AS harus melihat Brasil sebagai model dalam menerapkan perbankan terbuka

Pada bulan Oktober tahun lalu, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mengeluarkan a siaran pers menyatakan niatnya untuk melaksanakan aturan baru memberikan lebih banyak kendali konsumen atas data keuangan pribadi. Hasilnya diusulkan untuk dilaksanakan Bagian 1033 Undang-Undang Perlindungan Keuangan Konsumen, atau Undang-Undang Dodd-Frank tahun 2010, yang akan melarang lembaga keuangan untuk “menimbun” data seseorang dan memungkinkan konsumen untuk “berpisah” dengan bank yang memberikan layanan buruk dalam upaya untuk “memulai persaingan”. .” Maju cepat ke tahun 2024CFPB baru-baru ini mengumumkan finalisasi formal Peraturan Hak Data Keuangan Pribadi pada tanggal 22 Oktober dalam upaya untuk membuat Amerika Serikat “lebih dekat untuk memiliki sistem perbankan terbuka yang kompetitif, aman, terjamin, dan andal.”

Aturan ini bukan sekadar upaya untuk melindungi konsumen dari perusahaan yang menyalahgunakan atau memonetisasi data pribadi sensitif secara salah – namun juga menandai pergeseran besar pertama menuju regulasi perbankan terbuka terpusat di Amerika Serikat.

Terlepas dari kemajuan ini dan besarnya skala pasarnya, AS masih terlambat dalam mengambil keputusan. Uni Eropa menerapkan standar perbankan terbuka pertama yang tersebar luas hampir sepuluh tahun yang lalu Petunjuk Layanan Pembayaran dan selanjutnya Petunjuk Layanan Pembayaran yang Direvisiatau dikenal sebagai PSD2. Berbeda dengan pasar seperti Inggris yang menerapkan perbankan terbuka diamanatkan, dikelola dan diatur oleh Entitas Implementasi Perbankan Terbuka, atau OBIE, sebuah otoritas yang memiliki definisi jelas yang menstandardisasi cara bank dan pihak ketiga berinteraksi, perbankan terbuka di AS tidak memiliki peraturan terpusat sebelum peraturan penting tahun lalu.

Seperti banyak contoh rezim penegakan peraturan keuangan di negara ini, penerapan perbankan terbuka di AS tampaknya sejalan dengan pendekatan sejarah yang digerakkan oleh pasar terhadap teknologi keuangan. Agregator data seperti Plaid dan Envestnet Yodlee punya memimpin implementasi perbankan terbuka melalui pengembangan API dengan penyedia layanan keuangan dalam perlombaan untuk melakukan diferensiasi. Angka adopsi yang dihasilkan tidaklah sepele — menurut perkiraan CFPBsetidaknya 100 juta konsumen AS telah mengizinkan pihak ketiga untuk mengakses data akun mereka. Selain itu, hampir separuh (45%) nasabah bank nasional AS mengaku sudah menggunakan atau tertarik dengan konsep perbankan terbuka, menurut sebuah laporan. Survei Mastercard pada kuartal keempat tahun 2023.

Dengan permintaan pasar yang secara jelas menunjukkan kepercayaan konsumen terhadap standar teknologi dan peraturan di balik penerapan peraturan perbankan terbuka secara global, apa yang dapat dipelajari CFPB dari rekan-rekan internasionalnya untuk memastikan Pasal 1033 mencapai tujuannya dalam menciptakan lingkungan yang lebih kompetitif dan terlindungi dalam harga bagi konsumen?

Amerika Latin, yang lebih dari menggandakan ukurannya industri fintech antara tahun 2018 dan 2021, merupakan penerima manfaat langsung dari peraturan tersebut. Brasil, khususnya, berfungsi sebagai tolok ukur global dalam hal adopsi konsumen secara luas dan meningkatnya persaingan industri karena kecepatan, kekhususan, dan struktur tata kelola mandatnya.

Hanya dalam waktu tiga tahun sejak dirilis peraturan tentang perbankan terbuka pada tahun 2020, yang diterapkan pada startup fintech dan bank secara setara, negara ini berhasil melaksanakan tiga fase implementasi berbeda yang berfokus pada layanan informasi akun, atau AIS, dan layanan inisiasi pembayaran, atau PIS, dan kini berada dalam fase keuangan terbuka. untuk membawa asuransi terbuka Dan investasi terbuka pasar massal.

Hasilnya tidak hanya menunjukkan efektivitas penerapan peraturan yang jelas dan terpusat secara agresif, namun juga dampaknya terhadap adopsi layanan keuangan yang lebih luas. Pada tanggal 1 Februari 2023, tepat dua tahun setelah peluncuran fase 1, bank sentral Brasil mengumumkan telah mengamankan 15 juta pengguna. Pada bulan Juni di tahun yang sama, Brasil mencapai 4,8 miliar panggilan API yang berhasil, empat kali lebih besar dari 1,1 miliar di Inggris, menurut data Analisis Mastercard berdasarkan statistik dari Banco Central do Brasil dan UK Open Banking Limited. Pada September 2024, Brasil mempertahankannya 53,7 juta pengguna keuangan terbuka yang mewakili 25% populasi orang dewasa — the tingkat adopsi terbesar di dunia.

Perbankan terbuka di Brasil juga dimasukkan ke dalam sistem pembayaran ritel real-time Pix di negara tersebut yang diluncurkan pada November 2020. Platform ini menjangkau 140 juta pengguna dalam dua tahun dan pada Oktober 2023, penggunaan mencapai 156 juta, yang berarti sudah berakhir 70% jumlah penduduk Brasil — angka yang mengejutkan. Pada tahun yang sama, transaksi dilakukan melalui Pix terlampaui total volume gabungan kartu kredit dan kartu debit.

Selain penerapannya yang agresif, penekanan bank sentral Brasil pada pengawasan merupakan komponen penting lainnya dalam keberhasilan penerapan program ini. Peraturan ini bukan sekadar diamanatkan, tapi diawasi dengan ketat untuk memastikan bahwa API berfungsi penuh dan berbagai fase implementasi dilaksanakan sesuai jadwal.

Struktur tata kelola Brasil juga memberikan kejelasan lain bagi pelaku pasar untuk melaksanakan mandat yang telah ditetapkan. Meskipun proses regulasi dipimpin oleh bank sentral, hal ini memang terjadi diatur oleh tiga entitas yang berbeda dengan tanggung jawab unik: Dewan Permusyawaratan – yang menguraikan keputusan mengenai isu-isu yang berkaitan dengan penerapan Keuangan Terbuka dan usulan standar teknis, Kelompok teknis, yang mempelajari dan menganalisis proposal untuk ekosistem Keuangan Terbuka, dan Sekretariat, yang mengatur badan-badan pengatur agenda kerja.

Memisahkan pengawasan dan tata kelola bukan hanya sekedar masalah teknis, namun lebih merupakan sumber daya untuk mendapatkan panduan yang jelas dalam memecahkan tantangan kerangka pembangunan. Peserta yang terdiri dari entitas-entitas ini juga tidak terbatas pada bank dan pimpinan pemerintahan. Itu termasuk bank sentral penyedia pembayaran, lembaga penyimpanan, asosiasi, dan pelaku pasar lainnya untuk memastikan bahwa metodologinya tidak eksklusif dan jadwal implementasinya realistis. Hal ini sangat kontras dengan Amerika dan CFPB yang komentar yang diminta dari bank dan lembaga keuangan lainnya sebagai tanggapan terhadap usulan Pasal 1033, daripada memasukkan pelaku pasar ke dalam kerangka tata kelolanya.

Dengan peluncuran awal untuk Bagian 1033 diatur ke mulai Dengan lembaga-lembaga keuangan yang lebih besar dan Amerika Serikat yang masih dalam tahap awal pengembangan perbankan terbuka, keberhasilan Brasil dalam mempercepat adopsi peraturan terpusat yang mencakup perusahaan rintisan (startup) jasa keuangan dan lembaga penyimpanan besar dari segala ukuran sejak awal harus menjadi model referensi bagi para regulator di Amerika. Dengan kerangka kerja yang sangat berbeda dengan negara-negara Eropa dan Amerika Latin, Amerika harus melewati proses penegakan hukum yang terfragmentasi dan berlarut-larut untuk benar-benar memaksimalkan sentrisitas konsumen dan persaingan pasar perbankan terbuka yang dinamis – sebuah praktik yang sudah dilakukan oleh sebagian besar konsumen Amerika. terbukti merangkul.