Rekor transaksi CU-bank meluas dengan akuisisi Kentucky

Itu banyaknya credit unions yang membeli bank diperpanjang pada hari Rabu. Serikat Kredit Federal Y-12 di Oak Ridge, Tennessee, mengatakan pihaknya menandatangani kesepakatan untuk mengakuisisi First State Bank of the Southeast di Middlesboro, Kentucky.

Transaksi tersebut, yang diharapkan selesai pada awal tahun 2025, menandai kesepakatan ke-19 pada tahun 2024 yang melibatkan credit union yang membeli sebuah bank — memperluas rekor berjalan untuk transaksi tersebut. Industri ini awal tahun ini melampaui total 11 pada tahun 2023 dan rekor tahunan sebelumnya sebesar 16 yang dicapai pada tahun 2022.

FCU Y-12 dengan aset senilai $2 miliar akan memasuki Kentucky dengan akuisisi tersebut, dan berpindah ke luar negara bagian asalnya untuk pertama kalinya. Dikatakan dalam siaran pers yang mengumumkan kesepakatan bahwa, selain keragaman geografis, kedua organisasi akan mendapatkan keuntungan dari skala tambahan, dengan produk pinjaman yang lebih luas, perluasan layanan perencanaan investasi dan pensiun, dan peningkatan alat perbankan digital.

“Dengan menggabungkan kekuatan kedua organisasi, kami akan memberikan peluang yang lebih luas kepada nasabah, karyawan, dan komunitas kami – didukung oleh sumber daya keuangan yang lebih besar dan teknologi canggih,” Katherine Reese, CEO First State Bank yang bernilai $415 juta, mengatakan dalam rilisnya. .

Ketentuan finansial dari kesepakatan itu tidak diungkapkan.

Semakin banyak bank kecil yang melakukan penjualan karena mereka tidak mempunyai kekuatan untuk menanggung biaya teknologi yang semakin meningkat. “Sejalan dengan tren digitalisasi yang lebih luas, munculnya tantangan fintech dan meningkatnya ancaman keamanan siber, hampir semua bank harus menjadikan investasi teknologi sebagai prioritas yang lebih tinggi,” kata analis Fitch Ratings dalam laporannya minggu ini.

Serikat kredit membeli bank untuk melakukan hal tersebut mendiversifikasi lini bisnis dan jejak mereka. Serikat kredit berpendapat bahwa ketika mereka membeli bank, mereka membantu menjamin masyarakat mempertahankan jasa keuangan lokaldibandingkan dengan bank lokal yang menutup bank atau menjualnya ke perusahaan besar yang berbasis di tempat lain.

Namun, Komunitas Bankir Independen Amerika dan kelompok advokasi industri perbankan lainnya berpendapat bahwa serikat kredit dikecualikan dari pajak federal karena mereka seharusnya fokus pada kelompok atau pasar yang kurang terlayani. Ketika mereka membeli bank, mereka melampaui misi mereka dan sekaligus menghilangkan pendapatan pajak dan persaingan dari masyarakat, menurut ICBA.

“Sudah waktunya bagi para pembuat kebijakan untuk melakukan sesuatu terhadap tren yang semakin mengkhawatirkan ini,” kata Presiden dan CEO ICBA Rebeca Romero Rainey dalam sebuah pernyataan.

“ICBA dan komunitas bankir melanjutkan seruan kami kepada Kongres untuk mengadakan dengar pendapat dan mempertimbangkan exit fee atas akuisisi credit union terhadap bank-bank pembayar pajak untuk memperoleh pendapatan pajak yang hilang akibat kesepakatan ini,” tambahnya.

Pembeli credit union menyumbang sekitar seperlima dari akuisisi bank tahun ini. Hingga Rabu, setidaknya 100 bank mengumumkan rencana untuk melakukan penjualan pada tahun 2024. Hal ini menempatkan industri ini di depan total 98 transaksi tahun lalu, menurut data terbaru dari S&P Global Market Intelligence.

Salah satu transaksi terbesar tahun ini diumumkan awal pekan ini. Saham Bank Atlantic Union di Richmond, Virginia, pada hari Senin mengatakan akan mengakuisisi Sandy Spring Bancorp di Olney, Maryland, senilai $1.6 miliar saham. Ini menandai akuisisi bank terbesar ketiga diumumkan tahun ini berdasarkan nilai kesepakatan.

Winter Haven, SouthState Corp. yang berbasis di Florida pada bulan Mei mengumumkan bahwa mereka akan membayar $2 miliar dalam bentuk saham mengakuisisi Grup Bank Independen di McKinney, Texas, merupakan kesepakatan bank terbesar hingga saat ini pada tahun 2024. Rencana UMB Financial yang berbasis di Kansas City pada bulan April untuk membeli Heartland Financial USA di Denver dalam transaksi seluruh saham senilai sedikit di bawah $2 miliar adalah yang kedua.