Amerika sangat ketinggalan dalam hal akses terhadap sistem pembayaran

Baru-baru ini pidato pada Simposium Pembayaran Chicago, Wakil Menteri Keuangan Nellie Liang memaparkan visinya untuk modernisasi pembayaran di Amerika Serikat. Menjelang akhir sambutannya, ia menyuarakan dukungan terhadap perubahan besar yang berpotensi mempengaruhi masa depan pembayaran AS — termasuk pembayaran internasional. Perubahan kebijakan? Mengizinkan perusahaan pembayaran untuk mengakses langsung jalur pembayaran Federal Reserve.

Sekilas, ini terdengar sederhana dan jelas. Memperluas akses ke Federal Reserve harus menjadi rencana modernisasi pembayaran di AS untuk para regulator dan pembuat kebijakan, terutama mengingat inovasi dan kemajuan di bidang jasa keuangan saat ini. Namun sistem pembayaran AS saat ini sudah ketinggalan jaman. Hal ini mencerminkan preferensi konsumen selama puluhan tahun yang terbentuk pada saat bank regional menangani setiap aspek kehidupan finansial kita.

Lebih khusus lagi, realitas pengiriman dan penerimaan uang bagi sebagian besar warga Amerika telah berubah. Saat ini, orang Amerika yang mengirimkan uang memiliki banyak pilihan, mulai dari menggunakan bank tradisional hingga penawaran digital, yang seringkali memberikan pembayaran lebih cepat dan terjangkau. Konsumen lebih menyukai – dan mengharapkan – layanan pembayaran yang lebih cepat, terjangkau, dan transparan. Perusahaan-perusahaan teknologi finansial dan produk-produk yang mengutamakan digital telah mampu menghadapi tantangan tersebut. Sayangnya, peraturan AS belum bisa mengimbanginya.

Hal ini membawa kita kembali ke pidato Wakil Menteri Liang. Dia mengindikasikan bahwa pembayaran di masa depan harus mencakup akses langsung bagi perusahaan pembayaran ke layanan pembayaran Federal Reserve, karena hal itu akan “mendorong persaingan dan inovasi dalam layanan pembayaran.”

Meskipun pidato Liang merupakan langkah yang menggembirakan menuju modernisasi pembayaran, Departemen Keuangan AS sendiri tidak dapat melakukan perubahan ini. Federal Reserve adalah pengambil keputusan utama dalam memperluas akses terhadap sistem pembayarannya.

Saat ini, satu-satunya cara bagi lembaga keuangan mana pun untuk mendapatkan akses ke sistem pembayaran Federal Reserve adalah dengan mendapatkan Akun Master. Hal ini diperuntukkan bagi lembaga penyimpanan yang memiliki layanan lengkap terkait dengan aktivitas penyimpanan dan peminjaman. Namun, layanan ini tidak terkait langsung dengan pembayaran dan, pada kenyataannya, menawarkan manfaat yang sangat berbeda kepada konsumen. Perusahaan pembayaran harus diperlakukan berbeda dibandingkan lembaga penyimpanan lainnya mengingat rangkaian aktivitas dan risiko yang terlibat dalam operasi mereka sangat berbeda.

Negara-negara lain telah mampu memisahkan pinjaman dan pembayaran ketika menyangkut bagaimana lembaga keuangan menggunakan layanan bank sentral. Di seluruh dunia, perluasan akses terhadap sistem pembayaran telah dimungkinkan bagi perusahaan pembayaran nonbank yang memenuhi syarat. Hal ini dilakukan dengan menggunakan kriteria berbasis risiko, yang memungkinkan stabilitas keuangan tetap terjaga ketika perusahaan pembayaran mengakses sistem penting ini. Dengan demikian, konsumen di negara-negara seperti Jepang, Australia, Filipina, Brasil, Singapura, Inggris, dan Hongaria kini dapat mengakses pembayaran yang lebih cepat dan terjangkau. Hal ini dilakukan dengan tetap menjaga integritas sistem dengan memberikan akses hanya kepada lembaga keuangan yang memenuhi serangkaian kriteria berbasis risiko yang ketat.

Hasilnya, pembayaran menjadi lebih lancar dan mudah dikelola di negara-negara tersebut, baik secara domestik maupun internasional. Masyarakat Amerika juga berhak mendapatkan pembayaran yang cepat, terjangkau, dan aman.

Peraturan AS sudah waktunya untuk mengikuti preferensi konsumen dan tren global, serta memungkinkan akses yang bijaksana dan berbasis risiko terhadap sistem pembayaran. Saat ini, AS adalah satu-satunya negara G7 yang belum membuka akses terhadap sistem pembayaran dan juga tidak berencana untuk melakukannya.

Meskipun dukungan Departemen Keuangan terhadap kebijakan yang masuk akal ini merupakan langkah maju yang menyegarkan, kita sekarang harus mencari tindakan dari pihak lain. Kongres dapat mengesahkan undang-undang untuk memperluas kelayakan terhadap sistem pembayaran Federal Reserve. Sebagai alternatif, Federal Reserve dapat memperbarui kriteria aksesnya untuk memungkinkan perusahaan pembayaran nondepositori terhubung dengan sistem secara langsung, misalnya dengan menggunakan otoritas yang ada untuk memisahkan akses Akun Master dari akses sistem pembayaran.

Konsumen telah membayar terlalu banyak dan menunggu terlalu lama agar pembayaran mereka dapat memenuhi kebutuhan mereka saat ini. Sudah waktunya bagi para pembuat kebijakan dan regulator untuk bertindak.