Kesulitan pendapatan bank, gugatan Discover, dan masalah lain yang dihadapi investor

Musim laporan keuangan sedang berlangsung di seluruh industri jasa keuangan, dengan banyak saham bank naik sepanjang tahun iniNamun, tingginya suku bunga yang mengancam, dikombinasikan dengan volatilitas kredit dan fluktuasi margin bunga bersih, memengaruhi kinerja di segmen pasar lainnya. Para ahli kini bertanya-tanya apakah pertumbuhan harga saham dapat mengimbanginya.

Indeks yang mengukur kinerja keseluruhan saham bank, termasuk Indeks Bank KBW Nasdaq dan Indeks Bank AS Dow Jonesnaik tahun ini sekitar 14% dan 19% hingga Selasa.

Meskipun masih meningkat secara signifikan, inflasi sedikit menurun sebesar 10 basis poin menjadi 3%, sebagaimana dilaporkan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja Departemen Tenaga Kerja AS pada tanggal 11 Juli, sehingga angka tersebut mencapai level terendah dalam 12 bulan.

Baca selengkapnya: Mengapa saham perbankan mungkin kesulitan untuk mendapatkan momentum lebih lanjut

Mendinginnya inflasi dapat membantu mendorong Federal Reserve menurunkan suku bunga paling cepat pada bulan September, menurut Julien Lafargue, kepala strategi pasar di Barclays Private Bank.

“Kami memperkirakan akan melihat deflasi yang berkelanjutan, meskipun lambat,” katanya dalam wawancara baru-baru ini dengan American Banker Jim Dobbsmenambahkan bahwa pembalikan suku bunga di masa mendatang akan dilakukan secara bertahap dan akan membuat biaya pinjaman tetap tinggi hingga tahun 2025.

Di antara perusahaan yang melaporkan laba kuartal kedua yang positif adalah perusahaan dengan aset senilai $563 miliar Grup Layanan Keuangan PNCaset $326 miliar Jalan Negara dan aset senilai $428,5 miliar Bank New York MellonPendapatan bunga yang meningkat memegang peranan penting dalam kinerja PNC yang berpusat di Pittsburgh, sementara peningkatan aset dalam penyimpanan dan administrasi serta aset dalam pengelolaan mendorong kemajuan di BNY dan State Street.

Tetapi tidak semua lembaga yang mencatat pertumbuhan selama tiga bulan terakhir berhasil tanpa cedera.

Wells Fargo mengalami lonjakan laba hingga $4,9 miliar antara April dan Juni, naik $300 juta dari tiga bulan sebelumnya, tetapi mengalami penurunan pendapatan bunga bersih di bawah $12 miliar untuk pertama kalinya dalam sekitar dua tahun akibat meningkatnya biaya simpanan dan kondisi pendorong lainnya.

Baca selengkapnya: Sudah saatnya pendekatan yang lebih kolaboratif terhadap regulasi perbankan

Beberapa eksekutif telah bekerja sama dengan regulator di balik hasil ini terkait penyelesaian bernilai jutaan dolar untuk kesalahan baru-baru ini dan di masa lalu.

Selain denda baru-baru ini terhadap Citigroup karena kesalahan dalam manajemen risiko dan sistem kontrol internalnya, bank tersebut sedang menjalankan rencana perbaikan yang rumit dengan Kantor Pengawas Mata Uang untuk memperbaiki kelemahan tersebut. Hal ini sejalan dengan CEO Jane Frasier mencoba merampingkan organisasi.

Tantangan terbaru dalam kisah penggabungan Discover Financial Services dengan Capital One Financial telah membuat jaringan kartu kredit itu menyisihkan $1,2 miliar untuk menyelesaikan tuntutan hukum dengan pedagang yang telah mengenakan biaya berlebihan selama lebih dari satu dekade.

Baca selengkapnya tentang isu terkini yang dihadapi industri perbankan dan artinya bagi investor.

Laba Wells Fargo terbebani oleh meningkatnya biaya simpanan

Wells FargoLaba naik menjadi $4,9 miliar selama tiga bulan terakhir, didorong oleh pendapatan biaya yang lebih tinggi dan upaya untuk mengurangi biaya nonbunga, tetapi meningkatnya biaya simpanan menghambat pertumbuhan keseluruhan.

Meningkatnya persaingan dengan lembaga keuangan lain mendorong bank untuk menawarkan bunga yang lebih tinggi kepada para deposan, sementara biaya pinjaman yang tinggi menyebabkan permintaan pinjaman yang “suam-suam kuku” dari para pelaku bisnis, menurut Charlie Scharf, kepala eksekutif Wells Fargo. Kombinasi faktor-faktor ini menyebabkan Wells FargoPendapatan bunga bersih turun di bawah $12 miliar untuk pertama kalinya sejak Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga pada tahun 2022.

“Mereka masih harus membayar lebih kepada nasabah simpanan mereka,” kata Kyle Sanders, analis riset ekuitas senior di Edward Jones, baru-baru ini kepada American Banker Polo Rocha“Sampai Fed memangkas suku bunga, hal itu akan terus terjadi.”

Baca selengkapnya: Meningkatnya biaya simpanan Wells Fargo terus membebani laba

Citi tetap pada jalur pengeluaran di tengah denda OCC

Para eksekutif Citigroup tetap teguh dalam panduan biaya operasional setahun penuh untuk bank ini tahun ini, meskipun mengalami dua denda bersamaan dari Federal Reserve dan Kantor Pengawas Mata Uang bulan ini. Sanksi perdata, dengan total $136 juta, bertujuan untuk mengatasi masalah yang berkaitan dengan manajemen kualitas data yang buruk yang menjadi inti dari sepasang perintah persetujuan dari tahun 2020.

Prediksi untuk total biaya operasional Citi diperkirakan antara $53,5 miliar dan $53,8 miliar, tetapi Kepala Keuangan Mark Mason mengatakan kepada investor selama panggilan pendapatan bank pada tanggal 12 Juli bahwa angka akhir kemungkinan akan berada di kisaran yang lebih tinggi.

“Kami secara aktif mengelola hal itu dengan memperhatikan apa yang dibutuhkan” untuk perombakan manajemen risiko agar “tetap pada jalurnya, untuk mempercepat di area-area yang masih tertinggal,” kata Mason.

Meskipun terjadi perubahan regulasi, American Banker’s Allissa Kline menulis bahwa total pendapatan Citi naik 4% tahun-ke-tahun, menjadi $20,1 miliar, dan laba bersih melonjak 10% dari kuartal yang sama tahun lalu, menjadi $3,2 miliar.

Baca selengkapnya: Citi tetap berpegang pada perkiraan biaya saat menyiapkan rencana utama untuk OCC

Liam Kennedy/Bloomberg

Fifth Third mencapai penyelesaian sebesar $20 juta dengan CFPB atas kesalahan yang dilakukan

Fifth Third Bancorp mencapai kesepakatan senilai $20 juta dengan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen bulan ini untuk menyelesaikan pelanggaran yang berkaitan dengan rekening giro palsu dan asuransi mobil yang diberlakukan secara paksa.

Bankir Amerika Kate Berry menulis bahwa menurut CFPB, Fifth Third, yang memiliki aset senilai $214 miliar, telah menempatkan atau memelihara asuransi duplikat lebih dari 37.000 kali selama sekitar satu dekade yang berakhir pada tahun 2019, yang mengakibatkan 1.000 kendaraan konsumen disita secara ilegal. Pelanggaran ini berjumlah $5 juta dari total denda sebesar $20 juta.

Sisa penyelesaian berurusan dengan gugatan diajukan terhadap bank oleh CFPB pada tahun 2020, regulator menuduh bahwa Fifth Third membuka rekening giro tanpa izin dari nasabah konsumennya.

Baca selengkapnya: Fifth Third mencapai kesepakatan dengan CFPB terkait akun palsu dan pelanggaran asuransi

Cabang-cabang yang anti-penipuan, peningkatan tagihan kartu kredit: pembaruan JPMorgan

Sangat sedikit lembaga keuangan yang tidak terpengaruh oleh lingkungan suku bunga tinggi terlepas dari ukuran aset, dan JPMorgan Chase tidak terkecuali. Bank dengan aset $4,1 triliun ini mengalami Peningkatan biaya perbankan investasi sebesar 50% dari tahun ke tahun, tetapi tertahan oleh peningkatan konsisten dalam penagihan kartu kredit.

Tingkat penghapusan bersih JPMorgan naik menjadi 3,5% untuk kuartal kedua, naik dari 2,4% tahun sebelumnya, tetapi para eksekutif mengatakan kepada para analis dalam laporan laba rugi bank bulan ini bahwa kenaikan biaya kredit “bukan cerita yang sangat menarik.” Penyisihan kerugian kredit di bank meningkat lebih dari dua kali lipat sejak kuartal terakhir, dari $1,9 miliar menjadi $3,1 miliar, untuk memperhitungkan pinjaman macet yang dihapusbukukan dan menyediakan bantalan untuk kejadian di masa mendatang.

Analis di Piper Sandler juga tidak khawatir dengan peningkatan cadangan, dan mengatakan dalam sebuah wawancara dengan reporter American Banker Catherine Leffert bahwa “normalisasi” kredit bank tidak menunjukkan adanya tantangan yang meluas.

“Saya pikir mereka hanya bersikap tepat dalam membangun cadangan, terutama mengingat bahwa bisnis kartu kredit telah menjadi area pertumbuhan bagi mereka,” kata Scott Siefers, analis di Piper Sandler. “Jadi, Anda hanya perlu mengimbangi pertumbuhan neraca tersebut.”

Menjelang musim laporan laba JPMorgan Chase, bank tersebut mengubah pendekatannya terhadap pencegahan penipuan dengan menggabungkan lebih banyak teknologi di seluruh jaringan cabangnya. Pemeriksaan identitas akan dilakukan melalui kios yang meminta kata sandi akun atau identifikasi lainnya kepada nasabah, bukan melalui teller yang memverifikasi kredensial secara manual.

Baca selengkapnya: JPMorgan mendapat dorongan dari bank investasi, mengimbangi lonjakan biaya kreditBagaimana JPMorgan Chase melindungi cabang-cabangnya dari penipuan

JHVEFoto – stock.adobe.com

Discover mendekati garis akhir senilai $1,2 miliar dalam gugatan hukum pedagang

Discover mengumumkan pada tanggal 3 Juli bahwa mereka sedang bersiap untuk membayar $1,2 miliar sebagai bagian dari penyelesaian dengan pedagang yang menggugat perusahaan kartu kredit setelah telah ditagih berlebihan selama hampir 16 tahunDalam pengumuman itu, Discover mengatakan bahwa pihaknya telah mengalokasikan modal yang diperlukan untuk menutupi pengembalian dana berdasarkan perjanjian tersebut.

Gugatan tersebut merupakan salah satu dari sejumlah masalah yang mungkin mengakibatkan pengunduran diri Roger Hochschildmantan presiden dan CEO Discover, pada bulan Agustus 2023.

Menyelesaikan rintangan hukum ini merupakan bagian penting dari usulan penggabungan antara Discover dan Capital Oneyang masih memerlukan persetujuan regulasi dan memiliki mendapat kritikan tajam dari kelompok advokasi konsumen yang khawatir akan berkurangnya persaingan di pasar.

Baca selengkapnya: Discover menyelesaikan utang senilai $1,2 miliar menjelang penggabungan Capital One