Besaran pinjaman SBA terus menurun karena bank bersandar pada pinjaman dalam jumlah kecil

Ukuran rata-rata pinjaman Administrasi Bisnis Kecil 7(a). terus anjlok.

Hampir sebulan setelah tahun fiskal 2025 badan tersebut, yang dimulai pada 1 Oktober, rata-rata jumlah pinjaman 7(a) adalah $407.000, turun dari $443.000 pada tahun fiskal 2024. Jumlahnya adalah $480.000 pada tahun fiskal 2023.

Penurunan ini terjadi karena semakin banyak pemberi pinjaman yang mengeluarkan kredit dolar kecil, yang didefinisikan oleh SBA sebagai pinjaman sebesar $500,000 atau kurang.

Bankwell Financial Group yang berbasis di New Canaan, Connecticut baru saja diluncurkan inisiatif pinjaman dolar kecil. Newity, mitra awal SBA Northeast Bank yang berbasis di Portland, Maine, mengatakan program yang diluncurkan pasangan tersebut pada Januari 2022 diluncurkan pada paruh kedua tahun fiskal 2024. Live Oak Bank bersiap untuk melakukan hal yang sama.

Newity memperkirakan akan mendapatkan pinjaman 7(a) senilai 600 dolar kecil setiap bulannya, kata co-CEO Luke LaHaie dalam sebuah wawancara, seraya menambahkan bahwa tingkat permintaan tersebut mengejutkannya. “Pemilik bisnis, mereka sangat menginginkan produk ini,” kata LaHaie. “Permintaannya sangat besar. Kami menerima sekitar 10.000 lamaran setiap bulannya.”

Demikian pula, upaya kecil-kecilan Live Oak baru saja melampaui $100 juta dalam total produksi. Live Oak yang berbasis di Wilmington, Carolina Utara memperkirakan akan mencapai $125 juta pada akhir tahun kalender 2024 dan kemudian meningkat dari sana. “Saya pikir ini adalah bisnis produksi senilai $500 juta hingga $1 miliar per tahun selama beberapa tahun ke depan,” Presiden BJ Losch mengatakan pada hari Kamis dalam panggilan konferensi dengan para analis untuk membahas kinerja perusahaannya. pendapatan kuartal ketiga.

Berdasarkan 7(a), SBA memberikan jaminan mulai dari 50% hingga 85% atas pinjaman yang diberikan oleh pemberi pinjaman yang berpartisipasi. Ini adalah program pinjaman terbesar SBA, dengan lebih dari 70.000 persetujuan pinjaman senilai $31,1 miliar pada tahun fiskal 2024. Bank merupakan mayoritas dari lebih dari 1.500 pemberi pinjaman yang berpartisipasi.

Selama pandemi COVID-19, lembaga tersebut menghapuskan biaya jaminan dan benar-benar melakukan pembayaran pokok dan bunga selama beberapa bulan atas pinjaman peminjam. Meskipun kombinasi pembayaran dan keringanan biaya membantu mendukung program SBA selama masa sulit, hal ini juga tampaknya memberi insentif pada pinjaman yang lebih besar. Jumlah pinjaman rata-rata, yang tadinya sebesar $446.000 pada tahun fiskal 2019, melonjak menjadi $533.000 pada tahun fiskal 2020. Jumlah tersebut meningkat lebih jauh lagi, menjadi $705.000, pada tahun fiskal 2021.

Mempromosikan pinjaman dalam jumlah kecil telah menjadi batu ujian masa jabatan tiga setengah tahun Administrator SBA Isabel Casillas Guzman. Guzman menyatakan bahwa memberikan lebih banyak pinjaman kecil penting untuk meningkatkan akses modal bagi kelompok minoritas dan kelompok kurang beruntung lainnya, yang cenderung membutuhkan jumlah yang lebih kecil dibandingkan perusahaan yang lebih mapan. Namun, solusi yang paling disukai Guzman adalah dimulainya kembali pinjaman langsung oleh lembaga tersebut kepada peminjam. diperebutkan dengan sengit oleh bank dan credit unions. Meskipun SBA masih memiliki kewenangan untuk memberikan pinjaman secara langsung, namun hal tersebut belum dilakukan sejak tahun 1998, menurut Congressional Research Service.

Seperti LaHaie, Rohit Arora, salah satu pendiri dan CEO platform pinjaman usaha kecil Biz2Credit mengatakan dalam sebuah wawancara bahwa permintaan untuk apa yang disebutnya “pinjaman usaha kecil dengan biaya kecil” telah meningkat tajam. Meskipun hal ini menciptakan peluang, hal ini merupakan segmen pasar yang selama ini dihindari oleh bank. Arora, yang Biz2Creditnya telah menyediakan lebih dari $10 miliar pembiayaan usaha kecil selama 17 tahun terakhir, mengatakan bahwa pemberi pinjaman bank biasanya menghindari memberikan pinjaman di bawah $250.000, dengan alasan bahwa transaksi kecil “membutuhkan waktu dan usaha yang sama banyaknya dengan pinjaman besar yang lebih menguntungkan.” Perusahaan-perusahaan kecil mengalami tingkat kegagalan yang lebih tinggi dan sering kali kekurangan jaminan, tambah Arora.

“Seringkali, bank memperkirakan bahwa mereka dapat terhubung dengan peminjam kecil di kemudian hari, ketika perusahaan mereka sudah lebih mapan,” kata Arora. “Namun kini, teknologi memberikan wawasan yang lebih jelas mengenai arus kas perusahaan-perusahaan kecil, membuatnya lebih mudah untuk menanggung pinjaman dalam jumlah kecil. Dengan diberlakukannya peraturan Perbankan Terbuka, hal ini akan membuat pinjaman berbasis arus kas menjadi lebih relevan juga dari platform seperti milik kami. .”

Newity berupaya mendapatkan manfaat dari peningkatan teknologi, serta persyaratan penjaminan SBA yang disederhanakan, saat mereka merencanakan program kecil-dolarnya. SBA “mengambil pendekatan yang sangat efisien terhadap pinjaman $500.000 ke bawah dan membantu (membuatnya lebih mudah) bagi peminjam dan juga bagi pemberi pinjaman,” kata LaHaie.

LaHaie mengakui bahwa Newity membutuhkan waktu lebih lama dari yang direncanakan untuk membangun apa yang dia gambarkan sebagai platform “end-to-end” untuk pinjaman kecil-kecilan. Namun, setelah pekerjaan selesai, “semuanya berjalan lancar,” kata LaHaie. Dimulai pada musim semi, Newity dan mitranya Northeast meningkatkan tempo operasional mereka, menyelesaikan tahun fiskal 2024 dengan 2,552 pinjaman 7(a) yang disetujui senilai $289 juta. Pada tahun fiskal 2023, Northeast mendapat 448 persetujuan 7(a) senilai $31,7 juta. Kemitraan ini dimulai dengan lebih cepat pada tahun fiskal 2025. Faktanya, hingga tanggal 28 Oktober, Northeast menduduki peringkat 7(a) pemberi pinjaman nomor satu di negara ini berdasarkan volume kesepakatan dengan 659 pinjaman yang disetujui sebesar $103 juta.

“Kami punya sekitar 100 orang,” kata LaHaie. “Hanya ini yang kami lakukan, pinjaman modal kerja bersaldo kecil dengan Northeast Bank. Itulah produknya.”

Menurut LaHaie, Newity membutuhkan waktu sekitar 10 menit untuk melakukan prakualifikasi peminjam. Proses pengumpulan dokumen yang diperlukan, penjaminan, dan pendanaan pinjaman memakan waktu lebih lama. “Secara internal, kami berbicara tentang tiga minggu dari awal hingga selesai. Dua puluh satu hari adalah tujuan kami secara keseluruhan,” kata LaHaie. Live Oak “menyetujui pinjaman pada umumnya antara empat hari kerja dan 12 hari kerja,” kata Losch, seraya menambahkan bahwa bank tersebut berharap dapat mengurangi waktu penyelesaian karena menyempurnakan proses dan teknologinya.

Hubungan Newity dengan Northeast dimulai pada tahun 2020, ketika perusahaan tersebut terlibat dalam melayani portofolio pinjaman Program Perlindungan Gaji yang dibeli Northeast dari bank lain. Kebaruan beralih ke pinjaman SBA seiring dengan berakhirnya PPP. Setelah empat tahun, kemitraan ini tetap erat. “Mereka luar biasa,” kata LaHaie tentang Northeast. “Mereka berkomitmen penuh terhadap program ini dan ingin terus mengembangkannya.”