Metrocity di Georgia untuk membeli Peer IC Bank In-State First

Metrocity Bankshares di pinggiran kota Atlanta mengatakan Senin akan membayar $ 206 juta untuk mengakuisisi saingan lintas kota First IC Corp dalam upaya untuk skala dan keragaman geografis.

Aset $ 3,6 miliar Metrocity mengatakan kesepakatan tunai dan saham untuk perusahaan induk Bank IC pertama diharapkan ditutup pada kuartal keempat. Bank-bank berbasis di Doraville, Georgia, dan keduanya berspesialisasi dalam pinjaman untuk bisnis Korea-Amerika. Mereka bersaing di daerah Atlanta tetapi juga beroperasi di seluruh wilayah multi-negara.

Nack Paek, ketua dan CEO Metrocity, mengatakan dalam siaran pers bahwa bank gabungan akan memanfaatkan basis keuangan yang lebih besar untuk berinvestasi dalam teknologi dan layanan untuk tetap kompetitif dengan pemberi pinjaman yang lebih besar dan mendorong pertumbuhan organik jangka panjang.

“Bank gabungan akan memiliki kapasitas untuk melayani pelanggan kami dengan lebih baik, menawarkan peluang yang ditingkatkan bagi karyawan kami dan terus menawarkan pengembalian yang sangat baik kepada pemegang saham kami,” kata Paek. “Neraca gabungan meningkatkan posisi kompetitif kami dan meningkatkan fleksibilitas keuangan untuk terus membangun bank terbaik.”

Kesepakatan ini dengan harga IC pertama sebesar 146% dari nilai bukunya yang berwujud, yang kira -kira sejalan dengan tarif yang akan terjadi untuk akuisisi bank komunitas selama setahun terakhir, menurut data intelijen S&P Global Market.

IC pertama memiliki hampir $ 1,2 miliar aset, deposito $ 975 juta dan pinjaman $ 993 juta. Ini memiliki 10 cabang di California, Georgia, New Jersey, New York, Texas dan Washington.

Perusahaan yang digabungkan akan memiliki $ 4,8 miliar aset, setoran $ 3,7 miliar dan pinjaman $ 4,1 miliar. Metrocity memiliki 20 cabang yang mencakup negara bagian asalnya, Alabama, Florida, New Jersey, New York, Texas dan Virginia.

“Kami telah menjadi pesaing dan pengagum waralaba Metrocity selama bertahun -tahun, dan menggabungkan kedua organisasi kami akan menciptakan lembaga perbankan yang lebih kuat,” kata ketua IC pertama Chong Chun dalam rilisnya.

Metrocity memperkirakan akan memiliki $ 14,9 juta dalam biaya terkait merger. Bank berencana untuk memangkas 37% dari biaya tidak tertarik tahunan IC pertama.

Termasuk penghematan biaya, Metrocity mengharapkan akuisisi menjadi 26% akresi untuk pendapatan 2026 per sahamnya. Bank diproyeksikan akan membutuhkan lebih dari dua tahun untuk mendapatkan kembali pengenceran 11% ke nilai bukunya yang berwujud.

Analis Keefe, Bruyette & Woods Kelly Motta menyebut harapan keuangan itu “menarik” dan mengatakan keakraban bank satu sama lain harus “membantu mengurangi risiko integrasi.”

Kesepakatan Georgia adalah akuisisi bank paling berharga ketiga yang diumumkan sejauh ini pada tahun 2025. Kalispell, Glacier Bancorp’s yang berbasis di Montana Rencana $ 245,4 juta Untuk membeli bank $ 1,3 miliar Aset Idaho Holding Co. di Idaho Falls adalah No. 1 hingga saat ini. Glacier aset $ 28,2 miliar mengumumkan kesepakatan itu pada bulan Januari. Glacier memiliki lebih dari tiga kali lipat basis asetnya dengan selusin bank Akuisisi selama dekade terakhir.

Clearfield, kesepakatan $ 214 juta CNB Financial Corp. yang berbasis di Pennsylvania untuk membeli rekan sejawat Essa Bancorp membawa label harga tertinggi kedua sejauh ini tahun ini. CNB $ 6,2 miliar aset mengumumkan kesepakatan itu pada bulan Januari.

Akuisisi yang direncanakan Metrocity adalah kesepakatan terbesar yang diumumkan di Georgia sejak Mei tahun lalu. Saat itulah United Bankshares di Charleston, Virginia Barat, setuju untuk membayar Saham $ 267 juta Untuk sudut Peachtree, Piedmont Bancorp yang berbasis di Georgia. Kesepakatan itu ditutup pada bulan Januari.