CFPB memblokir penegakan hukum negara bagian federal

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen telah menarik panduan dari pemerintahan Biden yang telah memperluas hak -hak negara bagian, yang memungkinkan masing -masing negara bagian untuk secara luas menegakkan pelanggaran undang -undang perlindungan konsumen federal.

CFPB di bawah mantan Direktur CFPB Rohit Chopra menafsirkan Undang -Undang Perlindungan Keuangan Konsumen 2010 secara luas, dan menulis aturan interpretatif yang memungkinkan negara bagian untuk mengajukan klaim terhadap bank dan lembaga keuangan tidak hanya di bawah CFPA, tetapi juga di bawah undang -undang federal seperti kebenaran dalam Undang -Undang Pinjaman atau Undang -Undang Pelaporan Kredit yang Adil.

Penjabat Direktur CFPB Russell Vought membatalkan aturan interpretatif minggu lalu dan menerbitkan analisisnya di Daftar Federal Pada hari Kamis, 15 Mei. Vought menyebut interpretasi Chopra tentang hak -hak negara bagian di bawah CFPA “tidak patut,” dan sebaliknya mengklaim bahwa “pembacaan yang paling alami” dari tindakan tersebut adalah membatasi negara bagian dari menegakkan hukum federal.

“Salah satu cara untuk memikirkan hal ini adalah CFPB sekarang menyuruh AGS negara bagian untuk tetap pada undang -undang negara bagian mereka sendiri dan bukan undang -undang federal,” kata Jonathan Pompan, seorang mitra dan ketua kelompok praktik jasa keuangan di Venable LLP.

Jaksa Agung Negara Bagian khususnya di California, Massachusetts dan New York diharapkan untuk menantang pembatalan aturan Vought.

“Negara -negara dari Texas ke Maine dan di mana -mana di antaranya telah menggunakan ketentuan penegakan negara bagian CFPA untuk melindungi penduduk mereka,” kata Brad Lipton, rekan senior di Federasi Konsumen Amerika. “Pengadilan telah mempertimbangkan masalah ini dan setuju dengan alasan CFPB pada tahun 2022 – dan pengadilan, bukan kepemimpinan CFPB saat ini, pada akhirnya akan memutuskan bagaimana kata -kata Kongres harus ditafsirkan.”

Aturan interpretatif adalah klarifikasi yang tidak mengikat dari undang -undang yang ada dan tidak dimaksudkan untuk menciptakan kewajiban atau persyaratan hukum baru. CFPB di bawah Administrasi Trump telah menghindari menggunakan panduan karena tidak mematuhi aturan pemberitahuan-dan-komentar berdasarkan Undang-Undang Prosedur Administratif.

Pengacara mengawasi dengan cermat bagaimana pengadilan menanggapi perubahan dalam interpretasi mengingat bahwa pemerintahan Trump telah secara substansial membalik pada masalah kebijakan. Misalnya, minggu lalu, CFPB di bawah Vought membatalkan 67 dokumen bimbingantermasuk pernyataan kebijakan, aturan interpretatif dan pendapat penasihat – yang sebagian besar dikeluarkan di bawah Chopra.

Selain itu, CFPB telah memecat atau menarik lebih dari setengahnya kasus penegakan hukum yang tertunda ketika pemerintahan Trump berusaha untuk membersihkan map pekerjaan yang diwarisi dari era Biden.

“Mengingat tindakan CFPB baru-baru ini meninggalkan atau memodifikasi penyelesaian substansial dalam tindakan penegakan era Biden, ada kemungkinan bahwa jaksa agung negara bagian tidak akan lagi mempercayai CFPB untuk mengejar litigasi penegakan hukum dengan itikad baik dan bahwa mereka akan menguji aturan baru ini dengan mengajukan Tindakan Penegakan Independen,” kata Manny Newburger, seorang pendiri perusahaan hukum.

CFPB mengatakan pembatalan aturan interpretatif Chopra tidak mempengaruhi kemampuan negara untuk melakukan penegakan hukum independen, tetapi hanya ketika CFPB belum memulai tindakannya sendiri terhadap perusahaan keuangan.

Kebijakan umum administrasi Trump di CFPB adalah “untuk mengurangi beban peraturan dan kepatuhan, dan untuk menghilangkan kegiatan peraturan dan penegakan yang tidak perlu,” tulis, “tulis Vought. “Menafsirkan Bagian 1042 untuk mengizinkan negara bagian dan Biro mengambil tindakan penegakan paralel terhadap ‘entitas yang sama’ tidak sesuai dengan kebijakan ini.”

Secara khusus, Bagian 1042 dari Undang -Undang Perlindungan Keuangan Konsumen memberdayakan Jaksa Agung negara bagian dan regulator negara lainnya untuk melindungi konsumen dari “tindakan atau praktik yang tidak adil atau kasar,” yang dikenal sebagai UDAAP. Bank dan lembaga keuangan telah lama mengklaim bahwa pelanggaran UDAAP bersifat subyektif dan memiliki potensi interpretasi yang tidak konsisten.

Pembesaran berjalan kembali aturan interpretatif Chopra tahun 2022 yang mengatakan negara -negara juga dapat menggunakan bagian 1042 untuk menegakkan undang -undang keuangan konsumen federal lainnya, sebuah agresif oleh CFPB yang ingin mewakili negara bagian ke dalam penegakan hukum federal yang lebih luas.

“Pembatalan mempersempit interpretasi seberapa luas otoritas Bagian 1042 dapat digunakan, bukan undang -undang itu sendiri,” kata Pompan. “Ini tentu saja berjalan kembali berkat CFPB sebelumnya untuk penegakan negara melalui bagian 1042 dari CFPA.”

Di masa lalu, CFPB mengandalkan penghormatan chevron, sebuah prinsip hukum yang menentukan bahwa pengadilan federal umumnya harus tunduk kepada lembaga federal tentang interpretasi yang wajar dari undang -undang ketika makna hukum adalah ambigu. Tahun lalu, Mahkamah Agung Konservatif berakhir hormat chevronyang sekarang memudahkan jaksa agung negara bagian untuk menantang aturan yang mereka lawan dan memperkenalkan lebih banyak ketidakpastian bagi bank.

Sebelum Chopra dipecat oleh Presiden Trump pada bulan Februari, ia menerbitkan a Cetak biru untuk negara bagian Dalam laporan berjudul “Memperkuat Perlindungan Konsumen Tingkat Negara.” Dokumen tersebut menguraikan bagaimana negara dapat meningkatkan perlindungan keuangan konsumen sendiri.