Bank Nasional Kota RBC menunjukkan tanda-tanda awal kebangkitan

MEMPERBARUI: Cerita ini mencakup informasi tambahan dari materi pendapatan RBC, termasuk panggilan telepon perusahaan dengan analis.

Anak perusahaan Royal Bank of Canada yang berbasis di Los Angeles menunjukkan tanda-tanda awal untuk bangkit kembali.

City National Bank membukukan laba bersih sebesar $66 juta antara bulan Agustus dan Oktober, kinerja terkuatnya dalam enam kuartal.

Meskipun hasil labanya masih jauh di bawah rata-rata pendapatan kuartal bank antara tahun 2019 dan 2022, CEO RBC Dave McKay mengatakan masih ada ruang untuk perbaikan tambahan seiring dengan peningkatan efisiensi City National.

“Kami tentunya harus membangun infrastruktur operasional yang lebih baik. Kami berada di jalur yang tepat untuk melakukan hal itu,” kata McKay kepada para analis pada hari Rabu saat laporan pendapatan. “Kami telah mencapai puncaknya dalam pengeluaran kami di sana.”

RBC telah berupaya untuk mengintegrasikan City National, yang berhasil infus kepemimpinan baru akhir tahun lalu, lebih mendalami perusahaan yang lebih luas. Dan setelah unit aset senilai $92,1 miliar disengat oleh sepasang peraturan masalahperusahaan yang berbasis di Toronto juga telah berinvestasi pada kemampuan kepatuhan bank AS tersebut.

Langkah ini mengikuti tahun 2023 yang sulit, ketika City National menderita lebih dari kebanyakan bank AS akibat kenaikan suku bunga. Biaya depositonya meningkat, dan bank pun terbebani kerugian besar yang belum direalisasi atas sekuritas.

Selama tahun fiskal yang berakhir 31 Oktober 2023, City National melaporkan kerugian bersih sebesar $182 juta. Dalam empat tahun fiskal sebelumnya, laba bersih bank berkisar antara $260 juta hingga $455 juta.

Untuk tahun fiskal yang berakhir pada musim gugur ini, pendapatan bersih City National pulih sebagian, berjumlah $144 juta. Para eksekutif RBC mengatakan pada bulan Mei bahwa mereka mengharapkan City National untuk mencapainya profitabilitas yang lebih dinormalisasi pada akhir tahun 2025.

Analis di Jefferies menulis dalam sebuah catatan kepada kliennya pada hari Rabu bahwa prospek kontribusi tambahan terhadap pertumbuhan pendapatan RBC dari City National menjadi pertanda baik untuk prospek tahun depan. RBC telah menetapkan tujuan jangka menengah untuk memberikan laba atas ekuitas sebesar 16%, naik dari rata-rata tiga tahun yang dilaporkan sebesar 15%.

RBC mengakuisisi City National sembilan tahun lalu, dan McKay mengatakan pada hari Rabu bahwa bank tersebut “tetap menjadi elemen penting dari strategi pertumbuhan kami di Amerika Serikat.”

Secara keseluruhan, RBC membukukan laba bersih sebesar $4,22 miliar dolar Kanada ($3 miliar) pada kuartal keempat, naik dari CA$3,94 miliar pada periode tahun lalu. Per saham, labanya adalah CA$2,91, naik dari CA$2,76 tahun lalu. Hasil tersebut mengalahkan ekspektasi analis terhadap laba sebesar CA$2,81 per saham, menurut S&P Capital IQ.

Bank tersebut mengatakan sebagian besar unitnya membukukan pendapatan yang lebih tinggi, namun hasil yang lebih rendah di divisi dukungan korporasi membebani angka akhir, sementara hasil di pasar modal relatif datar. Dimasukkannya hasil dari HSBC Kanada, yang diakuisisi RBC awal tahun ini, meningkatkan laba bersih sebesar CA$265 juta, kata RBC.

Pendapatan RBC naik menjadi CA$15,07 miliar dari CA$12,69 miliar.

Penyisihan kerugian kredit meningkat 17% dari tahun lalu menjadi CA$120 juta, terutama mencerminkan penyisihan yang lebih tinggi pada perbankan komersial dan personal. RBC mengatakan ketentuan tersebut “sebagian diimbangi oleh penerbitan ketentuan pada kuartal saat ini di bidang Wealth Management dibandingkan dengan ketentuan yang diambil pada tahun sebelumnya dan ketentuan yang lebih rendah di Pasar Modal.”

Rasio Ekuitas Umum Tier 1 adalah 13,2%, turun dari 14,5% tahun lalu namun masih di atas

persyaratan, kata RBC.

Selama laporan pendapatan RBC pada hari Rabu, para eksekutif puncak bank tersebut ditanya tentang kemungkinan perang dagang antara Kanada dan Amerika Serikat. Akhir bulan lalu, Presiden terpilih Donald Trump berjanji untuk mengenakan tarif sebesar 25% pada semua barang yang diimpor dari Kanada dan Meksiko, yang dapat menghambat arus perdagangan di Amerika Utara.

Chief Risk Officer RBC Graeme Hepworth mengindikasikan bahwa bank tersebut mengharapkan hasil yang tidak terlalu memberatkan setelah negosiasi antara pemerintah AS dan Kanada.

“Saya hanya ingin mengingatkan Anda bahwa ketidakpastian adalah sesuatu yang terus-menerus kita pikirkan dan hadapi, dan itulah sebabnya kami menjalankan berbagai skenario dalam penyediaan kami,” kata Hepworth. “Dan beberapa skenario buruk tersebut benar-benar mencerminkan konsekuensi yang mungkin terjadi jika tarif ikut diterapkan.”

Dalam laporan tahunannya kepada pemegang saham pada hari Rabu, RBC mengatakan bahwa masa depan perdagangan global “masih belum pasti.”

“Meningkatnya polarisasi global, langkah-langkah proteksionis, termasuk kebijakan perdagangan proteksionis dan penerapan tarif, serta nasionalisme ekonomi dapat membentuk kembali aliansi dan sistem keuangan global,” tulis bank tersebut.