Trump’s CFPB Membatalkan 70 Dokumen Bimbingan dan Penegakan

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen secara radikal memotong penegakan hukum dengan menarik hampir 70 dokumen panduan, mengutip mandat Presiden Trump untuk menghilangkan peraturan dan mengurangi biaya untuk bisnis.

Dalam perubahan besar bagi publik, CFPB tidak akan lagi secara terbuka mengungkapkan narasi keluhan konsumen atau data pengaduan kartu kredit tertentu, menghilangkan informasi utama dalam database keluhan konsumen biro di mana konsumen mengkritik bank dan perusahaan keuangan.

Di sebuah Dokumen 10 halaman Dirilis Jumat – dan diharapkan akan diterbitkan dalam Daftar Federal pada hari Senin – Russell T. Vought, Penjabat Direktur CFPB dan Kantor Manajemen dan Direktur Anggaran, menarik delapan pernyataan kebijakan, tujuh aturan interpretatif, 13 pendapat penasihat dan 39 dokumen panduan.

“Kebijakan kami telah berubah,” tulis Vought. “Secara historis, Biro telah mengeluarkan panduan tanpa memperhatikan apakah itu akan meningkatkan atau mengurangi beban dan biaya kepatuhan.”

Lebih dari setengah dokumen panduan, aturan interpretatif, pernyataan kebijakan dan pendapat penasihat dikeluarkan oleh mantan direktur CFPB Rohit Chopra di bawah pemerintahan Biden.

CFPB mengurangi kegiatan penegakannya “mengingat arahan Presiden Trump untuk menderegulasi dan merampingkan birokrasi,” kata Vought.

“Tidak ada kebutuhan mendesak untuk panduan interpretatif untuk tetap berlaku,” tulisnya.

Banyak tanggung jawab penegakan Biro, kata Vought, tumpang tindih dengan atau duplikat dari regulator federal dan negara bagian lainnya, termasuk Komisi Perdagangan Federal, Departemen Kehakiman dan regulator keuangan Prudential.

“Untuk mengurangi tumpang tindih ini dan mengurangi beban kepatuhan yang tidak perlu ditimbulkan oleh investigasi dan otoritas penegakan duplikat, Biro mengurangi penegakannya sendiri menjadi hanya bidang -bidang yang secara hukum diperlukan.”

Menarik panduan adalah satu langkah dari banyak orang yang telah diambil oleh administrasi Trump untuk mengurangi kekuatan CFPB dan mengurangi penegakan dan pengawasan bank dan perusahaan keuangan. Vought mengklaim bimbingan CFPB terlalu berat dan menyakiti perusahaan, sementara lawan mengatakan bahwa fokus mengabaikan efek menguntungkan yang dimiliki oleh tindakan agensi bagi konsumen.

Vought mengatakan CFPB memiliki “preferensi kebijakan baru” yang dipandu oleh apakah panduan membebankan biaya pada perusahaan. Dia mengutip perintah eksekutif yang ditandatangani Presiden Trump dalam masa jabatan pertamanya, yang kemudian dibatalkan oleh Presiden Biden.

“Sejauh materi panduan atau bagian -bagiannya melampaui undang -undang atau peraturan yang relevan, mereka melanggar hukum, merusak minat ketergantungan dalam mempertahankan panduan itu,” tulisnya. “Jika panduan tidak melanggar hukum, Biro tetap menentukan bahwa panduan harus ditarik dan bahwa itu harus diterbitkan kembali hanya jika panduan diperlukan dan hanya jika mengurangi beban kepatuhan. Biro menentukan bahwa manfaat kebijakan ini lebih besar daripada biaya untuk setiap kepentingan ketergantungan yang konon.”

Dengan penghapusan penghormatan chevron Pada Mahkamah Agung tahun lalu, tidak ada dokumen atau interpretasi panduan yang mengikat, kata Manny Newburger, di firma hukum Barron & Newburger di Austin, Tex.

Dua dari pernyataan kebijakan yang telah ditarik adalah preemption undang -undang negara bagian yang terbatas dari undang -undang negara bagian untuk penagih utang dan otoritas negara untuk menegakkan Undang -Undang Perlindungan Keuangan Konsumen tahun 2010. Selain itu, CFPB telah menarik interpretasi tertentu dari Peraturan F.

“Kami ragu bahwa legislator dan regulator negara akan mengubah arah sebagai akibat dari penarikan pernyataan kebijakan tersebut,” kata Newburger.

Karyawan CFPB saat ini dan mantan mengatakan penghapusan bimbingan adalah langkah lain di mana Partai Republik berusaha untuk menghancurkan agensi tanpa masukan dari Kongres. Ini juga berarti lebih sedikit konsumen yang akan menerima ganti rugi untuk kejahatan keuangan karena lebih sedikit pengacara dan pengacara penegakan hukum yang sedang dikalahkan.

Dalam sebuah memo bulan lalu, Vought mengatakan CFPB hanya akan melakukan penegakan isu yang mempengaruhi manula dan veteran militer – secara khusus merujuk pada anggota militer sebagai prajurit, bukan wanita. Namun, di antara panduan yang ditarik adalah aturan interpretatif 2021 yang mengesahkan CFPB untuk memeriksa bank yang sangat besar dan serikat kredit untuk menilai risiko terhadap anggota layanan tugas aktif dan tanggungan mereka atas pelanggaran Undang-Undang Pinjaman Militer.

Banyak dokumen panduan tanggal untuk awal CFPB pada tahun 2011. Upaya deregulasi akan mengurangi peraturan untuk bank, penagih utang, penerbit kartu kredit, agen pelaporan kredit, pemberi pinjaman hipotek dan perusahaan pengiriman uang.

Ke depan, kepemimpinan CFPB akan melakukan tinjauan untuk menentukan apakah setiap dokumen panduan konsisten dengan undang -undang atau peraturan yang relevan, jika diharuskan oleh hukum, dan jika memaksakan atau mengurangi biaya.

“Dalam banyak kasus, pedoman ini telah mengadopsi interpretasi yang tidak konsisten dengan teks hukum dan membebankan beban kepatuhan pada partai-partai yang diatur di luar striktur pembuatan peraturan pemberitahuan dan komentar,” kata Vought.

Penarikan, ia mengklaim, “belum tentu final,” tetapi alternatif meninggalkan dokumen panduan sementara Biro meninjau setiap interpretasi untuk menentukan efeknya “berisiko memaksakan beban kepatuhan yang tidak perlu dan ilegal dalam sementara.”

Sementara beberapa bimbingan mungkin diterbitkan kembali di masa depan, “Biro tidak bermaksud untuk memprioritaskan penegakan panduan tersebut terhadap pihak -pihak yang tidak sesuai dengan panduan selama penderitaan penarikan apa pun.”

Vought terperosok dalam pertempuran hukum yang penuh dengan serikat CFPB, yang menggugatnya pada bulan Februari Untuk menghentikan pemerintahan Trump dari membongkar biro. Pada dua kali terpisah yang dimilikinya mencoba menembak staf CFPB tapi telah dihentikan oleh hakim federal.

Secara terpisah, pada hari Jumat, Direktur CFPB yang ditunjuk Jonathan McKernan dinominasikan untuk menjadi wakil menteri departemen Keuangan untuk keuangan domestik. Gedung Putih mengatakan presiden bermaksud untuk membatalkan pencalonan McKernan untuk memimpin CFPB.

Berpegang teguh pada perintah eksekutif administrasi Trump, Vought menarik aturan interpretatif yang melarang perusahaan keuangan mendiskriminasi berdasarkan orientasi seksual dan identitas gender berdasarkan Undang -Undang Peluang Kredit yang setara dan Peraturan B.

Dalam perubahan besar, CFPB tidak akan lagi secara terbuka mengungkapkan narasi keluhan konsumen atau data pengaduan kartu kredit tertentu, menarik tiga pernyataan kebijakan dari 2015, 2013 dan 2012 tentang keluhan konsumen. Perubahan itu menguntungkan bank dan lembaga keuangan yang telah lama mengeluh bahwa biro tidak memverifikasi keakuratan keluhan dan menciptakan risiko reputasi.

“Data pengaduan dan data naratif bersama -sama memungkinkan lembaga untuk mengidentifikasi, memahami, memprediksi, dan mencegah risiko yang muncul,” kata Marcia Tal, pendiri dan CEO TAL Solution, yang menganalisis data keluhan konsumen. “Wawasan yang diekstraksi dari suara konsumen menambah praktik terbaik.”