Pelanggan memproyeksikan pertumbuhan pada tahun 2025 di tengah upaya transformasi

Kemajuan tidak linier bagi pelanggan Bancorp karena bekerja untuk mendiversifikasi basis setorannya, merekrut tim perbankan dan remix neraca. Tetapi awal 2025 menunjukkan beberapa hasil.

Bank West Reading, yang berbasis di Pennsylvania mempertahankan panduan keuangannya untuk tahun ini, memproyeksikan pertumbuhan setoran yang kuat, pendapatan bunga bersih dan pertumbuhan pinjaman. Terlepas dari permintaan pinjaman hangat di seluruh industri dan volatilitas dari kebijakan tarif administrasi Trump, pelanggan masih memperkirakan pertumbuhan pinjaman tahun ini di atas apa yang diharapkan sebagian besar rekan-rekannya, bersama dengan penurunan biaya dari deposito.

Presiden dan CEO pelanggan Sam Sidhu mengatakan tentang panggilan dengan analis pada hari Jumat bahwa paparan perusahaan terhadap tarif ringan, meskipun bank akan memiliki beberapa sensitivitas kredit jika terjadi resesi yang lebih luas.

“Pada akhirnya, ini adalah semacam … upaya tipe makroekonomi,” kata Sidhu. “Volatilitas dapat dibuat dalam beberapa minggu. Ini juga dapat digulung kembali dalam beberapa minggu. … Harapan kami adalah bahwa administrasi kami, pembuat kebijakan memiliki hal -hal di bawah kendali.”

Pelanggan, yang telah menambahkan tim perbankan modal ventura dan tim perbankan komersial dalam dua tahun terakhir, mengharapkan untuk menumbuhkan pinjaman sebesar 7% -10% untuk tahun ini. Pada kuartal pertama, total pinjaman meningkat 16% dari tahun sebelumnya.

Perusahaan aset $ 22,4 miliar juga memproyeksikan bahwa setoran akan tumbuh sebesar 5%-9%pada tahun 2025, dan pendapatan bunga bersih akan naik sebesar 3%-7%.

Peter Winter, seorang analis di DA Davidson, mengatakan dalam catatan penelitian bahwa 2025 tampaknya “memulai dengan awal yang solid.”

Pelanggan juga terus merestrukturisasi neraca pada kuartal pertama, menimbulkan kerugian sekitar $ 40 juta. Bank memilih untuk menjual $ 620 juta sekuritas selama kuartal tersebut, menyusul penjualan $ 480 juta aset dengan hasil lebih rendah dalam periode tiga bulan sebelumnya. Tindakan ini mengakhiri rencana bank untuk remixing neraca, kata Sidhu.

Optimalisasi neraca dirancang untuk mengurangi sensitivitas kredit portofolio sekuritas pelanggan, kata Sidhu. Dia menambahkan bahwa sejak “bankir kami mencapai pertumbuhan pinjaman yang kuat dalam kuartal yang biasanya lunak,” perusahaan ingin berinvestasi lebih banyak dalam pinjaman.

Bank berencana untuk menggunakan $ 1,1 miliar hasil dari dua penjualan aset baru-baru ini untuk menginvestasikan kembali dalam $ 400 juta sekuritas dengan hasil lebih tinggi, dan untuk mendanai pertumbuhan pinjaman $ 600 juta.

Sidhu mengatakan bahwa pipa -pipa dari kesepakatan pinjaman potensial tetap kuat, dan perusahaan juga memiliki simpanan yang kuat – yaitu, memesan pinjaman yang masih harus dikerjakan bank. Upaya bank untuk mendiversifikasi vertikal pinjamannya telah melengkapi upaya untuk menggulung deposit komersial berbiaya rendah, katanya.

Dengan kerugian satu kali, pelanggan melaporkan laba bersih kuartal pertama $ 9,5 juta, atau 29 sen per saham yang diencerkan, dibandingkan dengan perkiraan konsensus analis sebesar $ 1,30. Tidak termasuk barang -barang yang tidak berulang, estimasi garis bawah bank, pada $ 53,4 juta, atau $ 1,52 per saham.

Dalam beberapa tahun terakhir, salah satu misi teratas bank adalah membangun volume deposito bantalan non-bunga, terutama setelah volatilitas suku bunga mendongkrak biaya deposit di seluruh industri pada tahun 2022 dan 2023.

Fokus pada waralaba setoran telah “terbentuk karena tim deposit baru mendapatkan daya tarik,” tulis Winter.

Dalam dua tahun terakhir, pelanggan telah membawa lebih dari 10 tim perbankan baru, yang pada kuartal pertama menyumbang penambahan $ 400 juta dalam setoran baru, menurut bank. Tim baru mewakili sekitar 11% dari total setoran bank.

Pelanggan terus melihat biaya setoran turun, yang membantu meningkatkan margin bunga bersih menjadi 3,13%, naik dari 3,10% pada periode yang sama satu tahun sebelumnya. Pendapatan bunga bersih pada kuartal tersebut naik 4,4%, karena biaya bunga yang lebih rendah karena bank menggeser riasan deposito.

Bank baru-baru ini dibawa, atau dalam negosiasi lanjutan dengan, sekitar setengah lusin tim perbankan komersial berbiaya rendah lainnya, kata Sidhu. Tim -tim baru itu akan membantu pelanggan memperluas vertikal yang ada dan menempatkan bank ke spesialisasi baru yang berdekatan.

“Roda gila berbalik, dan pipa kami untuk perekrutan tim setoran kuat,” kata Sidhu.