Peminjam kartu kredit mulai menunjukkan kekuatan yang lebih besar, menurut data baru

Setelah berjuang selama dua tahun terakhir, peminjam kartu kredit tampaknya mulai mengalami kemajuan.

Keterlambatan pembayaran kartu kredit tidak meningkat banyak dan bahkan menurun di beberapa perusahaan kartu besar, menurut data terbaru. Meskipun saldo pemegang kartu terus meningkat, pendapatan mereka yang meningkat berarti mereka lebih mampu membayar pembayaran.

Ada banyak cara untuk melakukan kesalahan. Suku bunga kartu kredit berada pada level tertinggi dalam beberapa dekade. Inflasi terus menggerogoti dompet konsumen. Peminjam yang lebih muda dan mereka yang memiliki nilai kredit lebih rendah akan mengalami kesulitan yang lebih besar. Dan perekonomian selalu bisa melemah, bahkan jika laporan pekerjaan pada hari Jumat menunjukkan adanya kesehatan.

Namun paling tidak, industri kartu kredit tidak lagi menunjukkan kemerosotan yang meluas, sehingga mengurangi risiko bank menanggung kerugian besar dengan membebankan pinjaman dari peminjam bermasalah.

“Ada alasan untuk tetap optimis,” kata Susan Fahy, chief digital officer di perusahaan pemeringkat kredit VantageScore.

Per April 2024, sekitar 1,35% saldo kartu kredit mengalami keterlambatan pembayaran setidaknya 30 hari, menurut Pelacak CreditGauge VantageScore. Angka tersebut telah menurun dalam beberapa bulan terakhir, berlawanan dengan tren umum peningkatan yang dimulai pada tahun 2021.

Metrik kartu kredit sangat sehat pada tahun 2020 dan 2021, karena pemegang kartu yang tinggal di rumah menghabiskan lebih sedikit uang dan membayar kartu kredit mereka dengan tabungan dan dana stimulus. Belakangan, ketika kenakalan mulai meningkat lagi, para eksekutif industri menggambarkan kemerosotan yang mereka lihat sebagai “normalisasi.”

Jika keterlambatan pembayaran terus berlanjut, bank pada akhirnya akan membebankan biaya pinjaman dari peminjam yang menunggak. Tarif charge-off telah melewati batas normal, namun tidak terlalu banyak. Bank membebankan biaya sebesar 4,4% dari pinjaman kartu kredit pada kuartal pertama, sedikit lebih tinggi dibandingkan sebelum pandemi, namun masih jauh lebih rendah dibandingkan tingkat 10,5% pada tahun 2009.

Konsumen “mengelola” lingkungan inflasi saat ini tanpa menunjukkan tanda-tanda goyah, menurut Brian Wenzel, kepala keuangan di penerbit kartu kredit Synchrony Financial. Rata-rata konsumen “mendorong perekonomian maju,” kata Wenzel pada hari Senin dalam sambutannya pada konferensi industri, bahkan ketika orang Amerika berbelanja produk yang lebih murah atau mengurangi perjalanan.

“Kami melihat stabilitas umum dalam tahap tunggakan mereka,” kata Wenzel, seraya menambahkan bahwa tagihan perusahaannya mencapai puncaknya pada bulan April.

Tingkat charge-off Synchrony turun menjadi 6,5% dari pinjamannya di bulan Mei, turun dari 6,7% di bulan April, menurut data bulanan yang dirilis perusahaan pada hari Senin. Perusahaan memperkirakan tagihannya akan lebih rendah pada paruh kedua tahun ini, sebagian karena lebih sedikit pelanggan yang terlambat membayar. Kenakalan di Synchrony turun selama tiga bulan berturut-turut.

Eksekutif kartu kredit lainnya juga optimis dalam beberapa bulan terakhir.

“Konsumen AS tetap menjadi sumber kekuatan perekonomian,” CEO Capital One Financial Richard Fairbank mengatakan kepada para analis pada bulan April, mengatakan bahwa hal tersebut sebagian disebabkan oleh pasar kerja yang “masih sangat tangguh.”

Tunggakan masih meningkat di beberapa bank besar, termasuk JPMorgan Chase dan Bank of America, pada akhir kuartal pertama. Data baru akan dirilis bulan depan saat industri melaporkan pendapatan kuartal kedua.

Namun ada banyak tanda-tanda “perubahan tunggakan di sektor kredit konsumen,” tulis analis Jefferies John Hecht dalam sebuah catatan kepada kliennya bulan ini, menunjuk pada perbaikan dalam kartu kredit, pinjaman mobil dan pinjaman pribadi.

“Data luas mendukung gagasan bahwa siklus kredit sedang berubah,” tulis Hecht, sebuah faktor yang dapat menaikkan harga saham perusahaan kartu kredit karena investor mendapatkan keyakinan bahwa lingkungan menjadi lebih baik.

Bahkan jika perekonomian mengalami tren negatif, pemberi pinjaman telah menyisihkan cadangan yang cukup untuk menutupi kerugian pinjaman dalam “situasi ketenagakerjaan yang cukup buruk,” tulis Hecht.

Mark Narron, analis Fitch Ratings yang meliput perbankan, mengatakan bahwa beberapa penurunan mungkin masih terjadi dalam beberapa bulan mendatang karena metrik terus menunjukkan kondisi normal pascapandemi. Hal ini khususnya terjadi di kalangan pemberi pinjaman yang menerima peminjam yang lebih berisiko ketika kondisinya lebih sehat.

Peminjam kartu kredit yang lebih muda dan mereka yang berpenghasilan lebih rendah memilikinya melihat kenakalan mereka meningkat pada tingkat yang lebih tajam, kata para ekonom di Federal Reserve Bank of New York. Peminjam yang memaksimalkan kartunya juga jauh lebih besar kemungkinannya untuk tertinggal mengenai pembayaran mereka, ekonom Fed New York tulis dalam postingan blog bulan lalu.

Untuk melihat perbaikan yang signifikan, jumlah peminjam yang sudah mencapai batas maksimal harus dikurangi atau tingkat tunggakan mereka harus diturunkan, menurut ekonom Fed New York.

“Sejauh ini, data menunjukkan tidak ada tren yang bergerak ke arah yang benar,” tulis mereka. “Jika tren ini terus berlanjut dan faktor-faktor lain yang mempengaruhi tunggakan tetap sama, maka tunggakan kartu kredit kemungkinan akan terus meningkat.”