States Eye baru peraturan akses upah yang diperoleh

2025 membentuk menjadi tahun yang lebih banyak negara mengukir undang -undang akses upah yang diperoleh karena peserta industri dan regulator memperebutkan bagaimana produk keuangan harus diklasifikasikan.

Enam negara bagian termasuk Connecticut, Kansas, Missouri, Nevada, Carolina Selatan dan Wisconsin saat ini memiliki undang -undang yang mengatur produk EWA. Sebagian besar membutuhkan pengungkapan konsumen dan ketentuan lisensi untuk penyedia tetapi tidak menegakkan batas suku bunga. Connecticut, tidak seperti negara bagian lain, mendefinisikan EWA sebagai kredit dolar kecil dan telah menerapkan batasan riba di EWA, yang telah memaksa penyedia keluar dari negara bagian.

Regulator utama California, Departemen Perlindungan Keuangan dan Inovasi, juga mulai mengawasi industri bulan ini tidak ada hukum formal dari legislatif negara bagian.

Setidaknya delapan negara bagian lainnya telah menunggu undang -undang terkait dengan EWA, termasuk Colorado, Georgia, Indiana, New Mexico, New York, Oregon, Vermont dan Washington. Connecticut juga memperkenalkan tagihan Bulan lalu untuk mengukir Ewa dari Undang -Undang Pinjaman Kecil Negara Bagian.

“Sepertinya ini adalah waktu yang tepat di antara legislatif negara bagian untuk jenis tagihan ini untuk diperkenalkan,” kata Eamonn Moran, mitra di Holland & Knight. “Seperti biasa dengan Ewa, ada perbedaan antara negara -negara yang memperlakukan ini seperti kredit, dan negara -negara yang tidak.”

Peningkatan aktivitas di tingkat negara bagian datang ketika administrasi Trump terlihat lagi memompa rem pada peraturan federalterutama di Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, yang mengatakan itu Ewa adalah pinjaman dalam aturan interpretatif yang diusulkan Juli 2024.

Setidaknya empat negara bagian – Connecticut, Colorado, New Mexico dan Vermont – telah mengadakan dengar pendapat dalam satu atau dua minggu terakhir, Yasmin Farahi, Wakil Direktur Kebijakan Negara dan Penasihat Kebijakan Senior di Pusat Pinjaman yang Bertanggung Jawab, mengatakan.

“Saya benar -benar berpikir kita akan melihat banyak (undang -undang negara bagian) tahun ini,” kata Farahi. “Baik atau buruk, itu mungkin akan terjadi terlepas dari apa yang terjadi di tingkat federal tahun ini. Industri benar -benar lapar untuk mendapatkan ukiran di negara -negara di mana mereka dapat mewujudkannya. Sejauh ini, itu sudah di negara -negara yang sayangnya tidak ‘Tidak memiliki banyak perlindungan untuk peminjam di sekitar pinjaman dolar kecil. ”

Faktanya, 26 negara bagian secara aktif mengejar undang -undang, kata Phil Goldfeder, CEO American Fintech Council, sebuah kelompok perdagangan industri. AFC mewakili penyedia EWA seperti Brigit, Dailypay, Earnin, Langsung, Moneylion, PayActiv, Upah Gerajat dan Zayzoon.

“Sebagian besar tagihan disemen dalam peraturan dan hukum di seluruh barang negara seperti ketersediaan opsi biaya, pengungkapan biaya yang jelas dengan setiap transaksi, (dan) kemampuan bagi pengguna untuk membatalkan layanan mereka kapan saja,” Kata Goldfeder.

Tutup suku bunga mewakili garis pepatah di pasir antara asosiasi advokasi konsumen dan kelompok-kelompok industri, yang sebagian besar menyetujui pentingnya undang-undang EWA yang membutuhkan opsi tanpa biaya, pengungkapan biaya dan non-penilaian. Sebagian besar undang -undang negara bagian membebaskan EWA dari peraturan riba negara.

RUU EWA terbaru New York, A258berada di go-around ketiga di legislatif negara bagian dan menandai pergeseran dari persyaratan negara bagian lain.

“Ini adalah model yang berbeda karena itu merenungkan tutup biaya total dan mengatakan bahwa itu akan ditetapkan oleh regulator negara,” kata Farahi. “Banyak tagihan yang kita lihat di seluruh negeri saat ini dan selama beberapa tahun terakhir tidak benar -benar memiliki tutup tarif atau batasan biaya.”

RUU New York mengamanatkan bahwa transaksi EWA harus:

• Tiba setidaknya satu hari kerja sebelum hari gajian;
• Menjadi non -recourse dan tidak tunduk pada pengumpulan utang;
• Mengungkapkan semua biaya;
• Mengungkapkan bahwa “tips” tidak perlu dan default ke nol;
• Tidak menggunakan pendapatan yang tidak diterima untuk membayar biaya EWA lama; Dan
• Tidak melebihi persentase yang tidak ditentukan dari pendapatan yang diperoleh tetapi tidak dibayar.

RUU itu juga akan menundukkan produk EWA ke batas tarif, tetapi bukan 16% Cap Civil di negara bagian itu. Sebaliknya, produk EWA akan dikenakan batas suku bunga yang kemudian ditentukan oleh pengawas regulator negara bagian, Departemen Layanan Keuangan.

RUU dalam bentuk saat ini akan berdampak signifikan terhadap penyedia industri EWA di New York, kata Holland & Knight’s Moran. “Bukan hanya persyaratan lisensi, tetapi batas tarif, yang akan membatasi jumlah yang dapat dibebankan untuk transaksi EWA.”

New York sering memberikan otoritas peraturan dan penulisan yang luas kepada pengawas, kata Moran.

“Bahkan kantor gubernur dimaksudkan untuk melakukan itu,” katanya, tetapi mencatat: “Fakta bahwa tutup tarif sebenarnya tidak akan ditentukan secara hukum dan akan diserahkan kepada pengawas sedikit menarik, karena itu pasti memberikan yang memberikan yang Inspektur banyak otoritas dan kekuasaan untuk menghasilkan apa pun tutupnya. ”

Anggota Majelis Clyde Vanel (D-NY) yang mensponsori RUU tersebut, mengatakan bahwa menempatkan keputusan batas suku bunga ke tangan Departemen Layanan Keuangan akan membuat negara bagian “lebih gesit.

“Kami ingin memastikan bahwa ada batasan yang adil pada suku bunga,” kata Vanel dalam sebuah wawancara. “Saya bisa membayangkan jika ada situasi di mana orang -orang akan menjadi peminjam berisiko tinggi, dan … kami sedang merenungkan jika ada dunia di mana mereka bisa mendapatkan layanan keuangan untuk tingkat persentase yang wajar.”

Sponsor RUU itu masih bekerja melalui beberapa masalah substantif, seperti seberapa sering orang dapat mengakses layanan, tetapi anggota Majelis Vanel yakin RUU itu akan melewati garis finish tahun ini, katanya.

“Kami hampir menemukan bahasa yang tepat,” kata Vanel. “Kami telah bekerja dengan Senat dan pemangku kepentingan untuk sampai ke tempat yang tepat. Jadi saya pikir ada kemungkinan besar RUU ini mengatasi punuk (tahun ini).”

Goldfeder AFC, yang sebelumnya bertugas di Badan Legislatif Negara Bagian New York dengan Vanel dan telah bekerja dengan kantornya selama dua tahun terakhir, juga yakin bahwa RUU tersebut akan menjadi undang -undang tahun ini.

“Ini hanya pertanyaan tentang berbagai model bisnis,” kata Goldfeder. “Ini lebih dari satu atau dua perusahaan. Ada semacam model bisnis dan model berlangganan atau nuansa lain untuk penawaran (yang perlu ditangani).”

Undang -undang dapat menggunakan kekhususan tambahan tentang siapa yang ada di kait, kata Keith Barnett, mitra di Troutman Pepper Locke.

“Beberapa perusahaan EWA adalah fintechs yang menyediakan perangkat lunak kepada pemberi kerja atau prosesor penggajian untuk mengizinkan pembayaran awal. EWA lainnya mengambil tahanan atau mengirim dana kepada karyawan,” kata Barnett. “Meskipun tampaknya undang -undang hanya berlaku untuk penyedia EWA yang mengirim dana langsung ke karyawan atau mengambil hak asuh dana, ini harus lebih jelas dalam versi akhir undang -undang, jika disahkan.”

Kukir riba sangat memprihatinkan kepada pusat pinjaman yang bertanggung jawab, kata Farahi.

“Saran kami adalah bahwa ini bukan pendekatan yang tepat, bahwa Anda perlu menegakkannya di bawah tutup pengguna yang ada, dan bahwa memungkinkan ukiran juga berpotensi menciptakan peluang bagi jenis ukiran dan pemberi pinjaman lainnya untuk masuk, “Kata Farahi.

“Segera setelah kamu melakukan hal ini di mana kamu berkata, ‘Yah, harus ada topi, tapi kita akan mengambilnya di luar batas yang ada untuk produk pinjaman lainnya,’ itu bermasalah.”