Fed, FDIC finalisasi panduan rencana resolusi untuk bank-bank besar non-sistemik

Regulator di Washington memperkuat ekspektasi mereka mengenai bagaimana bank-bank besar tertentu harus mempersiapkan diri untuk likuidasi yang tertib.

Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corp. pada hari Senin menyelesaikan panduan mengenai perencanaan resolusi bagi bank yang memiliki aset lebih dari $250 miliar namun tidak dianggap penting secara sistemikHarapannya sebagian besar mencerminkan apa yang diusulkan regulator musim panas lalu, meskipun dengan beberapa poin klarifikasi yang dibuat sebagai tanggapan terhadap komentar publik.

Regulator juga memperpanjang batas waktu bagi perusahaan yang terdampak — yang dikenal sebagai pelapor tiga tahunan — untuk menyerahkan rencana resolusi berikutnya dari 31 Maret 2025 menjadi 1 Oktober 2025, memberi mereka lebih banyak waktu untuk menggabungkan ekspektasi yang diperbarui.

Awalnya, bank Kategori II dan III menghadapi tenggat waktu untuk mengajukan rencana mereka pada tanggal 1 Juli tahun ini, tetapi tenggat waktu tersebut diundur pada bulan Januari. Selain mengajukan rencana setiap tiga tahun, bank dalam kategori ini bergantian antara pengajuan “penuh” dan “terarah”.

Dalam panduan yang telah difinalisasi, Fed dan FDIC memberikan konteks lebih lanjut tentang bagaimana bank dapat menunjukkan bahwa rencana mereka akan menghasilkan biaya serendah mungkin bagi Dana Asuransi Simpanan — memenuhi apa yang dikenal sebagai persyaratan biaya terendah dari Undang-Undang Simpanan Federal. Panduan baru tersebut tidak mengubah ekspektasi seputar pemenuhan persyaratan ini, tetapi memberikan contoh umum untuk melakukannya. Panduan tersebut juga mencatat bahwa analisis biaya terendah secara menyeluruh tidak akan diperlukan sebagai bagian dari rencana resolusi.

Regulator juga menanggapi kekhawatiran bahwa ekspektasi yang mereka usulkan mengindikasikan preferensi untuk strategi titik masuk tunggal, yang paling sering digunakan oleh bank-bank sistemik global, atau GSIB. Versi yang diperbarui mencatat bahwa “pemilihan strategi resolusi tergantung pada masing-masing perusahaan.”

Panduan baru tersebut juga membahas penyelesaian bank asing, dengan mencatat bahwa perusahaan dalam kategori ini memiliki perusahaan induk yang tunduk pada aturan serupa di negara asal mereka. Oleh karena itu, panduan tersebut mencatat bahwa bank-bank ini tidak diharapkan untuk memberikan informasi yang tidak dapat mereka akses, dan mereka juga tidak harus mengungkapkan perbedaan ekspektasi peraturan di berbagai yurisdiksi. Sebaliknya, mereka diharapkan untuk menjelaskan bagaimana rencana penyelesaian domestik mereka akan memengaruhi operasi di AS.

Perubahan penting lainnya adalah penghapusan panduan tentang derivatif dan perdagangan. Lembaga tersebut mencatat bahwa pelapor yang terkena dampak proposal memiliki aktivitas terbatas di bidang ini, terutama jika dibandingkan dengan GSIB.

Gubernur Fed Michelle Bowman, yang memberikan suara menentang penerbitan pedoman yang diusulkan tahun lalu, mengutip pencabutan pedoman derivatif sebagai salah satu elemen kunci untuk mengamankan dukungannya bagi finalisasi, yang disetujui oleh suara bulat dari Dewan Federal Reserve.

Bowman tetap mencatat beberapa “keraguan” dan area yang ia harap akan ditinjau dan direvisi oleh lembaga-lembaga tersebut dari waktu ke waktu. Secara khusus, ia mencatat kekhawatirannya tentang bagaimana ekspektasi baru tersebut akan bertepatan dengan usulan bagi kategori bank yang sama untuk memegang utang jangka panjang yang akan memungkinkan mereka untuk “diselamatkan” selama periode kegagalan. Regulator mengusulkan inisiatif tersebut pada saat yang sama dengan pedoman rencana resolusi baru tahun lalu.

“Meskipun ada kaitan antara upaya-upaya ini, lembaga-lembaga tersebut menyelesaikan panduan perencanaan resolusi tanpa jalur yang jelas ke depan terkait persyaratan utang jangka panjang yang diusulkan,” katanya. “Saya khawatir pendekatan yang bercabang ini akan membingungkan perusahaan, dan berpotensi membuang-buang sumber daya saat perusahaan mulai bekerja untuk menyiapkan pengajuan rencana resolusi 2025 yang tidak perlu membahas persyaratan utang jangka panjang baru — bahkan jika persyaratan tersebut diadopsi sebelum rencana tersebut diajukan.”

Pedoman yang telah difinalisasi mencatat bahwa karena persyaratan utang jangka panjang belum dilaksanakan, tidaklah tepat untuk mewajibkannya dalam pengajuan yang akan datang. Pedoman tersebut menambahkan bahwa staf memperkirakan setiap poin konflik antara pedoman rencana resolusi dan persyaratan utang jangka panjang di masa mendatang akan ditangani oleh aturan final persyaratan utang.