Ketika sebuah bank melakukan redlining dan kemudian gagal, siapa yang bertanggung jawab?

Ketika Republic First Bank gagal pada musim semi lalu, kantor Kejaksaan Agung New Jersey telah melakukan penyelidikan selama lebih dari satu tahun terhadap pinjaman bank yang berbasis di Philadelphia kepada peminjam minoritas.

Penyelidikan Garden State berakhir minggu ini dengan dikeluarkannya laporan yang menuduh bank tersebut, yang dikenal sebagai Republic Bank, terlibat dalam praktik pengurangan hipotek yang melanggar hukum antara tahun 2018 dan 2022. Sekarang pertanyaannya adalah: Apa, jika ada, yang harus dilakukan untuk membantu korban dugaan diskriminasi?

Ketika Republik gagal pada April 2024secara substansial seluruh asetnya senilai $6 miliar diakuisisi oleh Fulton Bank yang berbasis di Lancaster, Pennsylvania. Federal Deposit Insurance Corp. memperkirakan bahwa biaya yang harus ditanggung oleh Dana Asuransi Deposito adalah $667 juta.

Kantor AG di New Jersey kini meminta FDIC dan Fulton untuk memikul tanggung jawab memperbaiki kesalahan di masa lalu.

Sehubungan dengan FDIC, kantor Kejaksaan Agung mengatakan telah mengajukan klaim untuk meminta bantuan moneter bagi warga New Jersey yang dirugikan. David Barr, juru bicara FDIC, mengatakan dalam email bahwa lembaga tersebut tidak membahas klaim individu atau kreditor bank yang bangkrut.

Todd Phillips, mantan pengacara FDIC yang sekarang menjadi profesor di Universitas Negeri Georgia, mengatakan bahwa negara bagian New Jersey perlu membuktikan untuk kepuasan FDIC bahwa mereka memiliki klaim terhadap Republik, dan bahwa negara bagian tersebut dapat berupaya untuk melakukannya dengan cara yang sama. pendengaran.

“Tetapi karena saya rasa tidak ada lagi uang yang tersisa, saya ragu hal ini akan benar-benar terjadi,” kata Phillips melalui email.

Fulton mengatakan pihaknya memiliki rekam jejak yang bagus

Kantor New Jersey AG juga mengatakan bahwa mereka telah membagikan temuan investigasinya dengan Fulton, dan telah mendesak bank tersebut untuk mengambil “langkah proaktif” untuk memitigasi potensi pengurangan risiko yang berasal dari akuisisi aset Republic.

“Saat ini, Fulton belum mengidentifikasi langkah-langkah tambahan yang akan diambil,” kata kantor Kejaksaan Agung dalam laporannya.

A Fulton Juru bicara tersebut mencatat dalam email bahwa bank dengan aset $31,6 miliar itu tidak terlibat dalam aktivitas yang disebutkan dalam laporan Kejaksaan Agung. Fulton Bank, anak perusahaan Fulton Financial, beroperasi di Pennsylvania, Maryland, Delaware, New Jersey dan Virginia.

“Di Fulton Bank, kami memiliki sejarah panjang dalam mendukung semua komunitas termasuk lingkungan mayoritas minoritas, dan kami percaya peralihan aset-aset Republik dan anggota tim ke model operasi kami adalah tindakan terbaik untuk memastikan impian Amerika dapat dicapai oleh semua nasabah. di New Jersey dan di lima negara bagian kami,” kata juru bicara bank tersebut.

Kantor Kejaksaan Agung mengatakan akan memantau kinerja pinjaman hipotek Fulton untuk memastikan tidak ada kerugian yang berkelanjutan terhadap komunitas kulit hitam, Asia, dan Hispanik di negara bagian tersebut.

Para pendukung mengatakan pihak pengakuisisi harus berbuat lebih banyak

Leila Amirhamzeh, direktur reinvestasi komunitas untuk New Jersey Citizen Action, sebuah organisasi advokasi di seluruh negara bagian, menyatakan harapannya bahwa Fulton akan bekerja dengan kelompoknya untuk memenuhi kebutuhan warga New Jersey.

“Dengan mengambil aset-aset tersebut, kami berharap ini berarti mereka akan meningkatkan komitmen mereka terhadap komunitas New Jersey, dan khususnya komunitas yang dirugikan,” kata Amirhamzeh, seraya menyebutkan bahwa New Jersey Citizen Action telah bekerja sama dengan Fulton di masa lalu.

Jesse Van Tol, presiden dan CEO Koalisi Reinvestasi Komunitas Nasional, berpendapat bahwa Fulton memiliki tanggung jawab untuk mengatasi kesalahan bank pendahulunya.

“Saya pikir mereka harus memiliki pendekatan yang lebih kuat dari sekedar, ‘Kami adalah bank yang lebih baik, tidak ada yang perlu dikhawatirkan,’ yang pada dasarnya adalah apa yang mereka katakan,” kata Van Tol.

Dia berargumentasi bahwa Fulton, yang pada bulan April mengambil alih tanggung jawab atas hampir semua simpanan Republik, harus menganggap dirinya tidak hanya menanggung kewajiban finansial bank yang gagal tersebut, namun juga kewajiban hukum dan reputasinya.

Van Tol menunjukkan bahwa Fulton sekarang mengoperasikan cabang-cabang Republik di New Jersey, yang menurut kantor jaksa agung terkonsentrasi di wilayah yang didominasi orang kulit putih.

“Pertanyaannya adalah cabang apa yang Anda miliki dan di mana, serta staf apa yang Anda miliki dan di mana,” kata Van Tol.

Jaksa Agung mengatakan disparitas pinjaman ‘parah’

Dalam laporan setebal 18 halaman, kantor Kejaksaan Agung New Jersey menggunakan data Home Mortgage Disclosure Act untuk menghitung bahwa pemberi pinjaman sejenis di Republik memberikan pinjaman kepada peminjam kulit hitam lebih dari 1,5 kali lipat dari tingkat yang dilakukan Republik.

Dibandingkan dengan Republik, negara-negara pemberi pinjaman sejenis mempunyai kemungkinan 2,5 kali lebih besar untuk memberikan pinjaman kepada peminjam di Asia. Dan perbedaannya lebih dari tiga kali lipat pada peminjam Hispanik, menurut laporan tersebut.

Bing Guan/Bloomberg

“Kesenjangan dalam pemberian pinjaman Republik kepada peminjam kulit berwarna sangat parah – begitu parah sehingga Republik seharusnya mengetahui bahwa praktiknya secara sistematis mengakibatkan pengecualian peminjam kulit berwarna. Namun Republik terus mempertahankan praktik ini,” kata laporan Kejaksaan Agung. Faktanya, antara tahun 2018 dan 2022, kesenjangan yang diakibatkan oleh praktik-praktik ini semakin memburuk.

Laporan Kejaksaan Agung menemukan bahwa Republik gagal menemukan satu pun dari 20 cabang etalase atau kantor hipotek di New Jersey di lingkungan mayoritas-minoritas.

“Sangat memalukan bahwa Republik terlibat dalam praktik yang membatasi lingkungan berdasarkan ras atau asal kebangsaan penduduk lingkungan tersebut,” kata Jaksa Agung New Jersey Matthew Platkin dalam siaran persnya.

Kasus Republik adalah kasus ketiga dalam beberapa tahun terakhir mengenai dugaan pengurangan dana oleh sebuah bank yang beroperasi di New Jersey. Pada bulan September 2022, Departemen Kehakiman mencapai penyelesaian $13 juta dengan Lakeland Bank sehubungan dengan dugaan diskriminasi pinjaman di wilayah Newark.

Dan bulan lalu, OceanFirst Bank menyetujuinya penyelesaian $15 juta dengan Departemen Kehakiman dan Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan sehubungan dengan dugaan pengurangan pajak di tiga wilayah di New Jersey.