Mengapa Menambahkan Baas Partners bukanlah tugas yang mudah untuk fintechs

Ini bukan saat yang tepat untuk menjadi fintech mencari bank sponsor.

Sederhananya, ada masalah pasokan: ada lebih banyak fintech yang membutuhkan bank sponsor daripada ada bank sponsor untuk mendukung kebutuhan itu, Bryan Mucahey, mitra pengelola di FS Vector, mengatakan kepada bankir Amerika. Belum lagi, FinTech yang mapan ingin menambahkan mitra perbankan kedua atau ketiga sebagai mitra layanan untuk skala produk yang ada Atau luncurkan yang baru, selanjutnya mengacaukan pipa.

“Sangat sulit bagi fintech dengan ukuran berapa pun untuk bermitra dengan bank yang ingin mereka ikuti, dan itu karena tidak ada cukup bank mitra dan mereka yang ada sangat sibuk,” kata Mucahey. “Itu masalah untuk mencoba memiliki ekonomi jasa keuangan yang inovatif di mana sebagian besar inovasi terjadi di sisi fintech yang didukung usaha pasar.”

Kekurangan pasokan adalah produk dari banyak faktor, katanya, termasuk lingkungan peraturan di bawah administrasi Biden, yang kecenderungannya mengeluarkan perintah persetujuan terhadap penyedia BaaS menyimpan banyak bank di sela -sela.

Sulit juga bagi bank untuk masuk ke perbankan mitra, kata Mucahey. “Ini membutuhkan teknologi baru, kontrak, staf baru, kadang -kadang lebih banyak modal, lebih banyak perencanaan dan semua hal itu berarti ketika bank ingin masuk ke perbankan sebagai layanan, mereka mungkin bukan program di atas kapal selama lebih dari setahun.”

Ada juga lebih sedikit bank di pasar yang semata -mata fokus pada penyediaan layanan perbankan kepada Fintechs, Hillel Olivestone, kepala strategi dan pengembangan perusahaan di Cross River Bank. Cross River secara khusus memfokuskan bisnisnya pada penyediaan layanan perbankan ke fintechs.

“Ada sejumlah besar bank yang mencoba melakukan hal -hal seperti yang dilakukan Cross River dan secara khusus 100% lembaga fintech yang terfokus. Saya pikir ada lebih sedikit dari itu,” kata Olivestone.

Beberapa bank komunitas yang menyediakan layanan BAAS juga keluar dari pasar. Fairfax, yang berbasis di Virginia Mainstreet Financial menutup anak perusahaan BAAS -nya Setelah gagal mencapai target pendapatan dan setoran, mengakhiri percobaan BAAS empat tahun bank.

Belum lagi Kegagalan Evolve Bank & Trust Dan penyedia middleware Synapse telah meninggalkan beberapa fintech untuk mengevaluasi kembali kemitraan mereka saat ini dan mencari yang baru. Business Banking Fintech Merkuri berpisah dengan Evolve Pada bulan Maret, sebagai gantinya memilih untuk memigrasi pelanggannya ke bank, pilihan, dan kolom mitra lainnya.

“Keadaan pasar memposting dunia sinaps dan berevolusi, adalah dunia yang lebih diteliti dan lingkungan yang ketat,” kata Olivestone. “Regulator ingin memastikan, seperti biasa, bahwa bank memiliki kontrol yang tepat di tempat dan pengawasan pada mitra dan klien fintech mereka.”

Dan beralih mitra BAAS juga tidak mudah, untuk Fintechs, Adam Shapiro, mitra di Klaros Group, mengatakan kepada American Banker.

“Mari kita mengesampingkan lingkungan saat ini. Tidak pernah mudah untuk mengubah bank mitra. Ada sejumlah besar pekerjaan integrasi teknis dengan bank baru,” kata Shapiro. “Salah satu nasihat yang selalu kami berikan kepada orang -orang yang memilih bank pasangan pertama mereka adalah merencanakan kesuksesan di sini. Bergerak seperti bercerai.”

Lingkungan itu telah memimpin bank -bank yang berspesialisasi dalam perbankan sebagai layanan, seperti Cross River Bank and Colom, untuk lebih disengaja di fintechs tempat mereka bekerja.

Misalnya, Cross River telah “menaikkan standarnya sedikit” di berbagai daerah ketika mereka mengevaluasi apakah mereka ingin klien potensial. Cross River adalah salah satu tepian yang dipukul dengan Pesanan Persetujuan FDIC Pada bulan Mei 2023 yang mengharuskannya tidak hanya berhati -hati dalam mengambil klien baru tetapi juga meminta izin dari dewan bank dan regulator terlebih dahulu.

“Kami sedang melihat segala sesuatu tentang perusahaan,” kata Olivestone. “Apakah mereka memiliki tim kepatuhan yang tepat, tim risiko dan tim manajemen yang memahami persyaratan yang akan kita butuhkan untuk diikuti? Apakah mereka memiliki jumlah modal yang tepat untuk bertahan hidup dan jelas membuat investasi bermanfaat di kedua sisi … apakah produk itu sendiri memiliki kecocokan dan skalabilitas pasar?”

Kolom, yang juga mengkhususkan diri dalam menyediakan layanan perbankan kepada Fintechs, juga telah mempertahankan bar tinggi untuk klien baru yang onboarding bahkan dalam menghadapi beberapa pemain di pasar menarik kembali, Nick Rasines, kepala penjualan dan kemitraan di kolom, kepada American Banker.

“Salah satu hal besar yang berubah selama beberapa tahun terakhir adalah ada penyedia lain di ruang angkasa – dan beberapa tidak ada lagi – mereka hanya membiarkan orang meluncurkan dan menguji produk dan semacam berjalan cukup cepat,” kata Rasines. “Itu sesuatu yang berubah sedikit selama beberapa tahun terakhir, karena (Fintechs) menyadari bahwa itu benar -benar menyakitkan untuk mengubah bank. Pada akhirnya, banyak klien kami memikirkan bank untuk dekade berikutnya. Mereka tidak memikirkan bank selama 60 hari ke depan.”

Tetapi kekurangan penyedia BAAS bukan hanya penghalang operasional untuk fintechs, bisa menjadi lynchpin untuk menerima dana yang diperlukan dari investor, kata FS Vector Mucahey.

“Banyak FinTechs Raising Seri A, putaran Seri B di geladak pitch, atau sebagai bagian dari penggalangan dana itu, mereka sering berjanji untuk meluncurkan produk baru, (yang membutuhkan penyedia BAAS),” kata Mucahey. “Terkadang apa yang (investor) akan lakukan adalah mereka akan benar -benar meminta atau mengharuskan fintech memiliki lembar istilah yang ditandatangani sebelum mereka akan melepaskan dana atau bahkan menandatangani putaran penggalangan dana tersebut.”

Masalahnya tidak akan diperbaiki dalam waktu dekat, katanya. “Kami membutuhkan kapasitas untuk ratusan, jika tidak ribuan, fintech baru. Dan itu bukan hanya fintech baru. Setiap produk yang ditawarkan setiap FinTech membutuhkan bank mitra, dan kadang -kadang bukan bank mitra yang sama, sehingga Anda sering melihat bank mendukung kartu kredit fintech dalam rekening deposito yang di -host di tempat lain.”