Hakim memberikan pukulan telak terhadap aturan biaya keterlambatan kartu kredit CFPB sebesar $8

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mendapat pukulan telak dari hakim federal yang menyatakan bahwa peraturan biro tersebut memotong biaya keterlambatan kartu kredit menjadi $8 “jelas melanggar Undang-Undang CARD”.

Dalam perintahnya pada hari Jumat, Hakim Distrik AS Mark T. Pittman, dari Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Utara Texas, menulis bahwa Kamar Dagang AS, Asosiasi Bankir Amerika, dan kelompok perdagangan lainnya yang menggugat CFPB awal tahun ini ” kemungkinan besar akan berhasil berdasarkan manfaat dari kasus tersebut.

Pittman, yang ditunjuk oleh Trump, menemukan bahwa CFPB gagal memperhitungkan efek pencegahan dari biaya penalti ketika memutuskan bahwa biaya keterlambatan harus dipotong menjadi biaya berbasis biaya hanya sebesar $8, berdasarkan ketentuan safe harbour yang dibuat oleh Federal Reserve. Papan. Pittman menulis bahwa Undang-Undang Tanggung Jawab dan Pengungkapan Akuntabilitas Kartu Kredit tahun 2009, yang dikenal sebagai Undang-Undang CARD, mengizinkan penerbit kartu kredit untuk mengenakan biaya penalti dan biro tersebut melampaui kewenangannya.

“Kongres menugaskan CFPB sebagai wasit untuk memutuskan tindakan dan pemogokan atas dasar kewajaran dan proporsionalitas biaya penalti,” tulis Pittman. “Namun, dengan mengeluarkan Peraturan Akhir – yang mencegah penerbit kartu untuk benar-benar mengenakan biaya penalti – CFPB secara tidak sah telah mengambil peran sebagai komisaris dan menetapkan zona pemogokan yang hanya cukup luas untuk melakukan lemparan di tengah-tengah.”

Bank dan penerbit kartu kredit bernapas lega karena aturan CFPB akan dihapuskan Pendapatan denda keterlambatan sebesar $10 miliar per tahun.

Ed Groshans, analis kebijakan dan riset senior di Compass Point Research & Trading, mengatakan pendapat Pittman memberi sinyal bahwa CFPB akan kalah dalam gugatannya karena melampaui kewenangan undang-undangnya.

“Ini berarti denda keterlambatan CFPB akan dibatalkan, dan peraturan denda keterlambatan saat ini akan tetap berlaku,” kata Groshans.

Meskipun beberapa penerbit kartu menurunkan biaya keterlambatan menjadi $8sebagian besar tidak mengubah biaya sebesar $32 untuk pelanggaran pertama dan $41 untuk keterlambatan pembayaran berikutnya.

Pittman menolak permintaan CFPB untuk mencabut perintah sementara yang menghalangi berlakunya aturan biaya keterlambatan kartu kredit biro. Pittman juga menolak mosi CFPB untuk mengalihkan kasus tersebut ke Washington, DC, dan memutuskan bahwa Kamar Dagang Fort Worth telah berdiri sebagai penggugat dalam kasus tersebut.

Pittman mempermasalahkan pandangan CFPB bahwa biaya keterlambatan, yang menurut UU CARD harus “wajar dan proporsional”, tidak dapat mencakup “biaya penalti” untuk tujuan pencegahan. Kongres menetapkan pencegahan sebagai salah satu dari empat faktor yang harus dipertimbangkan oleh regulator ketika menetapkan standar denda keterlambatan.

“Biaya untuk menutupi ‘biaya’ dan biaya yang merupakan ‘penalti’ bukanlah hal yang sama,” tulis Pittman. “Pembacaan bahasa sederhana mengungkapkan bahwa Peraturan Akhir melanggar kewenangan hukum CFPB berdasarkan UU CARD. Pertama, UU CARD secara eksplisit mengizinkan penerbit kartu untuk mengenakan ‘biaya penalti’.”

Pittman juga mengatakan bahwa “biaya penalti mencakup potensi penerbit kartu mengenakan biaya lebih dari cukup untuk menutupi biaya.”

Kedepannya, hakim diperkirakan akan menetapkan jadwal kapan dia menginginkan jawaban dari CFPB dan tanggapan dari kelompok perdagangan bank, yang akan membawa kasus ini ke pertengahan hingga akhir Januari, ketika Donald Trump akan dilantik.

“Ini belum berakhir, tapi ini adalah opini yang sangat baik,” kata Groshans. “CFPB secara efektif telah kalah dalam kasus ini, namun prosesnya masih perlu berjalan.”

Asosiasi Bankir Amerika memuji perintah Pittman dan mengklaim bahwa hal itu menunjukkan kekuatan kasus terhadap aturan denda keterlambatan CFPB.

“Kami berpendapat CFPB melanggar undang-undang federal dengan aturan denda keterlambatan, dan perintah ini menunjukkan hakim federal menyetujuinya,” kata Sarah Grano, juru bicara ABA.