akuntabilitas dan akan membantu konsumen menghemat uang dan membelanjakannya dengan bijak.”

Anggota parlemen di New York bekerja untuk mengatasi apa yang mereka katakan adalah kebutuhan akan pengawasan yang lebih kuat dalam “sektor keuangan yang berkembang pesat ini” untuk melindungi terhadap risiko yang meningkat, termasuk berlebihan, eksploitasi data, tidak konsisten pelaporan kredit dan biaya berlebihan.

Legislatif New York telah bekerja untuk mengesahkan RUU BNPL semua sesi legislatif, Eamonn Moran, seorang mitra di Holland & Knight, mengatakan kepada bankir Amerika.

“Tidak kurang dari tiga tagihan terpisah di New York yang diperkenalkan tahun ini untuk mengatur BNPL,” kata Moran. “Waktunya menarik … bagian dari masalah di sini adalah bahwa para legislator melihat aksi negara di ruang ini sebagai lebih mendesak sekarang, mengingat perhatian yang tidak dibayarkan kepada BNPL di tingkat federal CFPB.

CFPB telah kembali mengawasi BNPL, mengatakan pada bulan Maret di pengadilan yang mengajukan bahwa itu dimaksudkan untuk mencabut aturan interpretatifnya Diundangkan di bawah mantan sutradara Rohit Chopra. Biro juga mengatakan minggu lalu itu tidak akan memprioritaskan penegakan hukum aturan itu mengklasifikasikan pembayaran dalam 4 pinjaman sebagai kartu kredit, yang menempatkan mereka di bawah lingkup kebenaran dalam peraturan UU Pinjaman Z.

Meskipun persyaratan tidak sepenuhnya mahal untuk penyedia BNPL, persyaratan dapat membuat pemberi pinjaman yang lebih kecil berhenti jika pertimbangan kepatuhan terlalu mahal, kata Moran.

“Banyak dari penyedia BNPL ini biasanya telah menyusun produk mereka sehingga membayar dalam 4, nol bunga, untuk menghindari jatuh di bawah cakupan TILA dan REG Z. Sekarang, pada dasarnya model itu tidak akan bekerja di New York.”

Undang -undang itu juga bisa menjungkirbalikkan hukum perbankan yang sudah berlangsung lama di negara bagian itu, kata Moran. “Persyaratan peraturan negara bagian adalah sama untuk bank, terlepas dari apakah mereka dipetakan oleh agen federal di New York atau negara bagian lain di bawah hukum New York. Tetapi rezim ini akan membutuhkan bank piagam negara bagian yang dikeluarkan sekarang/membayar nanti, untuk mengajukan lisensi dan dikenakan batasan baru, sementara bank nasional akan dikecualikan.”

Penny Lee, presiden dan CEO Asosiasi Teknologi Keuangan, sebuah kelompok perdagangan yang mewakili beberapa penyedia BNPL, mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa undang -undang itu “mencerminkan kesalahpahaman mendasar dari produk BNPL.

“Konsumen menghargai produk BNPL karena mereka transparan dan mudah dimengerti, tanpa bunga, tanpa biaya tersembunyi, dan tidak ada utang yang berputar. Mereka pada dasarnya berbeda dari kartu kredit dan harus diatur dengan tepat.” Kata Lee. “Kami mendukung kerangka kerja yang seimbang dan efektif untuk BNPL yang dapat berfungsi sebagai model untuk negara bagian lain dan berharap untuk terus bekerja dengan Departemen Layanan Keuangan New York dan Badan Legislatif untuk meningkatkan RUU yang cacat ini.”

Dewan Fintech Amerika juga tidak setuju dengan unsur -unsur RUU tersebut bahkan setelah bekerja dengan anggota parlemen di negara bagian itu, CEO Phil Goldfeder mengatakan kepada bankir Amerika.

“Kami memang membuat beberapa kemajuan selama beberapa bulan terakhir dengan kantor gubernur, dan ada sejumlah item yang telah disesuaikan sejak ini diperkenalkan mungkin tahun lalu,” kata Goldfeder. “Beberapa tantangan yang masih kami miliki adalah definisi. Definisi seperti yang saat ini mereka dijelaskan dalam RUU ini sangat luas, yang berpotensi mengulang produk lain dalam fintech yang belum tentu membeli sekarang, bayar nanti.”

Rincian persyaratan pengungkapan juga bermasalah, menurut Goldeder. “Perusahaan BNPL yang bertanggung jawab dengan senang hati memberikan pengungkapan kepada konsumen dan memastikan transparansi lengkap. Namun, beberapa bahasa diambil secara khusus dari bahasa yang telah digunakan untuk kartu kredit dan kami pikir perlu ada sedikit lebih banyak nuansa di New York.”

Goldfeder, yang merupakan mantan anggota Legislatif Negara Bagian New York, masih mengulurkan harapan bahwa ia dapat terus bekerja dengan anggota parlemen dan kantor Gubernur Hochul untuk mengubah bahasa, katanya.

“Saya belum mengesampingkan kesempatan untuk bekerja dengan legislatif untuk mengesahkan RUU lain sebelum akhir sesi ini (pada bulan Juni) untuk mencoba dan membersihkan beberapa bahasa” selain bekerja dengan Departemen Layanan Keuangan New York, katanya.