CFPB menggugat perusahaan Berkshire Hathaway, Vanderbilt Mortgage

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen menggugat Vanderbilt Mortgage and Finance, sebuah unit dari anak perusahaan Berkshire Hathaway, Clayton Homes, atas praktik pinjaman berisiko yang menyebabkan banyak konsumen bangkrut dan tanpa rumah.

Pemberi pinjaman, yang berasal dari pinjaman rumah produksi, dengan sengaja mengabaikan tanda bahaya dalam penjaminan, termasuk membuat perkiraan biaya hidup yang tidak realistis bagi peminjam, klaim regulator.

Gugatan yang diajukan Senin di pengadilan federal Tennessee menuduh Vanderbilt melanggar Kebenaran dalam standar penjaminan minimum Undang-undang Pinjaman dan Peraturan Z. Pengajuan setebal 10 halaman itu tidak merinci jumlah peminjam yang terkena dampak, maupun potensi kerugian atau restitusi bagi para korban.

“Vanderbilt dengan sengaja menjebak orang dalam pinjaman berisiko untuk mencapai kesepakatan penjualan rumah produksi,” kata Direktur CFPB Rohit Chopra dalam siaran pers Senin.

Pengaduan tersebut berfokus pada model pendapatan sisa yang mulai digunakan Vanderbilt dalam penjaminan emisi pada tahun 2014. Model tersebut mengurangi makanan, layanan kesehatan, utilitas, dan utang bulanan lainnya termasuk hipotek dari pendapatan bulanan pemohon, sehingga menghasilkan sisa pendapatan bersih. Jika peminjam tidak menyediakan biaya hidup mereka, Vanderbilt menggunakan “Perkiraan Biaya Hidup” miliknya sendiri.

Perkiraan pemberi pinjaman bergantung pada angka pengeluaran yang tidak masuk akal untuk ukuran keluarga peminjam, dan tidak memperhitungkan variasi lain dalam karakteristik peminjam atau lokasi geografis, klaim CFPB. Perkiraan perusahaan adalah sekitar setengah dari rata-rata biaya hidup yang dilaporkan sendiri oleh peminjam Vanderbilt lainnya.

Beberapa perhitungan yang buruk mengasumsikan keluarga memiliki sisa pendapatan bersih di bawah $100 per bulan. Vanderbilt juga mengabaikan kebijakannya sendiri dan memberikan pinjaman kepada peminjam dengan sisa pendapatan bersih negatif, dengan satu ibu tunggal dari dua tanggungan dihitung memiliki -$0,50 per bulan, menurut gugatan tersebut.

Contoh lain, CFPB menunjuk pada pinjaman untuk pemohon bersama yang memiliki dua anak kecil dengan 33 utang yang harus ditagih. Keluarga itu tertinggal dalam pembayaran hipotek mereka dalam delapan bulan.

“Banyak dari peminjam ini menunggak pinjaman mereka dalam beberapa tahun setelah penyelesaian dan dikenakan biaya keterlambatan serta denda,” demikian isi pengaduan tersebut. “Banyak peminjam lain yang mengajukan pailit atau akhirnya gagal membayar pinjamannya dan kehilangan rumah.”

Juru bicara Vanderbilt Monday menyebut gugatan tersebut tidak benar dan “bermotivasi politik, melanggar peraturan.” Pemberi pinjaman mengatakan bahwa hal itu melebihi persyaratan hukum untuk menilai kemampuan peminjam untuk membayar kembali dengan mempertimbangkan rasio utang terhadap pendapatan bulanan dan sisa pendapatan.

“Vanderbilt Mortgage melangkah lebih jauh dengan mengambil lebih besar dari pengeluaran sebenarnya yang dilaporkan peminjam atau perkiraan biaya hidup untuk ukuran keluarga, serupa dengan yang digunakan oleh program pinjaman Federal VA,” bunyi pernyataan itu.

Dalam meninjau bisnis Vanderbilt, CFPB mengidentifikasi kurang dari 0,8% pinjaman selama periode enam tahun yang diduga tidak seharusnya diberikan, lanjut pernyataan itu.

“Meskipun secara rutin mendukung praktik penjaminan Vanderbilt Mortgage di masa lalu, CFPB kini menuntut kepatuhan terhadap ‘standar’ baru yang tidak diketahui dan tidak dapat diketahui yang tidak dibahas dalam undang-undang,” kata pemberi pinjaman tersebut.

Gugatan tersebut bertujuan untuk menjatuhkan hukuman perdata yang harus dibayarkan ke dana bantuan korban CFPB.

Vanderbilt memiliki volume originasi lebih dari $3,5 miliar pada tahun 2023, menurut data yang tersedia untuk umum. Pengajuan tersebut menyatakan Clayton Homes adalah pembuat rumah produksi terbesar di negara ini.

Pakar perumahan punya lama menunjuk ke rumah-rumah produksi untuk mengurangi keterjangkauan pasar dan kesengsaraan inventaris. Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS pada bulan November mencari komentar mengenai standardisasi formulir permohonan pinjaman mereka.

Perumahan yang diproduksi juga dikaitkan dengan beberapa hal pembiayaan alternatif yang berisiko. CFPB sebelumnya menemukan bahwa peminjam rumah manufaktur memiliki suku bunga yang lebih tinggi dan peluang pembiayaan kembali yang terbatas.