Bank meminta perintah untuk menghentikan aturan cerukan CFPB sebesar $5

Bank dan kelompok perdagangan berusaha untuk menghentikan peraturan biaya cerukan sebesar $5 yang dikeluarkan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen agar tidak berlaku tahun depan.

Kelompok perdagangan bank mengajukan a perintah awal pada Rabu malam berargumen bahwa CFPB melampaui kewenangannya dengan mengklasifikasikan biaya cerukan sebagai kredit berdasarkan Truth in Lending Act. Kelompok-kelompok tersebut mengklaim bahwa batasan $5 – yang disebut sebagai biaya “titik impas” atas biaya cerukan oleh badan tersebut – adalah “ancaman besar kerugian yang tidak dapat diperbaiki” bagi bank dan bahwa kepentingan publik lebih memilih keputusan pengadilan.

Empat kelompok perdagangan bank dan tiga bank menggugat CFPB minggu lalu di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Selatan Mississippi. Kelompok-kelompok tersebut mengklaim bahwa Truth in Lending Act, sebuah undang-undang pengungkapan yang disahkan oleh Kongres pada tahun 1968, “tidak memiliki, apalagi jelas, otorisasi untuk peraturan substantif CFPB tentang layanan cerukan diskresi.”

Aturan ini hanya akan berlaku untuk bank dan serikat kredit terbesar, yang didefinisikan sebagai bank yang memiliki aset lebih dari $10 miliar. Bank mengklaim bahwa perintah pengadilan diperlukan karena adanya kerugian yang tidak dapat diperbaiki akibat “biaya kepatuhan yang tidak dapat dipulihkan”.

Kelompok-kelompok tersebut juga menuduh peraturan cerukan CFPB, yang diselesaikan minggu lalu, melanggar apa yang disebut doktrin pertanyaan besar, yang menurut Mahkamah Agung membatasi kemampuan lembaga administratif untuk mengambil tindakan yang memiliki kepentingan politik atau ekonomi yang signifikan tanpa izin kongres yang jelas.

Layanan cerukan telah ditawarkan sebagai layanan diskresi oleh bank selama beberapa dekade. Lembaga keuangan mengklaim bahwa mereka mempunyai keleluasaan untuk membayar, atau menolak, biaya yang akan menarik rekening pelanggan.

Peraturan CFPB mengubah peraturan 55 tahun yang mana regulator mengecualikan cerukan dari persyaratan pengungkapan TILA; industri Dewan Federal Reserve telah lama menyatakan bahwa biaya cerukan bukanlah kredit. Penafsiran TILA tersebut tetap berlaku selama 14 tahun setelah Kongres mengalihkan wewenang pengaturan dari Federal Reserve ke CFPB. Bank berpendapat bahwa konsumen “tidak mempunyai hak untuk menarik rekening mereka secara berlebihan atau menunda pembayaran”, perbedaan yang signifikan dengan produk kredit seperti pinjaman.

“Dengan mencoba mengklasifikasikan ulang layanan cerukan sebagai kredit, peraturan CFPB tidak hanya akan mengubah secara mendasar cara layanan cerukan beroperasi, namun juga akan mengharuskan bank untuk menjaminkan konsumen yang dalam banyak kasus tidak dapat ditanggung dengan metode konvensional,” kata Weston Loyd, juru bicara. Asosiasi Bankir Konsumen.

Dia mengatakan peraturan itu “akan merugikan warga Amerika yang paling membutuhkan karena membatasi akses mereka terhadap likuiditas melalui layanan cerukan.”

Kelompok perdagangan bank mengatakan demikian yakin dengan argumentasi hukumnya pada aturan biaya cerukan. Hal ini diperkuat pada bulan ini ketika seorang hakim federal menulis dalam kasus terpisah di mana kelompok tersebut berusaha untuk membatalkan aturan CFPB yang memotong biaya keterlambatan kartu kredit menjadi $8, bahwa kelompok perdagangan “kemungkinan besar akan berhasil.”

Direktur CFPB Rohit Chopra mengecam bank karena membebankan biaya cerukan yang berlebihan – yang bisa mencapai $35 – dan menyebut pengecualian TILA dari Federal Reserve sebagai “celah” bagi bank. Chopra juga mengatakan bahwa biaya cerukan tidak pernah dimaksudkan untuk menjadi pendorong keuntungan besar bagi bank; Biro memperkirakan peraturan ini akan menghemat $225 konsumen per rumah tangga, atau $5 miliar per tahun secara keseluruhan.

Ketika biro tersebut mengeluarkan peraturan tersebut minggu lalu, Chopra menyebut biaya cerukan sebagai “biaya sampah yang berlebihan” dan mengatakan bahwa peraturan tersebut akan mengharuskan bank-bank besar untuk “berterus terang mengenai tingkat bunga yang mereka kenakan pada pinjaman cerukan.”

Mosi untuk mengeluarkan perintah tersebut mengklaim bahwa CFPB telah melakukan “kampanye yang sangat dipolitisasi dan dipublikasikan terhadap apa yang disebut” biaya sampah, “dan dengan demikian menyerupai peraturan yang bermuatan politis yang baru-baru ini dikatakan Mahkamah Agung menuntut pengawasan yudisial yang lebih cermat terhadap” pertanyaan-pertanyaan besar. “doktrin.”

Gugatan dan mosi diajukan oleh Asosiasi Bankir Konsumen, Asosiasi Bankir Amerika, Serikat Kredit Amerika, Asosiasi Bankir Mississippi dan tiga bank yang terkena dampak langsung dari peraturan tersebut. Ketiga bank tersebut termasuk Arvest Bank di Fayetteville, Arkansas; Bank Franklin di Meadville, Mississippi; dan Bank Komersial di DeKalb Mississippi.