Kegigihan terbayar untuk bank komunitas Indiana

Kelompok Keuangan Tabungan Pertama di Jeffersonville, Indiana, sedang menuai manfaat dari gantung tangguh.

Perusahaan pinjaman SBA yang diperlengkapi dengan perusahaan senilai $ 2,4 miliar yang baru saja dipinjamkan pada kinerja tiga bulan terbaik sejak musim semi 2022. CEO Larry Myers mengatakan dia mengantisipasi hasil yang sama untuk sisa 2025. Jika dia benar, tabungan pertama akan menempatkan periode pada tiga tahun ke bawah spiral yang menyaksikan pinjaman SBA-nya, penurunan jumlah produksi SBA-nya.

SBA menjamin volume originasi pinjaman, yang telah mencapai $ 76,9 juta pada tahun 2021, jatuh ke $ 34,8 juta pada tahun 2022. Supporve mendorong pembicaraan, baik di dalam bank maupun secara eksternal, meninggalkan pasar SBA sama sekali, Myers mengatakan kepada bankir Amerika.

“Diskusi itu memang muncul,” kata Myers. “Manajemen selalu kuat di belakangnya, (tapi) pertanyaan itu diajukan oleh dewan. Pertanyaan diajukan oleh pemegang saham. Anda selalu mengevaluasi. Anda ingin memastikan dunia tidak berubah di sekitar Anda.”

Myers memutuskan untuk menggantung tangguh. Penghematan pertama mempekerjakan presiden kelompok baru dan mulai membangun kembali timnya. Volume pinjaman yang dijamin mengambil Steam pada tahun 2023 dan 2024. Ini sesuai dengan $ 60 juta tahun ini.

“Kami tahu modelnya,” kata Myers. “Kami tahu formulanya. Kami tahu apa yang diperlukan untuk membawa kami kembali ke tempat yang kami inginkan.”

Ron Shevlin, chief riset officer di Cornerstone Advisors, mengkredit Myers dengan merasakan arah yang sedang dipindahkan oleh pasar pinjaman usaha kecil.

“Saya pikir bank membuat keputusan yang cerdas,” kata Shevlin kepada American Banker. “Jika Anda mulai melihatnya dari titik ini atau bahkan beberapa tahun kembali, Anda melihat permintaan besar untuk pinjaman usaha kecil.”

“Banyak bank tidak ingin menyentuh pinjaman (SBA),” tambah Shevlin, mencatat bahwa beberapa pemberi pinjaman lebih suka pinjaman yang jauh lebih besar atau memiliki kompetensi yang lebih besar dalam pinjaman real estat. “Ini adalah bukti kemampuan (tabungan pertama) untuk memahami kekuatannya dan tetap berkomitmen pada peluang pasar yang ada di luar sana.”

Di bawah program 7 (a), SBA memberikan jaminan mulai dari 50% hingga 85% pinjaman yang dibuat oleh bank dan pemberi pinjaman swasta lainnya. Banyak bank komunitas, termasuk penghematan pertama, menggunakan model asal dan penjualan, membongkar 7 (a) pinjaman mereka di pasar sekunder untuk menghasilkan pendapatan yang tidak tertarik.

Tabungan pertama memasuki pinjaman SBA 7 (a) pada 2015 sebagai bagian dari usaha patungan dengan Q2 Business Capital. Bisnis ini menghasilkan banyak pendapatan biaya, total $ 10,1 juta antara 2018 dan 2019, dan berfungsi sebagai batu loncatan untuk keterlibatan tabungan pertama dalam Program Perlindungan Paycheck era Pandemi pada tahun 2020.

Penghematan pertama dipukul di atas bobotnya di PPP, membuat pinjaman sebesar $ 183,4 juta. Pada tahun 2021, pinjaman SBA 7 (A) regulernya mencapai ketinggian baru, dengan pendapatan penjualan pinjaman mencapai $ 9 juta.

Tapi sekitar waktu inilah keturunan unit dimulai. Keduanya mengelola mitra modal bisnis Q2 pergi setelah tabungan pertama, setelah bertahun -tahun produksi yang solid, mengakuisisi saham kepemilikan minoritas mereka pada tahun 2020. Berikutnya adalah keberangkatan dari empat pejabat pengembangan bisnis, yang berhenti untuk mengejar peluang di Florida.

Pergantian peristiwa mencegah tabungan pertama, setidaknya pada awalnya, dari memanfaatkan Booming pinjaman usaha kecil; Program unggulan 7 (a) SBA menyetujui lebih dari $ 84 miliar pinjaman antara 2022 dan 2024.

Dengan tren yang terus berlanjut-7 (a) asal total $ 18,8 miliar selama enam bulan pertama tahun fiskal SBA 2025, naik 41% selama periode yang sama pada tahun fiskal 2024-perusahaan ini tampaknya memiliki posisi yang baik untuk mengejar ketinggalan. Tahun fiskal SBA berlangsung dari 1 Oktober hingga 30 September.

Pekan lalu, penghematan pertama melaporkan laba bersih berjumlah $ 5,5 juta, atau 79 sen per saham. Analis mengharapkan 59 sen.

Selama kuartal pertama, tabungan pertama menunjukkan “momentum margin bunga bersih dengan lebih banyak di toko,” ditambah “kebersihan kredit” dan “momentum biaya yang muncul,” Brendan Nosal, seorang analis di Hovde, menulis dalam catatan penelitian.

“Jika semuanya berjalan sesuai rencana,” tulis Nosal, “kami melihat bank mencetak 1% pengembalian aset rata -rata dalam dua tahun ke depan, naik secara signifikan dari 76 basis poin pada tahun 2024.”

Nosal meningkatkan perkiraan pendapatan 2025 tahun penuhnya, seperti halnya Michael Diana, yang mencakup penghematan pertama untuk Maxim Group. Diana menulis bahwa ia mengharapkan profitabilitas perusahaan di SBA Banking meningkat.

Untuk penghematan pertama, kebangkitan SBA datang pada saat yang tepat. Perusahaan telah memperlambat pertumbuhan dua lini bisnis pendapatan biaya lainnya-real estat komersial penyewa tunggal dan jalur kredit ekuitas rumah-Lien pertama-untuk menjaga terhadap konsentrasi yang berlebihan. Penghematan pertama bergantung pada pendapatan yang tidak tertarik untuk mendiversifikasi pendapatannya, memungkinkan bank untuk membatasi risiko yang diambilnya dalam operasi perbankan komunitas intinya.

Kelompok Keuangan Tabungan Pertama

“Salah satu hal yang berada di lini bisnis lain ini telah memberi kami untuk melakukannya dengan Core Bank adalah sangat selektif (dalam pinjaman),” kata Myers bulan lalu selama presentasi di konferensi Bank Virtual Bawah Radar. “Ketika Anda melihat kualitas kredit bank inti kami, itu murni.”

Biaya kuartal pertama Tabungan Pertama ‘hanya berjumlah $ 110.000. Aset tidak berkinerja sebesar $ 12,7 juta adalah 0,67% dari pinjaman kotor.

“Kami mengambil risiko sangat sedikit di perbankan inti di pasar kami karena kami tidak harus melakukannya,” kata Kepala Keuangan Tony Schoen di konferensi tersebut.