CRA Rollback meninggalkan bank dengan status quo tertentu, jika tidak sempurna

Langkah regulator federal untuk membatalkan aturan Undang-Undang Reinvestasi Komunitas yang baru-baru ini ditingkatkan menandai kemunduran bagi pemberi pinjaman masyarakat dan prospek redup untuk perbaikan tahan lama terhadap cara regulator berpikir tentang kewajiban bank kepada masyarakat yang mereka layani.

Tetapi sementara rollback melakukan pertarungan hukum yang berlarut-larut atas aturan CRA yang dirubah untuk beristirahat dan memberikan kepastian kepada bank, itu juga meninggalkan bagian dari Reformasi 2023 Bank dan regulator itu terlihat menjanjikan.

“Ini – sekarang akan dibatalkan – aturan akhir memiliki komponen yang diperluas, sampai batas tertentu, apa yang dapat dikreditkan oleh bank dalam CRA – seperti energi terbarukan. Mencoba memperluas apa yang dapat dihitung, tanpa menjadi hukuman, bisa berguna,” kata Greg Lyons, mitra dengan Debevoise & Plimpton. “Namun, saya pikir industri ini baik -baik saja dengan aturan garis terang yang cukup jelas yang tidak terlalu memberatkan, jadi saya pikir (kembali ke sistem berdasarkan) di mana cabang berada, masuk akal.”

Kongres meloloskan CRA pada tahun 1977 sebagai cara untuk mengatasi diskriminasi pinjaman de facto terhadap komunitas kulit berwarna. Undang-undang ini mensyaratkan bahwa bank-bank dinilai seberapa adil mereka meminjamkan kepada pelanggan dan lingkungan berpenghasilan rendah dan sedang di area layanan mereka, biasanya ditentukan oleh di mana mereka memiliki cabang dan mesin teller otomatis pengambilan setoran. Bank perlu menerima tanda yang memuaskan untuk bergabung dengan atau mengakuisisi bank lain.

Regulator Perbankan Federal difinalisasi Perombakan besar Undang -Undang Investasi Pemulihan Masyarakat pada akhir 2023, memperluas bidang penilaian, mengklarifikasi kegiatan pengembangan masyarakat yang memenuhi syarat, dan memperkenalkan evaluasi yang lebih ketat untuk bank -bank besar. Aturan tersebut menandai perombakan komprehensif pertama dari peraturan pelaksanaan CRA sejak 1990-an dan sebelum perintah yang dipaksakan pengadilan menunda implementasi, aturan tersebut dijadwalkan akan berlaku tahun depan.

A kelompok kelompok perdagangan – termasuk American Bankers Association, Bankir Komunitas Independen Amerika, Kamar Dagang AS, Asosiasi Bankir Texas dan Asosiasi Bankir Independen Texas – mengajukan gugatan pada Februari tahun lalu di distrik utara Texas yang berusaha memblokir aturan final.

Gugatan yang dipimpin industri berpendapat bahwa Federal Reserve, FDIC dan OCC melebihi otoritas hukum mereka ketika mereka menyelesaikan amandemen mereka untuk aturan CRA pada tahun 2023. Seorang hakim federal di Texas mengeluarkan perintah pendahuluan terhadap menegakkan aturan baru sambil menunggu hasil dari kasus kelompok perbankan.

Kepala lembaga perbankan administrasi Trump telah mengambil langkah -langkah untuk membatalkan sejumlah peraturan yang diberlakukan dalam administrasi terakhir, termasuk aturan CRA baru. Federal Reserve, Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang dan Federal Deposit Insurance Corp pada bulan Maret mengumumkan rencana untuk membatalkan perombakan 2023 di tengah tantangan hukum dari kelompok -kelompok industri, menandakan retret dari salah satu reformasi inklusi keuangan utama Administrasi Biden. Penjaga Pengawet Penjual Mata Uang Rodney Hood berpendapat bahwa langkah ini akan membuat pertempuran hukum beristirahat sementara mereka dapat merenungkan perubahan yang lebih masuk akal untuk memperbarui aturan saat ini, yang berusia lebih dari dua dekade.

“Kami ingin bergerak maju dengan litigasi tanpa menciptakan ketidakpastian bagi entitas yang diatur yang masih bertanya -tanya standar mana yang harus diikuti,” kata Hood dalam sebuah wawancara. “Jadi sekarang mereka mengikuti versi aturan 1995 – apa yang kita lakukan sekarang memberikan lebih banyak kepastian.”

Hood, yang sebelum pelayanan publik sebelumnya adalah seorang perwira CRA di Nationsbank – yang sekarang menjadi bagian dari Bank of America – menggunakan pengalamannya yang mengawasi reinvestment komunitas dari markas Charlotte bank untuk mempertahankan rollback, mengatakan langkah tersebut memberikan kejelasan di tengah litigasi yang sedang berlangsung.

“Saya seorang pendukung penuh Undang -Undang Investasi Komunitas. Saya tahu bagaimana rasanya membantu bank melayani komunitasnya melalui bagian investasi, bagian layanan, dan bagian pinjaman dan semuanya sangat penting,” katanya. “Dan pada dasarnya, apa yang kita lakukan adalah kita akan kembali ke standar yang ada sampai mungkin CRA diuji ulang.”

Kelompok Perdagangan Industri Bank Lembaga Kebijakan Bank merayakan rollback aturan, mengatakan langkah itu masuk akal dan menandakan industri lebih memilih status quo daripada aturan yang mereka berpendapat berat.

“Tindakan (The) menandakan pengembalian selamat datang ke pendekatan lama ke CRA,” kata BPI dalam sebuah pernyataan. “Aturan 2023 melampaui undang -undang yang ditetapkan oleh Kongres dan mengambil risiko memberikan pengaruh yang tidak semestinya pada bagaimana bank mengalokasikan kredit dan merusak tujuan CRA.”

Namun, beberapa bankir yang berpikiran masyarakat seperti Randell Leach, CEO yang bermanfaat bagi Bank Negara, menyuarakan kekhawatiran dengan rollback, mencatat sektor keuangan menunggu bertahun-tahun untuk kerangka peraturan yang lebih jelas yang juga memperhitungkan praktik perbankan modern.

“Rollback peraturan ini berarti kami terus beroperasi di bawah kerangka kerja yang sudah ketinggalan zaman yang dirancang untuk sistem perbankan yang tidak ada lagi,” kata Leach. “Kami mendesak regulator untuk dengan cepat mengembangkan proposal modernisasi baru yang dibangun berdasarkan kekuatan aturan 2023 sambil mengatasi keterbatasannya.”

Terlepas dari misinya untuk membalikkan pinjaman diskriminatif, aturan Undang -Undang Reinvestasi Masyarakat – terakhir diperbarui pada tahun 1995 – belum memiliki efek besar pada akses kredit rumah tangga, menurut a Studi 2023 oleh Federal Reserve Bank of New York. Sementara penelitian menunjukkan implementasi Undang-Undang mendorong lebih banyak aktivitas hipotek secara keseluruhan ke area berpenghasilan rendah, ini tidak mendorong hasil pinjaman yang lebih besar-mengatakan bank memenuhi kewajiban CRA dengan membeli pinjaman dari CRA-Exempt NonBanks daripada memperluas kredit.

Para kritikus juga mengutuk “penghitungan ganda” di bawah kasus CRA saat ini di mana banyak bank menerima kredit untuk pinjaman yang sama-dan telah menyerukan pembobotan pinjaman lebih dari pembelian serta menerapkan standar CRA ke non-bank. Dengan 98% dari bank lewat Ujian CRA, para ahli mengatakan undang -undang tersebut tidak memiliki gigi dan transparansi.

Implementasi CRA saat ini telah dikritik oleh industri perbankan dan kelompok -kelompok masyarakat karena tidak mengajukan permohonan kepada pemberi pinjaman non -bank atau serikat kredit, yang telah menjadi sumber signifikan asal pinjaman hipotek perumahan. Hood mengatakan itu bisa menjadi bagian dari diskusi lebih lanjut tentang perombakan CRA yang ramping.

“Ada orang -orang yang mungkin berpikir bahwa karena kita memiliki teknologi yang muncul dan fintech baru yang terlibat dalam ruang pinjaman, mungkin mereka juga harus terlibat dengan Undang -Undang Reinvestasi Komunitas, dan saya akan cenderung mendukung hal itu,” Hood, yang menjabat sebagai ketua Dewan Administrasi Uni Kredit Nasional selama administrasi Trump pertama. “Jika Anda adalah lembaga pengambilan deposito, maka harus ada komponen itu.”

Lyons menunjukkan bahwa aturan CRA 2023 telah memasukkan beberapa ketentuan yang masuk akal dan bermanfaat yang didukung bank, seperti lebih banyak fleksibilitas dan kejelasan tentang jenis kegiatan mana yang memenuhi syarat untuk kredit CRA. Untuk saat ini, katanya, gugatan itu kemungkinan akan macet sampai regulator secara resmi membatalkan aturan sekali dan untuk semua.

“Saya pikir ada area yang dapat Anda fokuskan, misalnya jika lembaga terlibat dalam berbagai program energi terbarukan – maksud saya, mungkin itu sesuatu yang dapat ditingkatkan,” katanya. “Gugatan, saya pikir, akan berlanjut sampai karena selalu ada kekhawatiran bahwa seseorang berubah pikiran dan aturan tetap di tempat … dasar gugatan menjadi diperdebatkan ketika aturannya lebih dibatalkan secara formal.”

Dengan prospek CRA modern yang sekarang tidak pasti, para pendukung untuk kesehatan keuangan masyarakat seperti Jesse Van Tol, presiden koalisi reinvestment komunitas nasional mempertimbangkan kembali di mana reformasi dapat terjadi. Dia menyarankan bahwa lanskap CRA yang berkembang dapat beralih dari Washington ke ibu kota negara bagian, di mana pemerintah daerah memiliki lebih banyak fleksibilitas untuk mengatasi masalah khusus untuk komunitas mereka.

“Saya pikir satu jalan untuk berpikir tentang bagaimana CRA perlu diubah dan berkembang akan terjadi melalui tindakan tingkat negara bagian,” Van Tol menjelaskan, menambahkan bahwa beberapa negara bagian-termasuk Illinois dan New York-memiliki undang-undang CRA sendiri, dan yang lain seperti California dan Maryland mempertimbangkan langkah-langkah serupa.

Pelindian negara yang menguntungkan mengatakan dia terus menyerukan obat yang masuk akal dan tahan lama yang memodernisasi peraturan anti-redlining federal baik untuk bank maupun masyarakat.

“Terlepas dari oposisi sebelumnya dari lobi perbankan terhadap reformasi ini, saya berharap para pemimpin sektor keuangan akan bergabung dengan Bank Negara yang menguntungkan dalam mengadvokasi CRA yang lebih sederhana dan lebih efektif yang lebih baik melayani semua komunitas,” katanya. “CRA modern yang kuat yang memperluas akses ke jasa keuangan pada akhirnya akan menguntungkan bottom laba bank, sambil menghasilkan pertumbuhan ekonomi dan kemakmuran di seluruh negeri.”