Chopra meminta FDIC untuk meningkatkan penegakan AML setelah kasus TD

Kejahatan bersejarah terkait pencucian uang yang dilakukan TD Bank Group pada musim gugur ini telah memicu perbincangan di antara para regulator, politisi, dan pakar industri tentang bagaimana dan kapan bank harus ditutup karena pelanggaran kepatuhan tersebut.

Direktur Biro Perlindungan Keuangan Konsumen Rohit Chopra memberikan pukulan terbaru pada masalah ini pada hari Selasa, mengusulkan agar Federal Deposit Insurance Corp. memulai sidang penghentian asuransi simpanan bagi bank-bank yang dihukum karena tuduhan terkait dengan pemindahan uang kotor, termasuk TD Bank.

“Ketika bank yang diasuransikan dinyatakan bersalah secara pidana, hal itu bukan hanya merupakan pelanggaran hukum, namun juga merupakan pencabutan kepercayaan publik yang merupakan hal mendasar bagi perbankan,” kata Chopra pada rapat dewan FDIC. “Dan jika menyangkut pencucian uang, kami memiliki arahan yang jelas untuk mempertimbangkan apakah bank harus mempertahankan statusnya sebagai lembaga yang diasuransikan.”

Pada tahun 1992, Kongres meloloskan Undang-Undang Anti Pencucian Uang Annunzio-Wylie, yang memberikan kewenangan kepada regulator untuk menjatuhkan hukuman yang lebih berat untuk tuduhan tertentu, seperti penghentian asuransi simpanan dan pencabutan piagam, dalam bahasa sehari-hari dikenal dengan ketentuan hukuman mati.

Chopra, yang perannya di CFPB memberinya kursi di dewan FDIC, mengatakan lembaga tersebut telah melihat terlalu banyak kasus perjanjian pembelaan antara bank dan penegak hukum yang mampu menghindari pelanggaran yang memicu tindakan pembunuhan bank.

Pada bulan Oktober, TD menjadi bank pertama di AS untuk mengaku bersalah atas konspirasi pencucian uang. Bank tersebut didenda lebih dari $3 miliar oleh penegak hukum dan regulator – meskipun bukan FDIC – dan dikenakan pembatasan aset yang akan mengakibatkan menghambat pertumbuhan di Amerika selama bertahun-tahun.

Secara khusus, perusahaan induk lembaga Kanada tersebut mengaku bersalah menyebabkan bank tersebut gagal dalam mengendalikan risikonya, dan kejahatan anak perusahaan perbankan tersebut termasuk konspirasi untuk mempertahankan program anti pencucian uang yang memadai, konspirasi untuk tidak melaporkan aktivitas, dan konspirasi untuk mencuci uang.

Inti dari poin Chopra, tidak ada satu pun dakwaan yang membuat TD terancam pencabutan piagam atau sidang penghentian asuransi simpanan, karena dakwaan terhadap perusahaan induk bank atau konspirasi kejahatan pencucian uang tidak memberikan hukuman yang paling berat.

Chopra mengatakan mereka harus, dan bisa, berdasarkan otoritas hukum yang berbeda.

“Arahan Kongres kepada regulator sudah jelas: menerapkan hukuman paling berat bagi bank-bank yang terbukti memfasilitasi perdagangan narkoba, jaringan penyelundupan manusia, kediktatoran, dan jaringan teroris,” demikian rancangan diskusi yang disampaikan Chopra pada rapat dewan.

Kantor Pengawas Mata Uang dan FDIC tidak mengambil tindakan untuk menghentikan operasi bank karena kekhawatiran bahwa proses tersebut akan mengganggu stabilitas industri atau perekonomian yang lebih luas, kata Daniel Stipano, yang meninggalkan OCC pada tahun 2016 setelah bekerja untuk 30 tahun dalam pembuatan peraturan dan penegakan anti pencucian uang.

Beberapa minggu setelah TD mengajukan tuntutan terkait pencucian uang, Senator Elizabeth Warren, D-Mass., mengecam Departemen Kehakiman ASdengan alasan bahwa TD tidak didakwa atas kejahatan yang dilakukannya, yang akan mendorong sidang pencabutan piagam dengan OCC.

Warren menulis dalam suratnya kepada agensi tersebut bahwa “senam hukum yang tidak masuk akal oleh DOJ” membiarkan bank mengabaikan tanggung jawab penuh.

Akan menjadi “sangat signifikan” dan “sangat mengganggu” bagi FDIC untuk meluncurkan proses penghentian asuransi simpanan bagi bank yang mengaku bersalah atas tuduhan yang tidak disebutkan secara spesifik dalam undang-undang AML tahun 1992, kata Stipano, mitra di bidang keuangan. praktik institusi di Davis Polk & Wardwell. Ia menambahkan, perubahan tersebut juga dapat mempersulit penyelesaian kasus pidana terkait pencucian uang.

Bahkan jika sidang FDIC tidak mengarah pada penghentian asuransi simpanan, kata Stipano, hal itu mungkin akan menjadi akhir dari bank tersebut.

“Anda akan menghadapi ketidakpastian yang membayangi kepala bank saat proses ini berjalan, yang akan mengirimkan pesan buruk kepada pasar keuangan dan masyarakat luas mengenai institusi tersebut,” katanya. “Kamu mungkin akan lari.”

Sarah Beth Felix, konsultan AML dan pendiri Palmera Consulting, mengatakan komentar Chopra berfungsi sebagai pengingat dan ancaman yang baik bagi bank tentang pentingnya manajemen risiko. Namun dia menambahkan bahwa dia kecewa karena dia tidak menyebutkan bagian lain dari tindakan Annunzio-Wylie – tuntutan pidana terhadap anggota dewan.

“Jika Anda ingin mengambil pendekatan retro dan mengutip undang-undang yang sudah berusia 32 tahun, jangan lupakan sisanya,” kata Felix.

Komentar Chopra terbatas pada FDIC, yang tidak dapat mengajukan tuntutan pidana terhadap individu sebagai lembaga sipil. Felix mengatakan komentarnya sepertinya tidak mencerminkan “semangat penuh” Annunzio-Wylie.

Warren, dalam suratnya di bulan Oktober, mendesak DOJ agar tidak meminta pertanggungjawaban eksekutif TD atas kejahatan bank tersebut. Departemen Kehakiman telah melakukannya mengajukan tuntutan terhadap tiga orang karyawan bank tingkat rendah atas peran mereka dalam memindahkan uang kotor senilai lebih dari $670 juta, namun Warren mengatakan itu tidak cukup.

Ke depan

Kasus penting TD telah meningkatkan perhatian terhadap penegakan anti pencucian uang, namun tidak jelas seberapa tegas sikap tersebut pada pemerintahan berikutnya.

Stipano mengatakan meskipun perubahan peraturan dapat mempengaruhi peraturan dan persyaratan anti pencucian uang, dia tidak berpikir bahwa tindakan regulasi akan diabaikan.

“Jika Anda melihatnya dari waktu ke waktu, penegakan undang-undang anti pencucian uang cenderung tidak terlalu menjadi isu partisan,” kata Stipano. “Saya tidak memperkirakan adanya perubahan dramatis dalam kebijakan penegakan hukum di lembaga-lembaga tersebut seiring dengan perubahan administrasi.”

Felix mengatakan dia khawatir bahwa beberapa fokus pada AML akan “hilang atas nama efisiensi,” terutama mengingat Departemen Efisiensi Pemerintah, sebuah komite penasihat yang dipimpin oleh Elon Musk dan Vivek Ramaswamy yang akan beroperasi di luar pemerintahan. (Musk punya menyerukan penghapusan CFPB, di antara inisiatif DOGE lainnya.)

“Saya tidak melihat ada orang di sana yang memiliki pandangan yang sama mengenai hal baik yang dilakukan bank ketika mereka memiliki program AML yang baik, dan hal buruk yang difasilitasi bank ketika mereka seperti TD,” kata Felix. “Saya tidak melihat pemerintahan baru mengambil tindakan dan berkata, ‘Ya, mari kita pastikan bank-bank ini melakukan apa yang seharusnya mereka lakukan.’”