Umb melonjak sementara Heartland tersandung sebelum kesepakatan ditutup

UMB Financial melonjak melewati ekspektasi di kuartal keempat. Tetapi hal yang sama tidak dapat dikatakan tentang bank UMB sedang mengakuisisi, Heartland Financial.

Dalam tiga bulan terakhir tahun 2024, laba bersih UMB adalah $ 120 juta, melampaui perkiraan rata -rata analis sebesar $ 109 juta, menurut S&P, dan menandai lompatan 69% dari periode yang sama pada tahun 2023.

Bank Kansas City, yang berbasis di Missouri melaporkan laba per saham yang diencerkan $ 2,44, mengalahkan perkiraan rata-rata Wall Street sebesar $ 2,22, per S&P. Total pendapatan untuk kuartal ini adalah $ 440,55 juta, di atas perkiraan $ 412,27 juta.

Heartland adalah cerita yang berbeda. Pada kuartal keempat, laba bersih di bank yang berbasis di Denver adalah $ 14,0 juta, jauh dari perkiraan analis sebesar $ 45,0 juta. Pendapatan adalah $ 170,5 juta, kekurangan ekspektasi Wall Street sebesar $ 179 juta. Dan laba per saham yang diencerkan bukan $ 1,04, seperti yang diprediksi analis, tetapi 32 sen.

Selama panggilan pendapatan pada hari Rabu, para analis bertanya kepada para pemimpin UMB tentang Teluk antara kinerja kedua bank.

“Ketika Anda hanya melihat pasangan terakhir Heartland, mereka tampaknya sedikit menyusut,” kata analis Citi Ben Gerlinger. “Ketika saya melihat kuartal keempat, saya melihat celah yang cukup besar. … Bisakah Anda membantu saya dengan lingkaran itu?”

CEO UMB Mariner Kemper menjawab bahwa sebagian besar harapan UMB untuk Heartland tetap tidak berubah – kecuali ketika datang ke pinjaman. Pada kuartal keempat, pinjaman Heartland berjumlah $ 11,1 miliar, turun dari $ 12,0 miliar pada periode yang sama tahun 2023.

“Saldo pinjaman akan, di ujung depan ini, menjadi sedikit hambatan … dari harapan kami,” kata Kemper. “Masih terlalu dini untuk menceritakan apa yang akan kita lakukan dengan itu secara langsung. … Kami berharap dan ingin menebusnya dengan kemampuan kami untuk memanfaatkan tenaga penjualan kami di seluruh jejak dan jejak kaki kami.”

Umb diumumkan April lalu bahwa itu mengakuisisi Heartland, yang melakukan bisnis sebagai HTLF Bank, sebesar $ 2 miliar. Merger diperkirakan akan menumbuhkan aset UMB sekitar 45% dan memperluas kehadirannya ke lima negara bagian baru: California, Minnesota, New Mexico, Iowa dan Wisconsin.

“Atas dasar ritel, salah satu hal yang sangat kami sukai adalah kami menggandakan jejak kami, menggandakan jaringan cabang kami,” kata Kemper. “Kami akan memastikan bahwa kami mengisi pasar di mana kami tahu kami bisa bermain, dan kami akan melatih otot kami.”

Kesepakatan itu akan memungkinkan UMB, yang sudah menjadi bank terbesar Missouri, untuk menjadi bank terbesar ke -46 di negara ini. Federal Reserve menyetujui merger Awal bulan ini, dan pada hari Rabu Kemper mengkonfirmasi bahwa kesepakatan itu akan ditutup pada hari Jumat, 31 Januari.

Berbeda dengan Heartland, buku pinjaman UMB sendiri menunjukkan pertumbuhan kuartal terakhir. Dalam tiga bulan terakhir tahun 2024, total pinjaman rata -rata mencapai $ 25,3 miliar, dibandingkan dengan $ 23,1 miliar pada periode yang sama tahun 2023.

Tiga bulan dari sekarang, UMB dan Heartland akan melaporkan pendapatan mereka untuk pertama kalinya sebagai satu perusahaan. Bahkan jika pinjaman Heartland masih menjadi “hambatan” pada saat itu, Kemper optimis tentang masa depan.

“Kami tetap sangat bersemangat tentang dampak yang akan dimiliki Heartland,” kata CEO UMB. “Ketika Anda memikirkan semua yang kami asumsikan pada bulan April, dengan beberapa menempatkan dan mengambil, beberapa hal lebih baik, beberapa hal lebih buruk. Pada akhirnya, pengemudi utama transaksi ini tetap sangat utuh.”