Program ini bertujuan untuk menjembatani kesenjangan simpanan bank berbasis misi

Setelah masuknya modal dalam jumlah besar dari Departemen Keuangan, lembaga keuangan pengembangan masyarakat dan lembaga penyimpanan minoritas membutuhkan simpanan. Banyak deposito. Oleh karena itu, mereka bersatu untuk membuat program bagi investor yang berpikiran sosial yang ingin memberikan dampak sambil memastikan dana mereka aman.

“Ini adalah program uang baru,” kata Brian Argrett, CEO City First Bank yang berbasis di Washington, DC. “Hal ini membuka peluang untuk memulai hubungan simpanan dan kemudian dapat mencari tahu, melalui kerja sama dengan simpanan tersebut, bagaimana lagi kita dapat memenuhi tujuan bersama, khususnya di pasar lokal, komunitas dan komunitas berpendapatan rendah dan sedang. berwarna.”

Dua asosiasi perdagangan yang mewakili CDFI dan MDI, Community Development Bankers Association dan National Bankers Association, meluncurkan program simpanan Advancing Communities Together bulan ini dengan setoran awal sebesar $35 juta dari empat perusahaan keuangan.

Menarik simpanan merupakan hal yang sulit di seluruh industri, namun hal ini terbukti sangat menantang bagi beberapa CDFI dan MDI. “Basis simpanan di banyak komunitas yang kurang terlayani dan pedesaan yang dilayani oleh CDFI dan MDI, hanya saja tidak memiliki jumlah simpanan yang besar,” yang diperlukan untuk mendukung bank konvensional, kata CEO Southern Bancorp Darrin Williams dalam sebuah wawancara.

“Kami memiliki 53 cabang di Arkansas dan Mississippi, namun lokasi cabang untuk bank seperti Southern – jangan bayangkan ada cabang di pusat kota New York,” kata Williams, yang juga ketua Community Development Bankers Association. “Saya punya cabang di kota-kota yang berpenduduk kurang dari 4.000 orang.”

Diresmikan pada tanggal 4 Juni, ACT dimaksudkan untuk mencocokkan pemain institusi yang bersedia menyetor minimal $5 juta dengan lembaga MDI dan CDFI yang berpartisipasi. Jaringan bank yang berorientasi misi di ACT saat ini berjumlah 75, termasuk Southern yang bernilai $2,6 miliar di Arkadelphia, Arkansas. Mereka berharap dapat merekrut lebih banyak dan, yang sama pentingnya, memperluas cakupan deposan di luar para investor besar yang biasanya aktif di bidang tersebut.

“Kami telah menjangkau para deposan yang kami kenal, namun kini setelah program ini resmi diluncurkan, kami memperluas jaringan, menjangkau berbagai jenis deposan – korporasi, yayasan, universitas, dan sejenisnya,” kata Diane Ellis, direktur pelaksana senior di IntraFi, jaringan simpanan timbal balik yang menciptakan subjaringan khusus untuk CDFI dan MDI yang berpartisipasi di ACT. “Kami mendapat sambutan yang sangat bagus.”

Bagi City First dan bank-bank berorientasi misi lainnya yang tidak dapat sepenuhnya mendanai diri mereka sendiri dengan simpanan nasabah, hubungan dengan deposan institusional “sama berharganya dengan simpanan itu sendiri,” kata Argrett. Dalam hal ini, ACT “benar-benar merupakan perluasan dari kumpulan pendanaan dan hubungan yang mendorong keberhasilan MDI dan CDFI. Ini adalah permainan jangka panjang, bukan pengisi kesenjangan jangka pendek,” kata Argrett.

Sebuah tantangan abadi bagi bank-bank yang berorientasi pada misi, pendanaan menjadi semakin mendesak pada bulan Maret 2021, ketika Departemen Keuangan meluncurkan Program Investasi Modal Darurat, dengan janji untuk menginvestasikan $9 miliar pada lembaga CDFI dan MDI. Karena hanya sedikit, jika ada, bank yang berorientasi pada misi yang menerima suntikan modal sebesar itu (Southern menerima $250 juta, City First $150 juta), mereka harus berjuang keras untuk mengumpulkan simpanan yang cukup untuk memanfaatkan modal ECIP. Menurut beberapa perkiraan, mereka perlu mengumpulkan dana sebanyak $30 miliar.

“Sekarang kita punya modal, itu bagus, tapi Anda juga harus bisa punya dolar untuk dipinjamkan,” kata Williams. “Anda tidak bisa meminjamkan ekuitas. Anda harus meminjamkan deposito.”

City First dengan aset $1,4 miliar telah meningkatkan portofolio pinjamannya sebesar 44% sejak menerima uang tunai ECIP pada Juni 2022. Meskipun mendanai tingkat pertumbuhan tersebut merupakan sebuah tantangan. “Komunitas, individu, dan institusi yang kami beri pinjaman belum tentu memiliki likuiditas dalam jumlah besar,” kata Argrett. “Hal ini berlaku untuk semua CDFI dan MDI pada tingkat tertentu.”

Di bawah program ini, para deposan institusional mengidentifikasi CDFI atau MDI sebagai bank hubungan mereka, yang mengambil simpanan sebanyak yang dapat mereka tangani. IntraFi kemudian mendistribusikan saldo ke CDFI dan MDI lain dalam program tersebut, memastikan dana deposan mendapatkan asuransi FDIC dan memberikan manfaat jauh di luar bank hubungan. Deposan mendapat satu pernyataan dari bank hubungannya serta laporan yang menjelaskan bagaimana uang itu digunakan.

Selain IntraFi, deposan perdana program ini adalah Blackstone, BNY Mellon dan Warburg Pincus. Suku bunga awal ACT dipatok sebesar 4%.

ACT mempunyai keunggulan dalam mencari simpanan bank, dibandingkan kontribusi atau bahkan investasi. “Kami tidak meminta orang untuk memberikan uang atau bahkan (mengambil risiko), cukup menerima” tingkat bunga sedikit di bawah tingkat pasar, kata Ellis, yang menghabiskan 34 tahun di FDIC sebelum bergabung dengan IntraFi.

Meskipun demikian, Ellis memperkirakan perlu beberapa waktu agar program tersebut dapat berjalan sepenuhnya. “Akan memerlukan waktu untuk meningkatkannya… terutama saat kita menjangkau kelompok deposan baru yang mungkin kurang mengenal MDI dan CDFI,” kata Ellis. “Ini tidak seperti kamu akan berbicara dengan seseorang dan segera mengambil keputusan.”

Peluncuran ACT menambah peningkatan baru-baru ini pada tingkat simpanan institusional yang mengalir ke bank-bank yang berorientasi pada misi. Awal pekan ini, raksasa kustodi yang berbasis di Boston, State Street, memasukkan tiga MDI ke dalam daftar lembaga simpanan minoritas yang didukungnya dengan simpanan senilai $100 juta yang diperkirakan akan disalurkan tahun ini. Citigroup dan Bank of America juga telah mengumumkan rencana untuk menempatkan simpanan dalam jumlah besar di bank-bank yang berorientasi pada misi. Kedua bank tersebut merupakan bagian dari upaya terpisah, Koalisi Peluang Ekonomi, yaitu sekelompok bank, perusahaan, dan yayasan yang berupaya mendapatkan simpanan senilai $3 miliar untuk MDI dan CDFI.

“Lagi pula, mereka harus menyimpannya di bank,” kata Williams tentang deposan institusional. “Mengapa tidak menaruhnya di bank yang berfokus pada misi…Kami mengambil simpanan dan pinjaman tersebut di komunitas yang sering kali tidak memiliki akses terhadap modal dan tidak memiliki kemampuan untuk tumbuh.”