Bank Pinjaman Rumah harus melihat keuangan anggota, bukan hanya jaminan: FHFA

Bank Pinjaman Rumah Federal harus menilai kondisi keuangan dan kelayakan kredit anggotanya sebelumnya memajukan danakata regulator sistem pada hari Jumat.

Badan Pembiayaan Perumahan Federal mengatakan dalam buletin penasehat 10 halaman bahwa Bank Kredit Rumah harus menetapkan proses untuk memantau kesehatan keuangan dan kondisi industri anggotanya secara berkala, termasuk perubahan perilaku peminjaman, tindakan penegakan hukum, dan sumber pendanaan yang tidak stabil. Itu termasuk konsentrasi simpanan yang diperantarai dan simpanan yang tidak diasuransikan.

FHFA juga mengatakan sistem perlu melakukan hal tersebut berkoordinasi lebih baik dengan regulator utama ketika memberikan pinjaman kepada lembaga-lembaga bermasalah dengan cara yang memberikan kontribusi pada “hasil positif dalam situasi yang paling sulit.”

Selama pemeriksaan baru-baru ini, staf pengawas FHFA menemukan kelemahan dalam manajemen risiko kredit Home Loan Banks serta “kesalahpahaman tentang peran yang harus dimainkan FHLBank dalam memberikan pinjaman kepada anggota yang berada dalam kondisi keuangan yang sulit,” kata regulator.

Direktur FHFA Sandra Thompson, yang meluncurkan tinjauan sistem tersebut tahun lalu, mengatakan bahwa 11 Bank Pinjaman Rumah Federal regional saja tidak cukup untuk melakukan hal tersebut. terlibat dalam pinjaman berbasis agunanmereka juga harus menilai kondisi keuangan anggotanya.

“Panduan ini memberikan kejelasan bagi manajemen risiko kredit FHLBanks yang efektif dan koordinasi dengan regulator keuangan lainnya sehingga lembaga anggota dapat menjaga kemampuan mengakses likuiditas saat dibutuhkan,” kata Thompson dalam siaran persnya.

Panduan FHFA mendorong bank, khususnya lembaga penyimpanan besar, untuk bersiap meminjam dari jendela diskon Federal Reserve. Sistem tersebut harus memiliki prosedur untuk mensubordinasikan hak gadai dan melepaskan agunan kepada Bank Federal Reserve. Ketika Bank Pinjaman Rumah terus memberikan pendanaan kepada lembaga yang bermasalah, maka harus mendapat konfirmasi tertulis dari regulator kehati-hatian atau perusahaan asuransi simpanan, atau keduanya, untuk terus memberikan pendanaan, kata FHFA.

Ryan Donovan, presiden dan CEO Dewan Bank Pinjaman Rumah Federal, kelompok perdagangan sistem, mengatakan dia berharap tujuan FHFA adalah agar 6.500 bank, perusahaan asuransi, dan serikat kredit yang menjadi anggota sistem dapat terus memiliki akses ke sistem. sumber likuiditas berbiaya rendah yang dapat diandalkan dari sistem melalui semua siklus ekonomi.

“Masih terlalu dini untuk menentukan apakah ini akan menjadi beban berat,” kata Donovan. “Buletin penasehat ini menjelaskan ekspektasi apa yang ada dalam menentukan risiko kredit anggota.”

Kantor Akuntabilitas Pemerintah diterbitkan laporan pada bulan April yang mengkaji peran bank Pinjaman Rumah Federal dalam menyediakan likuiditas selama krisis perbankan regional musim semi 2023. Laporan tersebut memberikan gambaran rinci tentang pinjaman, yang dikenal sebagai uang muka, yang diberikan kepada Silicon Valley Bank, Signature Bank, dan First Republic Bank. sebelum keruntuhan mereka serta untuk memerangi Silvergate Bank yang ramah kriptoorang tuanya mengajukan kebangkrutan Bab 11 minggu lalu.

Sistem Bank Pinjaman Rumah, sebuah perusahaan yang disponsori pemerintah, memiliki apa yang disebut prioritas “hak gadai super” yang melindungi sistem dari kerugian, yang ditanggung oleh Dana Asuransi Deposito Federal Deposit Insurance Corp. Kritik terhadap sistem tersebut mengklaim bahwa hak gadai super memberikan insentif yang buruk bagi 11 bank regional untuk melakukan hal tersebut memberikan pinjaman kepada institusi sampai mereka gagal.

FHFA mengatakan bahwa setiap Bank Pinjaman Rumah dapat membatasi atau menolak permohonan pinjaman anggota jika ada bukti “kekurangan finansial atau manajerial.”

Panduan ini memperjelas harapan FHFA bahwa keputusan penjaminan dan kredit yang aman dan sehat tidak boleh hanya bergantung pada kualitas jaminan yang dijaminkan untuk pinjaman di muka, namun harus mempertimbangkan kelayakan kredit anggota. pada saat itumereka meminjam. Selanjutnya, masing-masing Bank Pinjaman Rumah harus memiliki perjanjian dengan anggotanya untuk meminta dan memperoleh informasi keuangan non-publik dari anggota, termasuk di antara periode pelaporan, jika ada “perubahan keuangan yang merugikan secara material” yang mungkin tidak diungkapkan oleh anggota pada saat itu. waktu permintaan untuk meminjam.