Bank of America untuk membeli portofolio hipotek jumbo $ 9 miliar dari TD

Bank of America Corp telah sepakat untuk membeli portofolio pinjaman hipotek perumahan senilai $ 9 miliar dari Toronto-Dominion Bank, karena pemberi pinjaman Kanada ingin menumpahkan kepemilikan tertentu untuk memenuhi peraturan baru tutup asetnyamenurut orang dengan pengetahuan tentang masalah ini.

Tawaran jatuh tempo dua minggu lalu untuk portofolio yang disebut hipotek jumbo dari pemilik rumah AS dengan skor kredit yang relatif tinggi, seperti yang dilaporkan sebelumnya oleh Bloomberg. TD telah menyesuaikan neraca akhir -akhir ini untuk mematuhi batasan sekitar $ 434 miliar pada aset perbankan ritel AS, yang dikenakan tahun lalu oleh regulator sebagai bagian dari permohonan bersalah untuk gagal mencegah Pencucian uang oleh kartel narkoba dan penjahat lainnya.

Kemungkinan penjualan Jumbo Mortgage Bank Bofa belum diselesaikan, dengan pembicaraan masih berlangsung, kata orang -orang yang akrab, yang meminta untuk tidak diidentifikasi membahas masalah pribadi.

Hipotek jumbo adalah pinjaman yang begitu besar sehingga tidak diizinkan dalam program yang didukung pemerintah, karena melebihi batas ukuran pinjaman konvensional yang dibeli oleh entitas yang didukung pemerintah seperti Fannie Mae dan Freddie Mac. Peminjam mengambil pinjaman itu cenderung kaya dan memiliki peringkat kredit utama.

Nafsu makan bank AS untuk hipotek termasuk pinjaman jumbo dapat meningkat sekarang setelah peraturan yang diantisipasi, yang dikenal sebagai Endgame Basel III Dan yang akan memaksa pemberi pinjaman untuk menopang lebih banyak modal terhadap pinjaman hipotek perumahan, kemungkinan akan dipermudah atau dibatalkan.

TD menjadi bank pertama yang mengaku bersalah atas konspirasi pencucian uang, menandai resolusi bersejarah untuk kisah kepatuhan selama bertahun-tahun yang bukan hanya kasus paling mahal dari jenisnya tetapi juga akan terbukti menjadi hamstring besar bagi operasi di Amerika Serikat di Amerika Kanada.

Bank itu mengaku bersalah pada bulan Oktober atas tuduhan pidana bahwa mereka menyalahkan kontrol anti-pencucian uangnya, yang memungkinkan ratusan juta dolar kotor dijalankan melalui salurannya. Jaksa Agung Merrick Garland mengatakan pada konferensi pers bahwa dengan membantu penjahat, TD “menjadi satu” itu sendiri, Menciptakan “lingkungan yang memungkinkan kejahatan finansial berkembang.

TD setuju untuk membayar denda $ 3,09 miliar, yaitu kira -kira sejalan Dengan apa yang telah diproyeksikan perusahaan selama berbulan -bulan.

Bookend mahal untuk saga kepatuhan TD datang lebih dari setahun setelah bank pertama kali mengungkapkan investigasi Departemen Kehakiman AS ke dalam kontrol anti pencucian uang. Investigasi, yang juga termasuk Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang, Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan Departemen Keuangan dan Federal Reserve, menemukan bahwa bank melanggar Undang -Undang Kerahasiaan Bank dan memungkinkan pergerakan uang dari penjualan narkoba dan perdagangan manusia, bahkan meskipun Eksekutif tahu bahwa program kepatuhannya di bawah standar.

DOJ mengidentifikasi setidaknya tiga skema pencucian uang untuk memindahkan lebih dari $ 670 juta dana ilegal antara 2019 dan 2023. Sehubungan dengan kejahatan tersebut, Departemen Kehakiman telah menuntut dua lusin orang, termasuk dua karyawan bank.

Dalam satu contoh, seseorang yang dikenal sebagai David memindahkan lebih dari $ 470 juta melalui cabang -cabang TD AS, menyuap karyawan dengan kartu hadiah lebih dari $ 57.000. Lebih dari sekali, orang ini menyetor lebih dari $ 1 juta tunai dalam satu hari, kemudian segera menggunakan cek bank dan transfer kawat untuk memindahkan uang dari bank.

DOJ menemukan bahwa karyawan TD tahu transaksi David kemungkinan ilegal, mengutip email dari satu manajer cabang ke yang lain, yang mengatakan, “Kalian benar -benar perlu menutup lol ini.”

Catherine Leffert berkontribusi pada artikel ini.