Bagaimana bank dapat mengatasi tantangan teknologi penjaminan arus kas

Penjaminan arus kas — penggunaan data perbankan dan transaksi keuangan konsumen lainnya dalam membuat keputusan tentang apakah akan meminjamkan mereka uang — telah sudah lama menjadi hit dengan fintech seperti SoFi, Petal, TomoCredit dan lainnya.

Memahami bagaimana uang mengalir masuk dan keluar dari rekening bank konsumen atau rekening pialang, menurut banyak orang, memberikan perspektif yang lebih jelas tentang gambaran keuangan calon peminjam dan kemampuan untuk membayar kembali pinjaman daripada sistem keputusan pinjaman bank tradisional, yang sangat bergantung pada skor FICO seseorang dan beberapa bagian data biro kredit tertentu yang sering kali berumur beberapa bulan. Pemberi pinjaman dapat menggunakan penjaminan arus kas untuk menyediakan pinjaman yang dapat diakses oleh sekitar 100 juta orang Amerika yang tidak memiliki berkas kredit, atau berkas kredit yang tipis, dan tidak memiliki skor FICO.

“Dalam sistem kredit kita saat ini, ada dilema,” kata Misha Esipov, CEO Nova Credit, pada pertemuan puncak penjaminan arus kas yang diselenggarakan perusahaan pada hari Kamis. “Anda perlu memiliki akses ke kredit, dan hanya ketika Anda memiliki akses ke kredit, Anda dapat membangun riwayat kredit. Namun, hanya ketika Anda memiliki riwayat kredit, Anda dapat memperoleh akses ke kredit. Siklus inilah yang membuat sangat sulit bagi orang-orang yang baru mengenal sistem, yang baru mengenal kredit, atau yang tidak sering menggunakan kredit.”

Nova Credit menawarkan sistem penjaminan arus kas yang disebut Atlas Uang Tunai yang dapat menyerap data penggajian dan data dari biro kredit AS dan asing. Prism Data dan TomoCredit juga menawarkan perangkat lunak penjaminan arus kas.

Namun ide tersebut masih asing bagi banyak bank yang tetap menggunakan perangkat lunak keputusan pemberian pinjaman berbasis FICO karena sejumlah alasan, termasuk hambatan budaya, regulasi, dan teknologi yang nyata dan yang dipersepsikan.

Tantangan untuk membuat para pemimpin menerima gagasan tersebut

Kendala terbesar dalam mengadopsi penjaminan arus kas tampaknya adalah mendapatkan persetujuan pimpinan terhadap cara baru dalam membuat keputusan pinjaman ini.

“Menemukan pemangku kepentingan untuk ikut serta dalam perjalanan ini bersama kami adalah rintangan pertama dan tantangan pertama kami,” kata Nancy Berger, asisten wakil presiden strategi dan administrasi kredit di AT&T, yang menggunakan data arus kas dalam keputusan pembiayaan perangkatnya. Dalam kasusnya, ia mampu meyakinkan orang lain bahwa penjaminan arus kas akan menghasilkan lebih banyak penjualan.

Cara tradisional untuk mengajukan jenis baru dalam mesin pengambil keputusan pinjaman adalah dengan membeli kumpulan data baru dan mengujinya, kata Richard Franks, kepala strategi risiko global di PayPal. Dalam kasus ini, tidak ada arsip data untuk dibeli.

“Yang saya lihat berhasil adalah mengatakan, ‘Hei, jangan jadikan cerita hanya tentang kasus penjaminan emisi,'” kata Franks. “Mari kita buat cerita tentang semuanya. Jadi mari kita buat tentang verifikasi pendapatan, verifikasi rekening bank, pencairan dana.” Data arus kas dapat digunakan untuk tujuan ini dan tujuan lainnya.

Membujuk orang lain untuk menggunakan penjaminan arus kas adalah masalah menjelaskan manfaatnya, menurut Tim Hong, kepala bagian produk di MoneyLion, yang mengumumkan minggu ini bahwa mereka bermitra dengan Nova Credit untuk mengaktifkan penjaminan arus kas dalam mesin pengambilan keputusan yang dihosting. Kolaborasi ini akan memungkinkan pemberi pinjaman di platform MoneyLion mengintegrasikan analisis data arus kas Nova Credit dengan model keputusan pinjaman mereka. Pemberi pinjaman subprime Concora Credit adalah yang pertama menggunakannya.

“Pada akhirnya kami termotivasi oleh gagasan pemberdayaan konsumen dan data izin pengguna” yang dapat digunakan untuk membantu pengambilan keputusan pinjaman, kata Hong.

Mantan Pengawas Mata Uang Eugene Ludwig menunjukkan bahaya status quo — keputusan pinjaman yang sebagian besar didasarkan pada skor FICO — bagi bank-bank individual dan bagi industri.

“Yang membuat saya khawatir adalah ketika satu alat menjadi favorit regulator dan menjadi alat yang digunakan untuk mengukur berbagai hal, karena orang berbeda dan keadaan mereka sangat berbeda,” kata Ludwig. “Pendekatan yang sama untuk semua ini, menurut saya, sangat berbahaya dan merusak. Semakin banyak data yang dapat kita peroleh untuk membuat keputusan kredit, semakin baik dari perspektif ekonomi dan perspektif lembaga keuangan dan benar-benar bermanfaat bagi peminjam.”

Alat seperti penjaminan arus kas “adalah cara untuk mendapatkan gambaran yang sekuat mungkin secara teknologi, dengan menggunakan data sebanyak mungkin tentang siapa peminjamnya dan apa kapasitasnya,” kata Ludwig.

Risiko kepatuhan

Salah satu tantangan kepatuhan dalam penggunaan penjaminan arus kas adalah meminta konsumen memberikan persetujuan kepada pemberi pinjaman untuk mengambil data rekening bank mereka dan membagikan kata sandi mereka. Perolehan izin dan data konsumen ini terkadang disebut “konversi.” Aturan seputar hal ini akan menjadi lebih jelas ketika Biro Perlindungan Keuangan Konsumen merilis aturannya yang menerapkan bagian 1033 dari Undang-Undang Dodd-Frank.

MoneyLion melakukan survei terbaru terhadap nasabahnya, dan 90% mengatakan mereka bersedia ikut serta dalam berbagi data, kata Hong.

Tantangan kepatuhan lainnya mencakup kebutuhan untuk membuat dan mengelola kode tindakan merugikan saat konsumen ditolak pinjamannya dan kebutuhan untuk mengelola perselisihan saat ini berubah menjadi pertengkaran.

Sebuah makalah FinRegLab baru-baru ini tentang penjaminan arus kas menyimpulkan, “Penjaminan data arus kas memiliki potensi besar.” Namun, makalah tersebut juga mencatat adanya risiko.

“Meskipun meningkatnya penggunaan data arus kas dalam penjaminan kredit memberikan manfaat bagi konsumen dan usaha kecil, hal itu juga menimbulkan risiko privasi dan potensi kekhawatiran tentang keadilan, keakuratan, keamanan data, dan transparansi,” demikian pernyataan dalam laporan tersebut. “Masalah-masalah ini tidak terbatas pada penyaluran pinjaman, tetapi juga dapat muncul terkait dengan layanan pinjaman dan penggunaan kembali data arus kas oleh perusahaan untuk tujuan komersial lainnya. Meskipun beberapa perkembangan positif sedang terjadi, ketidakpastian tentang penerapan undang-undang yang ada dan ketidakkonsistenan di antara pelaku pasar dapat menjadi sumber risiko yang semakin meningkat seiring dengan terus berkembangnya dan berevolusinya pasar.”

Esipov yakin aturan 1033 CFPB akan “menjernihkan kebingungan” seputar kepatuhan regulasi dan penjaminan arus kas.

“Ada beberapa ambiguitas regulasi yang menimbulkan keraguan,” katanya dalam sebuah wawancara. “Hal itu sudah diantisipasi sejak lama. Saya pikir melihat aturan final itu keluar dalam beberapa minggu ke depan akan semakin memacu penerapan penjaminan arus kas.”

Bekerja dengan beberapa agregator data

Tantangan lainnya adalah perlunya bekerja sama dengan beberapa agregator data untuk memperoleh data rekening bank nasabah dari 13.000 lembaga keuangan AS. Plaid, Finicity, Akoya, MX, dan Envestnet Yodlee adalah beberapa perusahaan yang dapat diajak bekerja sama oleh bank.

MoneyLion dimulai dengan satu agregator data dan menyadari seiring berjalannya waktu bahwa “pendekatan multi-agregator masuk akal untuk redundansi, untuk perutean, ada perbedaan kualitas data, bahkan antar lembaga,” kata Hong. “Namun, hal itu tidak perlu menjadi hal yang menakutkan karena kini ada router multi-agregator siap pakai yang tersedia. Jadi, semakin banyak hal ini dilakukan atas nama Anda, alih-alih sesuatu yang harus Anda bangun sendiri.”

Risiko lainnya adalah konsumen hanya akan membagikan data positif dan mengecualikan akun yang merugikan untuk pertimbangan pinjaman.

“Ini bahaya besar,” kata Ludwig. “Namun, ini adalah salah satu dari banyak hal yang menurut saya dapat diatasi dan regulator harus mengizinkan Anda mengatasinya.” Bank mungkin akan mengenakan biaya sedikit lebih banyak atau meminjamkan lebih sedikit ketika konsumen menolak memberikan akses penuh ke data mereka, katanya.