Regulator menyelesaikan pedoman untuk penilaian properti yang menantang

Regulator federal menyelesaikan panduan pada hari Kamis tentang bagaimana bank dan pemberi pinjaman lainnya harus mendekati penilaian ulang rumah.

Pedoman ini menguraikan berbagai keadaan yang mungkin memicu apa yang disebut proses pertimbangan ulang nilai, atau ROV, termasuk diskriminasi berdasarkan raswarna kulit, agama, jenis kelamin, disabilitas, status keluarga, atau asal kebangsaan.

Penilaian merupakan alat manajemen risiko utama bagi pemberi pinjaman, karena penilaian menentukan nilai agunan untuk hipotek dan pinjaman lainnya. Konsumen telah lama mampu menentang penilaian, tetapi panduan yang diadopsi oleh Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corp., Office of the Comptroller of the Currency, Consumer Financial Protection Bureau, dan National Credit Union Administration menetapkan kapan dan mengapa ROV tepat.

Regulator menerima 45 surat komentar tentang proposal mereka musim panas lalu, dengan umpan balik yang masuk dari organisasi perbankan, perusahaan real estat, asosiasi perdagangan, lembaga nirlaba, petugas pinjaman, dan penilai, antara lain. The Appraisal Foundation — lembaga yang berbasis di Washington, DC entitas yang menulis standar dan persyaratan kualifikasi untuk penilai di seluruh negeri —juga turut memberikan pendapatnya.

Kerangka kerja akhir sebagian besar sama dengan yang diusulkan lembaga tahun lalu, meskipun dengan beberapa klarifikasi penting. Salah satu tambahan terbesar mencatat bahwa cakupan kerangka kerja “terbatas pada transaksi keuangan terkait real estat yang dijamin oleh satu properti hunian satu hingga empat keluarga.”

Beberapa komentator meminta panduan yang lebih spesifik seputar isu-isu tertentu yang tidak dipertimbangkan oleh lembaga. Ini termasuk pertanyaan tentang siapa yang harus menanggung biaya penilaian kedua, apakah pernyataan dari penilai harus disertakan dalam ROV dan jadwal untuk permintaan pertimbangan ulang.

Badan-badan tersebut mencatat bahwa tidak ada solusi “satu ukuran untuk semua” terhadap masalah ini, jadi keputusan diserahkan kepada masing-masing lembaga sendiri.

Regulator juga menanggapi kekhawatiran yang timbul mengenai dampak dari permintaan ROV yang semakin banyak terhadap independensi penilaiAsumsi beberapa orang di dalam dan sekitar profesi ini adalah bahwa jika laporan mereka dapat ditantang dengan lebih mudah, penilai akan cenderung memberikan penilaian yang lebih tinggi. Namun, lembaga tersebut tidak mengubah pedoman untuk mengatasi masalah ini.

“Badan-badan tersebut mempertimbangkan komentar yang diterima mengenai independensi penilai dan menegaskan kembali bahwa lembaga bertanggung jawab untuk mempertahankan standar independensi untuk semua aktivitas peminjaman real estat, termasuk ROV, sebagaimana diharuskan oleh peraturan penilaian badan-badan tersebut dan, sebagaimana berlaku, (buku peraturan Yayasan Penilaian),” catatan panduan tersebut.

Demikian pula, lembaga-lembaga tersebut menolak untuk menjelaskan apa yang dimaksud dengan “penjualan yang sebanding” saat menyusun atau mempertimbangkan kembali penilaian. Panduan akhir juga mengacu pada standar yang berlaku dari yayasan tersebut.

Masalah ini diangkat oleh para komentator karena panduan tersebut memungkinkan calon peminjam untuk meminta agar penjualan lain yang sebanding dipertimbangkan selama proses ROV. Para penilai telah mencatat bahwa mengidentifikasi hal yang sebanding adalah tulang punggung penilaian properti dan menyatakan kekhawatiran bahwa interpretasi yang lebih luas dari istilah tersebut dapat merusak kredibilitas mereka.

Finalisasi ini merupakan yang terakhir dari serangkaian tindakan regulasi terkait penilaian. Pada hari Rabu, lembaga yang sama menyelesaikan aturan tentang penggunaan perangkat lunak pembuat penilaian yang dikenal sebagai model penilaian otomatisatau AVM. Dan minggu lalu, Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan mencapai kesepakatan dengan Appraisal Foundation untuk mengakhiri penyelidikan jangka panjang terhadap dugaan praktik diskriminatif sebagai imbalan bagi organisasi tersebut yang memperluas upaya keberagamannya.

Semua tindakan ini berasal dari inisiatif pemerintah Gedung Putih yang dikenal sebagai gugus tugas Penilaian dan Penilaian Ekuitas Properti, atau PAVE, yang diselenggarakan pada tahun 2021.