Layanan Token Citi memungkinkan pembayaran tanpa batas waktu

Di usia lintas benua, pembayaran real-time, Citi telah menjadikannya prioritas untuk tetap di depan kurva. Pelanggan Treasury and Trade Solutions bank meminta manajemen uang tunai multinasional dan layanan perdagangan yang tersedia 24/7 dan di situlah Layanan Citi Token lahir.

“Titik nyeri adalah klien kami menginginkan 24/7, selalu aktif, likuiditas dan pembayaran,” kata Ryan Rugg, kepala global aset digital, perbendaharaan dan solusi perdagangan global Citi. “Di Citi, kami berada di 90 negara plus yang meliputi perusahaan multinasional besar, dan untuk itulah kami membangun solusi ini.”

Ambrish Bansal, kepala global Likuiditas dan Solusi Konsentrasi Tunai Citi, Layanan Manajemen Likuiditas di Unit Perbendaharaan dan Solusi Perdagangan Bank, mengatakan inisiatif tersebut berasal dari permintaan klien.

“Sangat penting bagi kami untuk memastikan bahwa klien kami dapat memanfaatkan teknologi mutakhir dan perkembangan baru dan memindahkan manajemen perbendaharaan mereka ke dunia real-time,” kata Bansal. “Seluruh ide di balik layanan Citi Token lahir dari kebutuhan mendesak oleh klien kami untuk memastikan bahwa uang mereka dapat bergerak di sekitar ekosistem global dalam (dekat) waktu nyata mungkin.”

Bank menggunakan buku besar yang didistribusikan secara pribadi dan database terdistribusi dengan logika bisnis tertanam untuk memungkinkan berbagai layanan dari pinjaman intra-hari, pembayaran lintas batas dan transfer dana bersyarat, untuk memasok pembiayaan rantai, penyelesaian perdagangan dan kepemilikan fraksional, untuk verifikasi identitas dan kepatuhan Kyc.

Layanan Token Citi menganut standar teknis ERC-20-kerangka kerja yang dibuat komunitas untuk membuat token fungible yang mendukung kontrak pintar di blockchain Ethereum. Bank memiliki dan mengelola semua infrastruktur teknologi blockchain yang digunakannya untuk layanan tokennya, yang akan diintegrasikan ke dalam jaringan global bank. Klien akan dapat mengakses layanan token Citi melalui portal online citidirect atau konektivitas API.

Rugg mengatakan perusahaan multinasional dengan ratusan, jika tidak ribuan, akun dengan Citi dan bank lain dapat menggunakan program ini untuk mengelola likuiditas dan pembayaran di seluruh dunia. Sebelumnya, mereka harus memperkirakan dan meninggalkan uang di berbagai cabang serta melacak waktu cut-off dan liburan di seluruh dunia ketika uang tidak dapat dipindahkan.

“Layanan Citi Token menghilangkan kebutuhan itu,” kata Rugg. “Sekarang Anda dapat memindahkannya pada akhir pekan dan hari libur. Jika jam 5 sore hari Jumat di New York dan ini jam 5 pagi hari Sabtu Anda dapat melakukannya. Atau jika jam 1 siang di New York dan jam 1 pagi di Hong Kong, dan Anda menyadari bahwa Anda memiliki pembayaran atau likuiditas yang perlu ada di wilayah itu, Anda dapat memindahkannya, dan bergerak secara instan di mana yang tidak tersedia untuk kita.

Kunci untuk keberhasilan adopsi adalah kemudahan penggunaan platform, kata bank. Pengembang Citi percaya bahwa program ini diintegrasikan dengan mulus ke dalam platform yang ada. Klien tidak perlu menerapkan teknologi tambahan atau praktik akuntansi atau memiliki atau meng -host blockchain untuk menggunakannya. Klien memungkinkan transfer melalui metode yang ada dan tidak diharuskan memegang token. Bansal mengatakan ini adalah “pembeda utama” untuk bank.

“Pada akhirnya, klien kami mencari alat dan produk yang mudah diadopsi dan diimplementasikan,” kata Bansal. “Dengan membuat solusi ini cocok dengan ekosistem mereka yang ada tanpa banyak pengangkatan berat, itu memenuhi tujuan kemudahan onboarding dan kemudahan implementasi. Bagi saya, adalah satu -satunya pembeda besar yang kami ciptakan. Terlepas dari kenyataan bahwa kami menggunakan teknologi baru seperti Solve Digital Asset dan Blockchain, kami telah membuatnya mudah bagi klien kami untuk meremehkan ini untuk membuat teknologi ini.

Rugg mengatakan pada intinya, Citi Token Services hanyalah rel pembayaran untuk kliennya. Beberapa klien masih lebih suka menggunakan cek dan yang lain ingin mengadopsi opsi digital baru. Dia menyamakan kemudahan penggunaannya dengan iPhone.

“Apple bukan smartphone pertama, tetapi kemudahan penggunaan membantu adopsi,” kata Rugg. “Jika itu adalah teknologi yang kompleks dan sulit digunakan, adopsi tidak akan terjadi. Semakin mudah kita dapat membuatnya untuk klien dan bertemu mereka di mana mereka berada dalam perjalanan mereka, semakin banyak kemampuan untuk menskalakan. Di masa depan, akankah klien menginginkan dompet mereka sendiri.

Citi menangani semua transfer token melalui infrastruktur back-end menggunakan akun nostro, yang mempercepat proses penyelesaian.

“Saat merancang platform, kami mengaburkan kompleksitas blockchain dari klien kami yang masuk ke Citi melalui API atau Citidirect, namun mereka biasanya melakukannya, dan kemudian di latar belakang kami memungkinkan akun mereka untuk CITI Token Services dan mereka dapat mengajar kami untuk memindahkan token dari New York ke Singapura. Kami mencetaknya di New York, kami mengirimnya ke Singap.

“Itu penting karena sistem manajemen ERP dan treasury mereka tidak siap untuk risiko dan kontrol tambahan di sekitar mengelola token,” kata Rugg. “Kami menginginkannya untuk hari pertama, di mana kami berada sekarang, dan untuk bertemu klien kami di mana mereka berada dalam perjalanan mereka dan mengambil kompleksitas itu dan membiarkan kami mengelola blockchain untuk mereka.”

Saat ini, layanan ini ditawarkan di AS, Inggris, Hong Kong dan Singapura menggunakan transfer Live USD. Citi bermaksud untuk menambahkan lebih banyak koridor dan mata uang serta pada akhirnya menawarkan transfer otomatis.

“Kami menargetkan pusat uang terbesar kami dengan sengaja, di mana gesekan terbesar berasal dari zona waktu, tetapi juga di mana pergerakan uang terbesar terjadi pada klien kami,” kata Rugg.

Rugg mengatakan Citi meluncurkan program adopter awal untuk layanan dan diminta input dari klien untuk membantu memutuskan fungsi apa yang akan dikurangi dan di mana harus berkembang selanjutnya. Rugg mengatakan proses “benar -benar mengambil halaman dari buku startup saya – membangun untuk klien oleh klien” dan itu terbukti sangat berharga.

Bank berhasil menyelesaikan pilot pertama programnya pada bulan September 2023 dan setahun kemudian meluncurkan Citi Token Services for Cash untuk pengguna komersial serta Layanan Token Citi untuk perdagangan. Produk perdagangan menggunakan proses pergerakan uang yang sama, menambahkan kontrak pintar untuk memfasilitasi pembayaran bersyarat. Citi Token Services for Trade saat ini hanya sedang diujicobakan di Amerika Utara.

“Kami baru saja meluncurkan dan beberapa klien yang berbeda menggunakan platform secara teratur sekarang dan senang melihatnya benar -benar mulai skala,” kata Rugg. “Saya pikir ketika kita mendapatkan kejelasan di masa depan tentang standar regulasi yang berbeda, itu akan memperluas kasus penggunaan dan fungsionalitas kita.”

Bansal mengatakan Citi sudah mulai melihat penggunaan baru yang belum mereka bayangkan diimplementasikan.

“Saya benar -benar percaya sebagai sebuah industri, kami hanya menggaruk permukaan dan kami sudah dapat melihat beberapa tanda -tanda kasus penggunaan yang muncul di atas dan di luar apa yang awalnya kami pikirkan,” kata Bansal. “Asumsi awal dan hipotesis kami berputar di sekitar klien ekonomi digital-klien e-commerce, yang secara alami akan mendapat manfaat dari mobilitas dan jasa keuangan yang lebih cepat, tetapi lihatlah, apa yang kami lihat adalah adopsi yang jauh lebih luas dan terus terang menggunakan kasus klien kami ke meja yang tidak kami pikirkan pada awalnya.