CFPB Trump menjatuhkan lebih dari setengah litigasi yang tertunda

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen telah memecat atau menarik lebih dari setengah kasus penegakan hukum yang tertunda ketika administrasi Trump membersihkan map pekerjaan yang diwarisi dari era Biden.

Sejak Februari, Penjabat Direktur CFPB Russell Vought telah menolak 17 tuntutan hukum dan tiga tuntutan investigasi sipil – 20 kasus dari total 38 tindakan penegakan hukum yang tertunda. Dari 20 pemecatan atau penarikan itu, 18 dibawa oleh mantan direktur CFPB Rohit Chopra.

Sementara tampaknya tidak ada pola yang jelas di antara kasus -kasus yang diberhentikan – selain dari penanggalan mereka dari pemerintahan sebelumnya – beberapa pengacara mengatakan CFPB tampaknya mendukung bank dan pemberi pinjaman bayaran. Pembalikan juga tidak konsisten dengan prioritas CFPB di bawah Vought diuraikan dalam memo Bulan lalu oleh Mark Paoletta, kepala pejabat hukum Biro.

“Pemberhentian litigasi mematahkan CFPB,” kata Jared Tully, mitra dan wakil ketua praktik di Frost Brown Todd. “Implikasi langsung yang jelas adalah bahwa bank harus berurusan dengan lebih sedikit tindakan penegakan hukum, yang seharusnya memungkinkan bank untuk fokus pada perbankan, tetapi tidak akan mengurangi kebutuhan bank untuk mematuhi peraturan – bahkan dengan moncong, CFPB masih memiliki gigi.”

Banyak tuntutan hukum diajukan tahun lalu pada hari -hari berkurangnya administrasi Biden.

Vought dan Paoletta memberikan kemenangan besar kepada tiga bank besar – JPMorganchase, Wells Fargo dan Bank of America – yang dituntut Oleh Chopra pada akhir Desember karena gagal melindungi konsumen dari penipuan yang dilakukan di Zelle, jaringan pembayaran digital milik bank yang dijalankan oleh layanan peringatan dini. Selain itu, CFPB juga turun terpisah tuntutan hukum melawan Comerica Bank Dan Modal Satu.

“Sepertinya Chopra meluncurkan seribu kapal hanya untuk membuat badai ini datang dan menghapus setengah dari armada,” kata seorang mitra di sebuah firma hukum yang secara teratur berlatih di hadapan Biro, yang meminta anonimitas untuk melindungi klien mereka. “Aku tidak berpikir ada yang mengharapkan tingkat dan kecepatan pemecatan sejauh ini.”

Butuh bertahun -tahun bagi regulator federal untuk membangun dan mengajukan kasus penegakan hukum. Tidak jarang investigasi ditutup tanpa pengajuan proses pengadilan administrasi atau federal. Pengacara penegakan hukum CFPB, yang berbicara dengan syarat anonim karena takut akan pembalasan, mengatakan kasus -kasus tersebut seharusnya diizinkan untuk melanjutkan akhir yang tepat: apakah CFPB menang, terdakwa menang atau pengadilan menolak mereka. Jika pengaduan federal tidak didasarkan pada hukum atau fakta, sistem hukum akan mengakhiri, kata pengacara.

Memo Paoletta dari prioritas baru CFPB menyatakan bahwa mengejar pelanggaran konsumen di industri hipotek akan menjadi prioritas utama.

Namun Vought, yang harus menandatangani semua tuntutan hukum, menolaknya dua pemberi pinjaman hipotek: Rumah Roket, yang diduga telah memberikan suap kepada broker real estat; dan Vanderbilt Mortgage & Finance, yang dituduh melakukan praktik pinjaman berisiko dalam pinjaman untuk rumah -rumah yang diproduksi. Vanderbilt adalah unit anak perusahaan Berkshire Hathaway, Clayton Homes.

Chopra telah menggugat Rocket pada bulan Desember dan Vanderbilt pada bulan Januari dalam aliran kasus yang diajukan sebelum pemerintahan Trump mengambil alih.

Menjatuhkan begitu banyak tuntutan hukum dan investigasi adalah pembalikan yang menakjubkan tanpa perbandingan historis, kata pengacara. Beberapa mengkritik Chopra karena mengajukan begitu banyak kasus dalam dua bulan terakhir masa jabatannya sebelum ia dipecat oleh Presiden Trump pada bulan Februari.

“Tidak ada keraguan bahwa banyak dari kasus ini seharusnya tidak pernah dibawa,” kata pengacara yang meminta untuk tetap anonim. “Jadi tidak mengherankan bahwa kepemimpinan baru menolak beberapa dari mereka.”

Pemerintahan Trump telah mencoba membongkar CFPB dan menembakkan 90% karyawannya, tetapi upayanya telah digagalkan oleh pengadilan federal yang memiliki dua kali Dilarang Vought dari mengeluarkan PHK massal, yang dikenal sebagai pengurangan kekuatan. Beberapa pengacara mengatakan bahwa memo prioritas Paoletta ditulis terutama untuk pertempuran hukum dengan serikat pekerja daripada sebagai ekspresi yang sungguh -sungguh dari arah baru biro. Serikat Pegawai Treasury Nasional menggugat Vought pada bulan Februari untuk menghentikan penembakan massal.

Paoletta mengatakan dalam memo itu bahwa CFPB akan fokus maju pada penipuan yang dilakukan terhadap konsumen. Namun, dalam satu contoh bahwa pengacara penegakan hukum CFPB memanggil mengerikan, Biro pada bulan Maret menolak gugatan Diajukan tahun lalu terhadap Acima Holdings dan pendiri dan CEO Aaron Allred. Di bawah Chopra, CFPB menuduh bahwa Acima menyamarkan perjanjian kredit sebagai “sewa” untuk menghindari kebenaran dalam tindakan pinjaman dan diduga menggunakan pemasaran menipu untuk mengunci konsumen ke dalam pengaturan pembiayaan berbiaya tinggi.

Christine Chen Zinner, penasihat kebijakan senior di keadilan keuangan konsumen nirlaba, mengatakan CFPB mengirimkan sinyal kepada aktor buruk bahwa mereka dapat lolos dengan merobek konsumen yang rentan dan berpenghasilan rendah. Tuntutan hukum yang dijatuhkan terhadap Capital One, Layanan Peringatan Dini, Transunion dan Vanderbilt, katanya, mengirim sinyal ke perusahaan bahwa CFPB tidak akan mengambil tindakan terhadap perusahaan besar. Pada saat yang sama, Zinner menunjuk ke gugatan lain yang diberhentikan terhadap Holding Finance Holding, pemberi pinjaman angsuran berbiaya tinggi yang sebagian besar beroperasi di negara-negara selatan, sebagai contoh aktor buruk “tidak menghadapi akuntabilitas.”

“Kasing menjatuhkan seperti ini terhadap Keuangan Heights, di mana pemberi pinjaman predator memilih kantong orang -orang kelas pekerja, menandakan bahwa tidak apa -apa untuk memilih si kecil,” kata Zinner.

Biro juga memiliki beberapa kemenangan besar.

Pekan lalu, seorang hakim federal memerintahkan penyedia bantuan utang yang sekarang sudah tidak ada lagi, FDATR Inc. dan pemiliknyauntuk membayar sekitar $ 43 juta sebagai ganti rugi untuk menipu peminjam siswa. Gugatan itu diajukan dalam administrasi Trump pertama di bawah mantan Direktur CFPB Kathy Kraninger.

Selain itu, tahun lalu, CFPB dan Jaksa Agung Massachusetts Memperoleh penilaian $ 50 juta terhadap Commonwealth Equity Group, yang dikenal sebagai perbaikan kredit utama, karena membuat klaim palsu tentang kemampuannya untuk meningkatkan skor kredit dan meminta pembayaran di muka. Perusahaan ditutup secara permanen.

CFPB juga terus berlanjut Litigasi Melawan Moneylionyang disebut bank penantang yang dituduhkan oleh Biro telah melanggar Undang-Undang Pinjaman Militer dengan menagih suku bunga dan biaya layanan yang secara kolektif melebihi batas suku bunga 36% hukum. Moneylion mengatakan tuduhan CFPB salah dan telah membela diri terhadap mereka sejak kasus tersebut diajukan pada tahun 2022.

Memo CFPB menyatakan bahwa anggota layanan yang membela adalah prioritas bagi administrasi Trump. Tetapi Zinner mencatat bahwa Biro telah menyebut personel militer sebagai “prajurit,” dan belum menggunakan istilah “prajurit,” yang mencakup wanita.

“Mereka pada dasarnya mengatakan mereka hanya akan melindungi prajurit – bukan wanita,” katanya. “Bukan kebetulan bahwa mereka telah mengubah bahasa dan itu adalah bagian dari pola keprihatinan yang lebih luas tentang pilihan kata dan apa yang mereka pilih untuk fokus. Mereka berjalan kembali.”

Lebih banyak pemecatan diharapkan.

Pada hari Kamis, CFPB menolak gugatan terhadap Pembayaran Google dan pada hari Jumat menolak gugatan lain terhadap Paypal. Kedua kasus adalah tindakan pengawasan, bukan tindakan penegakan hukum, dan poin utama pertengkaran adalah wewenang CFPB untuk mengawasi perusahaan teknologi.

Biro berusaha menempatkan pembayaran Google di bawah pengawasan karena kekhawatiran tentang bagaimana mereka menangani laporan pengguna tentang kesalahan pembayaran dan penipuan pada platform mereka, meskipun aplikasi pembayaran Google telah dihentikan. Demikian pula, gugatan terhadap PayPal melibatkan upaya CFPB untuk mengatur dompet digital dan aplikasi pembayaran melalui “pemeriksaan proaktif.”