Call Off the Doge – Axing Regulator yang tidak pandang bulu adalah kebijakan yang buruk

Itu Administrasi Trump sedang mencari tabungan sedapat mungkin, dan lengan panjang “Departemen Efisiensi Pemerintah,” atau Dogemenjangkau ke lembaga pemerintah untuk melakukannya. Sementara saya dapat memahami beberapa motivasi presiden, saya mendesak para pembuat kebijakan untuk menyingkirkan gergaji mesin dan mengambil pendekatan yang lebih lambat dan lebih mantap. Tanpa itu, ekosistem perbankan yang beragam di Amerika Serikat, terutama bank -bank kecil, bisa menderita.

Kami semua siap untuk pemerintah ini untuk memotong biaya. Sejak Elon Musk Membuat jalan masuk ke lingkaran dalam presiden, jelas bahwa langkah-langkah penghematan uang yang kuat turun ke rel.

Sampai batas tertentu, saya mengerti mengapa. Defisit anggaran AS telah meningkat, dan masuk akal bahwa Presiden ingin tetap terkendali.

Tidak diragukan lagi akan ada wilayah pemerintah, termasuk lembaga federal, di mana pemerintah dapat membuat proses lebih efisien. Namun, sementara saya setuju bahwa kita harus membatasi pengeluaran tinggi, membatalkan regulator federal bukanlah cara untuk melakukannya.

Dalam pandangan saya, pendekatan serba guna ini untuk memotong biaya ini sudah merusak regulator keuangan penting. Tanpa kerangka kerja hemat biaya yang lebih canggih dan bernuansa, pemerintah terikat untuk membuat kesalahan bahwa jasa keuangan bekas luka di tahun-tahun mendatang.

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen adalah contohnya. Administrasi secara sistematis melubangi regulator, staf axing, mencopot angka kepemimpinan dan menggiling agensi untuk berhenti.

Akibatnya, pembayaran jutaan dolar, yang dirancang untuk menawarkan kompensasi kepada mereka yang berada di ujung penerima praktik pinjaman yang berbahaya, sedang Dipertanyakan. Di tempat lain, dan mungkin bahkan lebih mengkhawatirkan, kasus pengadilan terhadap raksasa perbankan menghilang. Ini adalah tren yang tidak boleh dilakukan.

Kami melihat para pembuat kebijakan merusak regulator federal di sini, dan itu bukan hanya CFPB. Masa depan SEC, FDIC dan OCC semuanya cukup tidak pasti, meninggalkan tanda tanya tentang bagaimana hukum penting akan ditegakkan dan seberapa kuat lembaga keuangan akan dimintai pertanggungjawaban.

Apa yang sedang berlangsung akan melukai seluruh sektor perbankan, dan terutama bank regional dan komunitas. Lembaga -lembaga yang lebih kecil ini membentuk landasan banyak komunitas di seluruh negeri, dan kepercayaan konsumen adalah komponen mendasar dari keberhasilan mereka. Dengan setiap langkah pemotongan biaya tergesa-gesa, pemerintah membahayakan kepercayaan ini.

Secara umum, sikap terhadap bank telah sehat selama beberapa tahun terakhir – delapan dari 10 konsumen merasa setoran mereka aman dan memiliki keyakinan pada bank mereka pada tahun 2024. Tapi, kecuali Musk & Co. meletakkan palu mereka, tingkat kepercayaan konsumen ini bisa tank.

Kehadiran dan kekuatan CFPB, FDIC, dan yang lainnya tidak diragukan lagi mengirim sinyal kepada pelanggan. Pada akhirnya, mereka tahu bahwa ada jaring pengaman di tempat, tetapi jika administrasi terus melibas melalui kehadiran dan jangkauan mereka yang meyakinkan, konsumen dapat dengan cepat menggeser perilaku perbankan mereka.

Orang Amerika bisa semakin beralih ke Big Four, mengeja masalah untuk bank -bank kecil.

Orang -orang seperti JPMorgan, Citi, Bank of America dan Wells Fargo memiliki banyak modal cadangan dibandingkan dengan rekan -rekan mereka yang lebih kecil, dan sangat dominan sehingga banyak yang percaya bahwa mereka terlalu besar untuk gagal.

Kekhawatiran saya adalah bahwa dengan regulator melemah, konsumen akan berpaling dari lembaga -lembaga kecil dan mencari keselamatan dalam jumlah. Ini akan menjadi pukulan tajam bagi banyak bank regional dan komunitas yang sudah menangani ancaman churn pelanggan. Jika lebih buruk menjadi yang terburuk, itu bisa mengancam keberadaan mereka.

Biarkan saya jelaskan: Saya tidak menyerukan peraturan yang lebih ketat di sini. Saya bahkan tidak menyerukan perpanjangan status quo. Tidak dapat disangkal bahwa sektor perbankan yang lebih luas, termasuk bank regional dan komunitas, dapat mengambil manfaat dari peraturan yang lebih longgar.

Persyaratan cadangan modal dan M&A adalah dua contoh yang jelas. Pertama, tidak ada keraguan bahwa persyaratan modal Basel III yang masuk dapat ditingkatkan – jika tidak, pembuat kebijakan dapat mengambil risiko memeras bank dari semua ukuran. Kedua, bank harus diizinkan untuk skala melalui konsolidasi. Bank regional bersiap -siap periode pembuatan kesepakatandan saya sangat percaya bahwa anggota parlemen harus menurunkan rintangan peraturan untuk memberi insentif pada pertumbuhan dan aktivitas di dalam sektor ini.

Saya tidak mengatakan kita harus beristirahat di atas kemenangan kita. Lembaga dan regulator pemerintah tidak efisien di beberapa tempat, dan mereka dapat melonggarkan cengkeraman mereka untuk mendorong kemajuan dan inovasi. Tetapi mereka seharusnya tidak dihapuskan sepenuhnya.

Administrasi ini merusak beberapa agen paling vital di negara ini. Jika dibiarkan ke perangkat mereka sendiri, pendekatan Doge untuk pemotongan biaya dapat menciptakan kesenjangan peraturan yang serius yang mengancam lembaga yang lebih kecil.

Bank regional dan komunitas sudah berjuang untuk tetap berada di atas churn pelanggan dan pergi-toe-toe dengan pesaing mereka yang lebih besar. Jika Trump dan Musk terus mengikis kepercayaan konsumen, mereka hanya akan menyerahkan kemenangan kepada raksasa industri dan menghambat persaingan di seluruh sektor perbankan. Perubahan pendekatan sangat dibutuhkan.