Pembicaraan kesepakatan Pasifik Tengah untuk American Savings di Hawaii terhenti

Central Pacific Bancorp di Honolulu, yang dilaporkan sedang melakukan pembicaraan tahun ini untuk membeli American Savings Bank milik Hawaiian Electric, mengatakan diskusi kesepakatan kini terhenti.

“Meskipun para pihak tidak lagi terlibat dalam diskusi, kami tetap tertarik pada peluang dengan syarat dan ketentuan yang tepat,” Ketua dan CEO Central Pacific Arnold Martines mengatakan pada hari Rabu saat laporan pendapatan kuartal ketiga bank dengan aset $7,4 miliar tersebut.

Dia mengatakan Central Pacific mencatat pengeluaran sebelum pajak sebesar $3,1 juta “yang berkaitan dengan evaluasi dan penilaian kami terhadap peluang strategis.”

Dia tidak menyebutkan nama Tabungan Amerika. Ketika ditanya lebih detail oleh seorang analis, Martines mengatakan, “Pada titik ini, kami tidak dapat berkomentar lebih lanjut. Kami hanya tidak dapat berkomentar lebih jauh mengenai hal ini.”

Mengutip sumber yang tidak disebutkan namanya, Bloomberg pada bulan September melaporkan bahwa Central Pacific sedang berdiskusi dengan beberapa manajer aset alternatif untuk membantu membeli American Savings senilai $9,3 miliar dari Hawaiian Electric, perusahaan utilitas yang sedang diawasi karena perannya pada bulan Agustus. Kebakaran hutan Lahaina tahun 2023 yang meluluhlantahkan sebuah kota di pulau Maui dan membunuh lebih dari 100 orang.

Central Pacific melaporkan laba bersih kuartal ketiga sebesar $13,3 juta, atau 49 sen per saham. Hasil tersebut dibandingkan dengan laba bersih sebesar $13,1 juta, atau 49 sen, pada tahun sebelumnya.

Tidak termasuk biaya yang terkait dengan pembicaraan kesepakatan tersebut, Central Pacific mengatakan laba bersih yang disesuaikan adalah $15.7 juta, atau 58 sen per saham.

Awal tahun ini, Bloomberg melaporkan bahwa Hawaiian Electric ingin menjual American Savings untuk menciptakan penyangga uang tunai terhadap lusinan tuntutan hukum di pengadilan negara bagian dan federal. Banyak pengaduan yang menuduh utilitas tersebut memicu kobaran api yang pada akhirnya menyebabkan lebih dari $5 miliar kerusakan properti.

Setelah laporan tersebut, analis Evercore ISI Michael Lonegan mencatat bahwa bank tersebut berada dalam posisi keuangan yang kuat dan hanya mengalami sedikit dampak langsung dari kebakaran tersebut. “Kami akan menilai bank tersebut pada kisaran $600-$800 juta dalam situasi seperti ini,” kata Lonegan.

American Savings, juga berbasis di Honolulu, pada hari Rabu melaporkan laba bersih kuartal ketiga sebesar $18,8 juta, naik dari $11,4 juta pada tahun sebelumnya. Sebagai unit dari Hawaiian Electric, perusahaan ini tidak melakukan panggilan pendapatan.

“Kami tetap berada pada posisi yang baik untuk mendukung nasabah dan komunitas kami dalam jangka panjang, dengan posisi permodalan dan likuiditas yang kuat, kualitas kredit yang kuat, dan kapasitas pinjaman yang memadai,” Ann Teranishi, presiden dan CEO American Savings, mengatakan dalam laporan pendapatan bank. melepaskan.

Hawaiian Electric dijadwalkan untuk melaporkan pendapatan dan mengadakan pembicaraan dengan para analis pada 8 November.

Awal bulan ini, pihak berwenang mencapai puncak penyelidikan dengan laporan yang menyalahkan Hawaiian Electric atas kebakaran Lahaina. Laporan dari Departemen Pemadam Kebakaran Maui dan Biro Federal Tembakau Alkohol, Senjata Api dan Bahan Peledak menyebutkan bencana tersebut bermula dari kobaran api yang disebabkan oleh putusnya kabel listrik.

“Kami sangat menyesal bahwa operasi kami berkontribusi terhadap kebakaran tersebut. … Kami telah mencermati protokol dan tindakan kami pada hari itu dan telah membuat banyak perubahan dalam operasi dan strategi ketahanan kami untuk memastikan kami memenuhi komitmen kami untuk menjaga keselamatan masyarakat, terutama dalam kondisi ekstrem. peristiwa cuaca, yang menjadi lebih sering dan parah,” kata Hawaiian Electric dalam sebuah pernyataan.

American Savings bukan satu-satunya bank Hawaii yang berpotensi menjadi blok penjualan. Hope Bancorp dengan aset $17,4 miliar di Los Angeles menyetujui pada bulan April untuk kesepakatan semua saham senilai $78,6 juta untuk membeli Teritorial Bancorp di Honolulu. Hope mengatakan penawarannya memberi harga Territorial pada $8,82 per saham dan memperkirakan transaksi akan selesai pada 31 Desember.

Pemegang saham penjual dijadwalkan untuk memberikan suara pada penjualan yang tertunda ke Hope pada 6 November. Namun, persetujuan bukanlah hal yang pasti, mengingat ada tawaran bersaing di atas meja. Kelompok investor yang dipimpin oleh Penasihat Blue Hill dan mantan CEO Bank Hawaii Allan Landon membuat tawaran bersaing pada bulan Agustus. Tawaran tunai awalnya menilai Territorial sebesar $12 per saham. Sejak itu, nilainya dinaikkan menjadi $12,50 per saham.

Lebih dari 100 bank mengumumkan rencana untuk melakukan penjualan pada tahun 2024. Hal ini menempatkan industri ini di depan total 98 transaksi tahun lalu, menurut data terbaru dari S&P Global Market Intelligence.

Salah satu transaksi terbesar tahun ini diumumkan bulan ini. Saham Bank Atlantic Union di Richmond, Virginia, mengatakan akan mengakuisisi Sandy Spring Bancorp di Olney, Maryland, senilai $1,6 miliar. Ini menandai akuisisi bank terbesar ketiga diumumkan tahun ini berdasarkan nilai kesepakatan.

Winter Haven, berbasis di Florida Perusahaan Negara Bagian SelatanPengumuman bulan Mei bahwa mereka akan membayar $2 miliar dalam bentuk saham mengakuisisi Grup Bank Independen di McKinney, Texas, merupakan kesepakatan bank terbesar hingga saat ini pada tahun 2024. Rencana UMB Financial yang berbasis di Kansas City pada bulan April untuk membeli Heartland Financial USA di Denver dalam transaksi seluruh saham senilai sedikit di bawah $2 miliar berada di urutan kedua.