Mempersiapkan ISO 20022: Apa yang perlu diketahui bank

Setelah perencanaan dan penundaan selama bertahun-tahun, kini ada momentum bagi bank untuk mengadopsi kebijakan ini Standar perpesanan ISO 20022 tahun depan. Standar ini bertujuan untuk meningkatkan kecepatan dan keakuratan pembayaran internasional — dan banyak bank yang belum siap, kata para ahli.

Peralihan ke standar baru ini kini dijadwalkan pada bulan Maret 2025 – hampir lima tahun setelah tanggal migrasi awal yang direncanakan – dan sebagian besar pengamat memperkirakan ISO 20022 akhirnya dapat diterapkan pada tahun depan dengan dukungan luas dari bank-bank global besar dan organisasi pembayaran termasuk Bank Sentral Eropa. dan Swift, Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, yang berbasis di Belgia.

Segera setelah diadopsi teknologi pembayaran yang lebih cepat tahun lalu, penyedia infrastruktur pembayaran AS termasuk Federal Reserve dan Clearing House Interbank Payment System (KERIPIK) telah memuji pencapaian-pencapaian dalam kesiapan mereka untuk menerapkan ISO 20022, bersama dengan bank-bank terbesar termasuk JPMorgan Chase, namun para analis mengatakan mayoritas bank-bank menengah dan kecil masih jauh dari garis akhir.

“Bank-bank sedang berjuang dengan ISO 20022 sampai batas tertentu, dan salah satu masalahnya adalah hal ini merupakan peningkatan yang cukup besar bagi departemen TI mereka, dan mereka tidak akan melihat laba atas investasi dalam waktu dekat,” kata Rod Reef, Managing Principal. di Reef Karson Consulting.

Dikembangkan melalui kolaborasi lintas industri selama bertahun-tahunISO 20022 memberikan cara standar dalam menangani data transaksi yang dipertukarkan antar lembaga keuangan, sehingga bank dan kliennya dapat lebih mudah mencocokkan jumlah transaksi dengan tujuan pembayaran.

“Pengiriman uang secara historis dikirim dengan bentuk dan struktur yang berbeda, sehingga bank atau perusahaan mungkin menerima pembayaran kawat sebesar $100.000 tetapi mereka tidak tahu persis dana apa yang digunakan, sehingga mungkin ada beberapa pesanan pembelian dalam jumlah yang sama tanpa proses otomatis. cara mengetahui cara mencocokkan pembayaran dengan faktur, “kata Reef.

ISO 20022 menyediakan struktur untuk pembayaran internasional sehingga sistem dapat secara otomatis mencocokkan pembayaran dengan faktur spesifiknya, menghilangkan potensi kebingungan, kesalahan, dan tenaga kerja manual yang mahal untuk memilah tujuan dan rincian setiap pembayaran, menurut Reef.

“Tidak hanya siapa pun di organisasi yang menggunakan ISO 20022 dapat dengan mudah melacak pembayaran, namun komputer dapat mencari dan menemukan pembayaran dengan mudah karena format pesan standar yang membedakan setiap pembayaran,” kata Reef.

Di beberapa bank, peningkatan sistem mereka agar proses pengiriman uang menjadi lebih lancar tidak lagi menjadi prioritas teknologi lainnya, namun Reef mengatakan bahwa penundaan penerapan ISO 20022 akan memakan banyak biaya di tahun-tahun mendatang.

“Sebuah bank AS yang biasanya sesekali menyerahkan transaksi internasional dan transfer kawat – ke salah satu bank koresponden besar AS atau bank pusat uang yang jumlahnya semakin berkurang – membuat mereka kehilangan bisnis karena bank-bank lain tersebut,” kata Reef. , mengingat meningkatnya perdagangan global dan meningkatnya volume pengiriman uang lintas negara berarti bank-bank dari berbagai ukuran memerlukan pendekatan yang dapat diandalkan dalam pembayaran internasional.

Banyak bank yang sudah mempersiapkan diri dengan baik untuk migrasi ISO 20022, katanya. Bank-bank terbesar sedang membangun sistem mereka sendiri yang sesuai dengan ISO 20022, dan bank-bank kecil akan bergantung pada penyedia platform teknologi perbankan inti termasuk FIS, Fiserv dan Jack Henry & Associates untuk mendukung standar ISO 20022.

“Semua sistem pembayaran baru yang lebih cepat termasuk RTP, FedNow dan yang ada di Eropa dan Asia telah dibangun dengan pesan ISO 20022, dan bank atau prosesor inti sudah ‘berbicara’ tentang ISO 20022,” kata Reef, seraya mencatat bahwa penerapan ISO 20022 adalah hal yang penting. proses multi-fase untuk bank-bank AS dan bank-bank di seluruh dunia. Banyak skema pembayaran Eropa telah beralih ke standar perpesanan baru dan Swift sebagian telah beralih ke ISO 2002.

Ketika peralihan ke ISO 20022 terjadi, bank-bank kecil dan menengah mana pun yang menghadapi tantangan dalam mempersiapkan konversi FedWire ke ISO 20022 atau konversi Swift final, mungkin perlu bergantung pada pihak ketiga untuk sementara atau permanen untuk melaksanakan transaksi tertentu, kata para ahli.

“Sekitar setengah dari bank-bank menengah yang kami ajak bicara siap menerapkan ISO 20022,” kata Robert Turner, manajer umum layanan keuangan AS untuk Kyndryl yang berbasis di New York, sebuah perusahaan layanan TI yang didirikan pada tahun 2021 dari spin-off IBM yang mendukung pembayaran. teknologi dan menyediakan layanan integrasi ISO 20022 untuk bank dan perusahaan.

Meskipun kepatuhan terhadap ISO 20022 bersifat opsional, bank yang gagal mengadopsi standar ini sepenuhnya pada tahun depan pada akhirnya dapat terkena sejumlah biaya tambahan.

“Pada akhirnya kita mungkin melihat regulator menerapkan denda dan biaya kepada bank yang tidak mengikuti standar ISO 20022, namun dalam praktik bisnis secara umum, ketidakpatuhan kemungkinan besar akan menciptakan pengalaman negatif bagi nasabah bank ketika sebagian besar ekosistem mengikuti standar ISO 20022. standar baru, “kata Turner.

Beberapa bank menangani pekerjaan ISO 20022 mereka sendiri, beberapa membawa pihak ketiga untuk melakukannya, dan beberapa memilih untuk melakukan hal minimum untuk memastikan mereka siap menerima pembayaran ISO 200022 pada bulan Maret 2025, katanya. .

“Beberapa bank hanya melakukan pekerjaan front-end untuk menerima pembayaran ISO 20022 pada tahun depan, dan mereka perlu mengintegrasikannya ke seluruh sistem mereka karena rumitnya perencanaan,” kata Turner.

Selain meningkatkan sistem internal untuk mendukung penyampaian pesan ISO 20022 untuk pengiriman uang, bank perlu menguji sistem mereka, seringkali dengan mempekerjakan pihak ketiga, yang dapat menambah biaya.

“Ada cukup banyak pekerjaan yang harus dilakukan dalam peningkatan ISO 20022, namun ironisnya adalah hal ini mungkin akan merugikan bank lebih banyak dalam jangka panjang jika mereka menundanya hingga menit terakhir atau hanya melakukan kepatuhan parsial,” ujarnya.

Bank yang melakukan upaya paling sedikit sejauh ini biasanya hanya menambahkan persyaratan minimum bidang ISO 20022 ke sistem pembayaran, atau melakukan perubahan pada bidang yang sudah ada, menurut laporan Deloitte baru-baru ini.

Bank-bank yang sedang mempersiapkan ISO 20022 bertujuan untuk mendukung pengiriman dan penerimaan bidang opsional yang meningkatkan arus transaksi, sementara bank-bank yang telah sepenuhnya mengintegrasikan standar ini ke dalam prosesnya siap untuk mendukung semua jenis pesan pembayaran, termasuk permintaan status yang menentukan tujuan akhir. debitur dan kreditur pada pembayaran apa pun secara real time, kata Deloitte.

Meskipun sebagian besar sistem pembayaran berencana untuk menerapkan ISO 20022 pada bulan Maret 2025, Swift mengizinkan pembayaran yang dikirim berdasarkan standar lamanya untuk diterapkan bersamaan dengan standar yang lebih baru hingga November 2025.

“Agar patuh, semua bank seharusnya dapat menerima pesan ISO 20022, namun kemudian mereka dapat mengubah pesan pembayaran tersebut kembali ke format lama untuk digunakan dalam sistem mereka yang sudah ada (yang lebih lama). Sisi negatifnya adalah karena perbedaan dalam bidang data, Anda dapat kehilangan beberapa informasi, yang menciptakan gesekan,” kata Reef.

Ketika ISO 20022 diadopsi secara luas oleh bank, lembaga keuangan dan pelanggan korporat mereka dapat memperoleh manfaat dari apa yang disebut pemrosesan pembayaran langsung, yang akan meningkatkan operasi bisnis secara keseluruhan, kata Reef.

Meskipun batas waktu peralihan ke ISO 20022 mungkin akan jatuh ke paruh kedua tahun 2025, Reef mengatakan bahwa momentum industri yang berkembang kemungkinan akan mendorong adopsi secara luas pada akhir tahun depan dan memasuki tahun 2026.

“Manfaat bisnis dari penggunaan format universal untuk mengirim dan menerima pembayaran global akan menjadi sangat jelas bagi mereka yang berpartisipasi penuh dalam ISO 20022,” ujarnya.