Harris NYDFS mengatakan kegagalan tanda tangan mengubah pengawasan

Inspektur Departemen Layanan Keuangan New York Adrienne Harris mengatakan kegagalan Bank Signature dua tahun lalu telah mengubah cara departemen memandang pengawasan dan kapan meningkatkan kekhawatiran tentang kerentanan bank.

Berbicara di Brookings Institution Selasa, Harris – yang sebelumnya bertugas di Departemen Keuangan AS dan Dewan Ekonomi Nasional di bawah Presiden Obama – menekankan perlunya pengawasan proaktif dan intervensi yang lebih cepat ketika perusahaan keuangan menunjukkan tanda -tanda kesusahan. Departemennya sekarang menggunakan peningkatan taktik eskalasi untuk mengatasi masalah persisten di bank dengan peringkat unta di bawah standar di daerah kritis, seperti yang terlihat dengan bank tanda tangan sebelum runtuh.

Harris membandingkan peringkat “3” persisten dengan siswa secara terus -menerus menerima nilai “C” pada ujian, dengan mengatakan mereka harus meminta respons proaktif.

“Jika Anda memiliki anak yang mendapatkan C di semester matematika setelah semester, Anda akan memiliki semacam intervensi,” kata Harris. “Saya merasakan hal yang sama tentang lembaga-lembaga ini. Kami melihat proses ujian untuk melihat berapa banyak orang yang harus terlibat, berapa lama waktu yang dibutuhkan (untuk menanggapi kekurangan ini dan) menyusut sedikit sehingga kami dapat memberikan panduan waktu yang lebih nyata kepada bank kami.”

NYDF mengeluarkan Ulasan internal dari pengawasan tanda tangannya pada bulan April 2023. Bank, yang disewa sebagai perusahaan bukan anggota negara bagian, diatur oleh NYDF di tingkat negara bagian dan Federal Deposit Insurance Corp di tingkat federal.

Penyebab langsung kegagalan tanda tangan adalah menjalankan deposito yang cepat dan besar, dipicu oleh keruntuhan Silvergate dan Silicon Valley Bank, yang menyebabkan penarikan $ 18,6 miliar menurut ulasan tersebut. NYDFS juga mengidentifikasi bidang-bidang untuk perbaikan dalam proses pengawasannya, termasuk memperbarui kebijakan untuk mengatasi risiko secara real-time, meningkatkan kapasitas pemeriksaan, dan meningkatkan pengujian stres operasional untuk bank.

Sistem Camels – berdiri untuk kecukupan modal, kualitas aset, kualitas manajemen, pendapatan, likuiditas, dan sensitivitas terhadap risiko pasar – adalah metrik yang banyak digunakan untuk menilai kesehatan bank secara keseluruhan. Peringkat berkisar dari 1, yang terkuat, hingga 5, menunjukkan posisi yang sangat lemah. Sementara peringkat 3 menunjukkan area yang membutuhkan perbaikan tetapi tidak bahaya langsung, Harris menunjukkan bahwa tanda tangan secara konsisten menerima “bertiga” atau lebih buruk di daerah kritis, seperti manajemen risiko likuiditas, sebelum runtuhnya.

Harris juga menantang narasi umum bahwa peran pemerintah semata -mata untuk melindungi konsumen dari perusahaan, sementara bisnis melihat regulator sebagai musuh yang tidak memahami industri mereka.

“Anda dapat melindungi konsumen dan pasar dan menjadi baik untuk bisnis pada saat yang sama dan pada kenyataannya, hal -hal ini sebenarnya saling memperkuat,” katanya. “Sekarang lebih sulit untuk melakukan keduanya daripada melakukan satu atau yang lain, tetapi itu sangat mungkin … dan jadi kami telah melihatnya di New York, itu adalah bagian dari motivasi saya untuk masuk ke peran ini.”

Harris merinci upayanya untuk membangun kembali tenaga kerja peraturan keuangan New York, khususnya dalam pemeriksaan bank. Setelah menjabat, ia melakukan analisis strategis kebutuhan kepegawaian dan mengidentifikasi kesenjangan kritis yang dapat menyebabkan kegagalan peraturan.

“Tidak ada regulator di planet ini yang akan mengatakan mereka memiliki cukup staf,” katanya, mencatat bahwa departemennya secara historis memprioritaskan tindakan penegakan hukum daripada ujian.

Untuk memperbaiki ketidakseimbangan ini, ia meluncurkan inisiatif perekrutan, menambahkan hampir 200 penguji baru dan mempromosikan staf yang ulung, upaya yang katanya sedang berlangsung. Fokusnya pada penguatan staf kontras dengan lanskap perekrutan federal saat ini, di mana inisiatif “efisiensi” administrasi Trump di lembaga -lembaga seperti FDIC telah menyebabkan ratusan PHK dan hampir 200 tawaran pekerjaan yang dibatalkan kepada calon penguji bank. Harris mendorong mantan pemeriksa bank federal untuk mempertimbangkan karier dengan NYDF.

“Kami semakin menginjakkan kaki kami pada gas untuk direkrut, jadi siapa pun yang ingin datang ke New York dan bekerja di DFS, sama,” kata Harris. “Datanglah ke New York!”