Perusahaan teknologi finansial perlu bersikap proaktif dalam menetapkan standar industri

Selama dekade terakhir, beberapa fintech mencapai status unicorn dengan bermitra dengan bank.

Kemitraan ini kini terancam. Seiring dengan inovasi dan pilihan pelanggan.

Kemitraan bank, yang dulunya merupakan konsep khusus, telah menjadi salah satu inovasi terpenting dalam layanan keuangan. Bank memberikan lisensi regulasi dan menyimpan simpanan, sementara mitra mereka menyediakan teknologi dan distribusi. Mereka mendorong persaingan dan pilihan konsumen, dan mereka memberikan bank komunitas jalan menuju pertumbuhan bisnis.

Jika perusahaan ingin terus bermitra dengan bank untuk membangun layanan keuangan yang inovatif, mereka harus berhenti menganggap regulasi sebagai masalah bank mitra mereka dan mulai menjadi bagian dari solusinya. Mereka perlu mengembangkan standar yang secara jelas mendefinisikan manajemen risiko dan kepatuhan regulasi yang kuat. Mereka perlu dinilai berdasarkan standar tersebut oleh pihak ketiga yang independen, yang meminta pertanggungjawaban mereka (dan satu sama lain). Mereka perlu melibatkan diri dalam pengaturan.

Pertumbuhan pesat kemitraan perbankan selama beberapa tahun terakhir telah menarik perhatian regulator. Peristiwa terkini, seperti kebangkrutan sinapsmemusatkan perhatian pada potensi kerugian bagi konsumen jika kemitraan ini tidak berjalan sebagaimana mestinya. Yang lebih mendasar, hal ini menimbulkan pertanyaan yang lebih luas tentang keamanan dan kemantapan sistem keuangan yang semakin didistribusikan melalui mitra yang tidak diatur sebagai bank.

Regulator bertindak berdasarkan peringatan mereka. Pada paruh pertama tahun 2024, terdapat 46 tindakan penegakan hukum formal yang dilakukan oleh lembaga perbankan federal — Kantor Pengawas Mata Uang, Federal Reserve, dan Federal Deposit Insurance Corp. — dengan hampir 24% di antaranya diterima oleh bank yang bermitra dengan nonbank.

Pesannya jelas: Perlindungan konsumen harus tak tergoyahkan. Keamanan dan keutuhan sistem perbankan kita adalah misi yang sangat penting.

Pada saat yang sama, kita tidak boleh membiarkan rasa takut kita melemahkan kebutuhan akan persaingan dan pilihan konsumen. Hampir 20 tahun yang lalu saya membuka rekening bank pertama saya di Washington Mutual. JPMorgan Chase menyerapnya. Beberapa tahun kemudian saya bergabung dengan First Republic Bank — mereka menjamin saya untuk hipotek yang tidak akan dilakukan oleh JPMorgan Chase. Akuisisi First Republic tahun lalu berarti saya kembali menjadi nasabah JPMorgan Chase. Beberapa minggu yang lalu, JPMorgan Chase dengan berani mengumumkan bahwa mereka mungkin mengenakan biaya untuk layanan perbankan dasar.

Ketika saya mencari bank komunitas di daerah tersebut, saya menemukan banyak yang tutup. Produk digital pertama yang dibangun oleh perusahaan yang bermitra dengan bank menawarkan beberapa alternatif terbaik. Tidak mengherankan, tiga dari lima konsumen Gen Z dan milenial yang rekening giro utamanya ada di bank digital memiliki akun tersebut di Chime, PayPal atau Cash App — yang semuanya memanfaatkan kemitraan perbankan.

Karena bank komunitas menghadapi tekanan yang semakin meningkat dari bank-bank besar yang kini lebih besar dari sebelumnya, kolaborasi ini menawarkan jalan keluar. Dampaknya jelas: Bank yang terlibat dalam kemitraan melihat pertumbuhan simpanan berurutan rata-rata sebesar 2,2% pada Q2 2023, sementara bank-bank AS lainnya dengan aset di bawah $10 miliar mengalami penurunan sebesar 0,8%.

Regulator telah menjelaskan dengan gamblang bahwa mereka akan meminta pertanggungjawaban bank-bank ini atas mitra mereka. Namun, model ini akan rusak jika kita hanya berfokus pada peran bank dalam mengawasi fintech — mitra mereka perlu mendukung ekosistem dengan memformalkan standar kepatuhan dan manajemen risiko yang menjadi dasar operasi mereka.

Sudah saatnya bagi mitra fintech ini untuk maju.

Perusahaan yang bermitra dengan bank harus mengambil peran yang lebih proaktif dalam menstandardisasi ekspektasi manajemen risiko. Mereka perlu menerjemahkan model bisnis inovatif mereka ke dalam istilah yang dapat dipahami dengan mudah oleh bank mitra dan regulator.

Sebagai pendiri dan CEO perusahaan yang bermitra dengan bank, saya tahu betapa pentingnya bagi mitra perbankan untuk memikul lebih banyak tanggung jawab. Filosofi ini sama dengan yang kami terapkan di perusahaan fintech saya sebelumnya — kami tahu sejak awal bahwa menanggung sebagian beban terkait kepatuhan dan keamanan dengan bank akan sangat penting bagi kelangsungan jangka panjang perbankan terbuka.

Industri jasa keuangan berada di persimpangan jalan. Kemitraan perbankan menawarkan jalan menuju masa depan yang lebih kompetitif dan inovatif. Namun, masa depan ini bergantung pada kemauan mitra untuk berkolaborasi sebagai sebuah industri dan menetapkan standar untuk kepatuhan, manajemen risiko, dan sertifikasi beserta audit rutin. Meskipun perusahaan-perusahaan ini sendiri bukanlah bank, mereka semakin menjadi perpanjangan dari jasa keuangan dan harus membantu mitra perbankan mereka untuk mendapatkan sertifikasi kepatuhan yang ketat.

Jika tidak, kemitraan yang saat ini menjadi jalur penyelamat bagi bank dan konsumen mungkin di masa mendatang secara tidak sengaja justru menghancurkan bank komunitas yang tengah mereka coba bantu.