Bagaimana Tarif Otomatis Trump adalah dorongan turbo untuk BNPL

Tarif On-Lagi Administrasi Trump dan Tarif mengirim pasar bergulung Saat kekhawatiran resesi meningkat, tetapi pajak terbaru untuk mobil dan suku cadang mobil mungkin memiliki konsekuensi yang tidak diinginkan: lebih banyak membeli sekarang/membayar pinjaman kemudian di dealer.

Tarif, yang administrasi diumumkan minggu lalu Melalui perintah eksekutif yang akan berlaku pada hari Kamis, akan memberikan bea 25% untuk kendaraan jadi dan suku cadang mobil yang diimpor ke AS

Pungutan diatur ke Perburasan Kendaraan-Perekatan Kekhawatiran yang telah bertahan dalam industri otomotif sejak kendala rantai pasokan era Covid-19 membatasi produksi kendaraan baru dan dikirim Harga mobil bekas meroket.

“Keterjangkauan adalah tantangan yang terus -menerus bagi konsumen dan dealer,” kata Presiden dan CEO National Auto Dealer Association Mike Stanton pada bulan Februari sebagai tanggapan atas tarif yang diusulkan dan diimplementasikan di Kanada, Meksiko dan Cina. “Tarif pada mitra dagang AS, yang sangat penting bagi rantai pasokan otomotif kami, akan mempersulit rata -rata orang Amerika untuk membeli kendaraan baru pilihan mereka.”

Jalanan Keuangan

Tarif 25% baru akan menekan garis bawah untuk bisnis suku cadang dan layanan dealer mobil, yang merupakan komponen penting dari model bisnis dealer. Rata -rata, 47% pendapatan dealer berasal dari departemen suku cadang dan layanan, menurut National Automobile Dealers Association.

Bagian dan departemen layanan “seringkali merupakan margin kotor tunggal terbesar bagi dealer,” Ryan Kerrigan, mitra pengelola di Kerrigan Advisors, mengatakan kepada American Banker. Kerrigan Advisors adalah penasihat dan perusahaan konsultan dealer yang berbasis di California, California. “Sejauh ini elemen paling stabil dari model bisnis.”

Sedangkan penjualan mobil surut dan mengalir dengan cuaca dan kalender – tiga akhir pekan versus lima akhir pekan dalam sebulan, misalnya – suku cadang dan layanan adalah aliran bisnis yang jauh lebih mantap untuk dealer, kata Kerrigan.

Biaya rata -rata saat ini untuk memperbaiki kendaraan di AS adalah sekitar $ 838, menurut Cox Automotive. Angka itu mewakili peningkatan 6% tahun-ke-tahun dalam biaya rata-rata untuk pemeliharaan dan perbaikan kendaraan di kota-kota AS pada Februari, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja. Selama lima tahun terakhir, biaya perbaikan telah meningkat 39%.

Sebagai perbandingan, biaya rata -rata suku cadang dan peralatan kendaraan bermotor belum tumbuh pada tingkat yang sama. Pada bulan Februari, harga rata-rata suku cadang meningkat lebih dari 1% pada basis tahun-ke-tahun, dan 23% sejak Februari 2020, menurut BLS.

Tarif 25% pada suku cadang akan mendorong harga untuk beberapa perbaikan paling mahal yang harus dilakukan konsumen, kata Kerrigan.

“Bergantung pada perbaikan, banyak waktu bagian -bagian tersebut adalah persentase yang relatif kecil dari keseluruhan tagihan. Dalam hal ini, mungkin ada efek minimal. Tapi saya bisa membayangkan, dengan bagian yang lebih mahal – bagian $ 1.000 atau bagian $ 2.000 – 25% mulai bertambah dengan cepat,” katanya.

Tarif pasangan dengan meningkatnya usia rata -rata kendaraan di jalan – 12,6 tahun, menurut mobilitas S&P – dan perbaikan pasti akan lebih sering, Bruce Newmark, presiden perusahaan konsultan Fimanco, mengatakan kepada bankir Amerika.

“Ketika Anda berbicara tentang usia rata-rata unit-dalam 12,6 tahun, Anda mulai menari di sekitar persentase tinggi dari populasi mengemudi yang membutuhkan mobil karena mobil mereka hanya habis,” kata Newmark. “Dan ada pertanyaan: Jika Anda memiliki mobil berusia 10 atau 12 tahun, haruskah Anda menghabiskan $ 10.000 untuk meletakkan mesin dan transmisi baru di dalamnya? Jika akan dikenakan biaya $ 60.000 untuk membeli mobil baru, mungkin memperbaikinya.”

Konvergensi tarif, kenaikan biaya perbaikan dan armada kendaraan konsumen yang menua telah meletakkan dasar untuk lebih banyak pembelian sekarang/pemberi pinjaman volume pemberi pinjaman di departemen layanan dealer.

Bergeser ke angsuran

Selain BNPL, tidak ada banyak opsi pembiayaan yang tersedia bagi konsumen yang ingin melakukan perbaikan yang diperlukan untuk kendaraan mereka, kata Newmark. “Jika (pelanggan) memiliki mobil gratis dan jelas, mereka mungkin bisa mendapatkan pinjaman pribadi (atau) pinjaman judul tempat Anda memasang judul dan meminjam pada kendaraan Anda.”

Dealer akan menawarkan kartu kredit titik penjualan untuk transaksi besar, Anthony Capizanno, wakil presiden senior dan kepala pinjaman konsumen di Axos Bank, mengatakan kepada American Banker.

Namun, peluang itu terbatas. “Seperti kartu kredit lainnya, Anda masih harus memenuhi kualifikasi sebagian besar standar kartu kredit dari (skor kredit) 680 ke atas rata -rata,” katanya, mencatat bahwa 75% dealer tidak memiliki titik penjualan untuk kartu kredit di departemen layanan mereka.

Pemberi pinjaman mobil dan bank tradisional merugikan perbaikan pembiayaan karena tidak dijamin terhadap suatu aset, kata Capizanno. “Pemberi pinjaman mobil tidak terbiasa membuat pinjaman tanpa jaminan. Bank membuat pinjaman tanpa jaminan, tapi, ini adalah perpaduan, ‘Apakah saya ingin mengejar dealer?’ Karena Anda masuk ke bisnis mobil tidak langsung jika Anda memiliki bisnis mobil tidak langsung. ”

Ada juga pertanyaan untuk memberikan penawaran pinjaman itu di titik penjualan. “Bank belum benar -benar mengaturnya,” katanya.

“Pasar luas dengan banyak peluang,” kata Capizanno.

Produsen mobil telah mendorong BNPL dengan pangkalan dealer waralaba mereka bahkan sebelum putaran tarif terakhir diumumkan. Penyedia BNPL yang berbasis di Los Angeles Sunbit-yang berspesialisasi dalam BNPL point-of-sale dalam perbaikan otomatis, industri hewan dan gigi-minggu lalu menjadi penyedia BNPL pilihan Ford Motor Co., salah satu pendiri dan kepala penjualan Tal Riesenfeld kepada American Banker.

Pada 17 Maret, Ford mengatakan kepada 2.800 dealer bahwa Sunbit adalah solusi pilihan mereka untuk suku cadang dan pembiayaan layanan, kata Riesenfeld. “Kami sudah memiliki 870 dealer mereka di program (dan) kami melakukan lebih dari $ 32 juta dalam suku cadang dan pendapatan layanan dengan mereka pada tahun 2024.”

Sundbit adalah penyedia BNPL yang disukai untuk 15 pembuat mobil, termasuk Nissan Infiniti, Honda, Acura, Jaguar Land Rover, Audi, Volkswagen, Kia, Hyundai, Mercedes Benz, Mittor Mitsubishi, BMW, Mini dan Mazda. Perusahaan ini juga telah bermitra dengan 24 dari 25 grup dealer teratas, Lithia Motors, Grup 1 Automotive, Sonic Automotive dan Penske Automotive.

Riesenfeld mengatakan produk BNPL ditawarkan 53% dari dealer AS – sekitar 9.300 dealer – dan menambahkan 125 dealer sebulan. “Kami akan melewati 60% pangsa pasar tahun ini,” katanya.

Dealer membayar Sundbit biaya bulanan $ 300 per bulan, dan juga dibebankan antara 3% dan 5% per transaksi, tergantung pada persyaratannya. Sunbit menyetujui 94% aplikasi.

“Sebagian besar dealer kami adalah 5% karena itu menawarkan 0% APR tiga bulan” untuk pelanggan akhir, kata Riesenfeld. “Ini adalah bisnis margin tinggi. Jika Anda melakukan dua atau tiga transaksi di atas dan di luar apa yang akan Anda lakukan tanpanya, itu dibayar.”

Para pembuat mobil secara aktif mendanai satu atau dua bulan pertama untuk dealer waralaba mereka, kata Riesenfeld. “Nissan, (Volkswagen), Mazda, semuanya dalam tiga bulan terakhir mendanai program selama dua bulan.”

Volkswagen secara resmi mendukung Sunbit pada tahun 2019 hampir dua tahun setelah dealer waralaba pertama mulai bekerja dengan pemberi pinjaman BNPL, Mark Thorp, direktur operasi penjualan Aftersales di Nissan Motor & Kepala Infiniti Aftersales, kepada bankir Amerika.

“Sejak pengesahan, kami telah melihat adopsi besar -besaran, dan antara Nissan dan Infiniti mendanai kami membiayai utara $ 10 juta sebulan dengan Sunbit,” katanya.

Penegasan penyedia BNPL juga telah mencatat peningkatan penjualan yang terkait dengan mobil dan peralatan. Pada 31 Desember, mobil dan peralatan menghasilkan 5% – atau $ 500 juta – dari total nilai barang dagangan bruto $ 10,1 miliar dan tumbuh 29% dari tahun ke tahun, menurut perusahaan itu Laporan Penghasilan.

Menegaskan mitra dengan Audi dan Asbury Automotive, menurut situs webnya, serta perbaikan otomatis, aksesori, dan bisnis servis lainnya. Ini juga memiliki kemitraan dengan Tekmetric, solusi manajemen bengkel otomotif yang digunakan oleh ribuan bengkel otomotif.

“Konsumen mencari fleksibilitas pembayaran dan transparansi saat checkout. Ini benar secara umum, tetapi terutama untuk perbaikan mobil, yang bisa tidak terduga dan, kadang -kadang, mahal, membuat aftermarket Auto menjadi kuat untuk menegaskan,” kata juru bicara penegasan Amerika.

Menegaskan penjaminan setiap transaksi, kata juru bicara itu, dan telah memfasilitasi lebih dari $ 5 miliar dalam pinjaman untuk perbaikan mobil, aksesori dan servis pada musim panas 2024.

Namun, lebih banyak dealer mungkin lambat mengadopsi BNPL bahkan dengan dukungan OEM karena pentingnya perbaikan dalam siklus penjualan, kata Axos ‘Capino.

“Dealer akan mengambil transaksi besar itu dan mencoba mengubahnya menjadi penjualan mobil baru,” katanya. “Misalnya, jika Anda memiliki tagihan $ 2.500, Anda bisa meletakkannya (untuk memperbaiki) mobil bekas Anda, atau saya bisa memberi Anda pembayaran yang sama dan Anda bisa menghemat $ 2.500 pada mobil baru.”

Tetapi tarif akan membuat mobil baru kurang terjangkau, yang dapat menghambat kemampuan dealer untuk menjual mobil.

“Mobil baru (harga) akan naik. Mobil bekas (harga akan naik karena rekondisi,” kata Capizanno. Reconditioning adalah proses di mana dealer memeriksa, perbaikan dan detail mobil bekas sebelum menjualnya kembali.

Dan sementara peningkatan akses ke pinjaman BNPL dapat membuat perbaikan mobil yang tidak terduga terjangkau, peningkatan utang tidak selalu demi kepentingan konsumen terbaik, Lauren Saunders, associate director di National Consumer Law Center, mengatakan kepada bankir Amerika.

“Berbelanja biaya perbaikan mobil yang wajar sangat sulit, dan banyak orang merasa terkejut dengan tingginya biaya perbaikan mobil,” kata Saunders.

“Beli sekarang/bayar pinjaman nanti bisa lebih tidak terjangkau daripada yang mereka lihat jika mereka memiliki periode pembayaran singkat, yang pada dasarnya adalah satu siklus pembayaran sewa atau pinjaman mobil,” katanya. “Orang -orang masih harus membayar mereka, 3, 4, 5 pembayaran berikutnya pada saat yang sama bahwa mereka masih harus membayar sewa mereka.”