Bankir pesimistis tentang ekonomi karena tarif, risiko tarif

Hampir tiga perempat bankir percaya AS sudah dalam resesi atau akan memasukkan satu dalam tahun berikutnya, menurut survei baru terhadap 427 eksekutif bank komunitas yang dilakukan oleh perusahaan fintech Domestik.

Bankir yang disurvei mengutip tarif, memburuk kualitas kredit dan ketidakpastian suku bunga sebagai pendorong utama kekhawatiran mereka – mengungkapkan kecemasan yang sedang berlangsung di antara kelompok yang secara historis Didukung Partai Republik ‘ kebijakan ekonomi.

“Ini sebagian besar adalah bankir komunitas … yang akan saya katakan … secara luas, mendukung Presiden Trump,” kata juru bicara Intrafi. “Pada saat yang sama, mereka seperti garis depan pemberi pinjaman untuk usaha kecil dan untuk petani … dua sektor yang sangat sensitif terhadap perubahan harga impor dan ekspor.”

Hanya 27% eksekutif bank yang disurvei mengatakan mereka tidak mengharapkan resesi di cakrawala. 73% bankir percaya ekonomi sudah dalam resesi atau akan berada dalam tahun depan. Dari pesimis, 24% responden memperkirakan penurunan akan terjadi dalam enam bulan ke depan, 39% percaya resesi kemungkinan dalam tahun itu dan 10% mengatakan mereka mengira ekonomi sudah dalam resesi. Yang penting, mereka yang mengira AS sedang menuju resesi jauh lebih mungkin untuk mendaftarkan tarif sebagai salah satu masalah ekonomi utama mereka.

“Saya tidak berpikir saya pernah melihat tarif peringkat di mana pun sebagai perhatian utama (dalam survei sebelumnya),” kata juru bicara Intrafi. “Jika tarif memang mengarah pada harga yang lebih tinggi dan The Fed harus bereaksi terhadap itu, itu akan menjadi perhatian besar bagi para bankir.”

Meskipun sebagian besar industri perbankan berkumpul di belakang Trump pada tahun 2024 – berharap pengembaliannya akan membawa bantuan regulasi dan pemotongan pajak bagi orang kaya – keselarasan ideologis mereka dengan GOP dan optimisme partisan tidak banyak membantu menenangkan ketakutan resesi.

Bankir memiliki alasan yang baik untuk khawatir, karena tarif besar Presiden Donald Trump telah mendorong kekhawatiran bahwa ekonomi dapat memasuki periode pertumbuhan yang berkepanjangan dan inflasi tinggi – suatu kondisi yang diketahui para ekonom sebagai ekonom sebagai ekonom sebagai sebagai ekonom sebagai sebagai ekonom sebagai sebagai ekonom sebagai sebagai ekonom sebagai sebagai ekonom sebagai sebagai ekonom sebagai Stagflasi.

Survei ini juga menunjukkan bahwa prospek industri perbankan telah semakin gelap sejak awal tahun ini. Intrafi menemukan bahwa 24% lebih banyak bankir sekarang mengharapkan kondisi ekonomi memburuk dibandingkan dengan kuartal terakhir, sementara bagian yang mengharapkan peningkatan telah turun 19%.

Survei ini juga menyoroti ketegangan dalam dinamika serikat kredit bank. Meskipun ada rekor jumlah bank yang diakuisisi oleh serikat kredit tahun lalu, sedikit mayoritas – 55% responden – mengatakan mereka tidak akan menjualnya, bahkan jika itu berarti menolak penawaran terbaik.

“Jumlah bank yang pada dasarnya mengatakan, ‘Kami tidak akan menjual kepada serikat kredit dalam keadaan apa pun,’ naik sekitar dua poin,” kata juru bicara itu. “Akrimoni itu nyata.”

Dalam beberapa tahun terakhir, ketegangan antara bank dan serikat kredit telah meningkat Ketika serikat kredit tumbuh dalam ukuran, pengaruh, dan ambisi-sering mengaburkan garis yang pernah membedakan bisnis yang berpusat pada masyarakat historis dari bank.

Awalnya dirancang sebagai koperasi nirlaba yang melayani anggota yang sederhana, serikat kredit sekarang memiliki lebih dari $ 2 triliun aset dan telah memperoleh bank komunitas yang membayar pajak dengan kecepatan yang meningkat. Bankir berpendapat bahwa tren ini merupakan bentuk “arbitrase peraturan,” mengutip status bebas pajak serikat kredit dan pembebasan dari peraturan tertentu seperti Undang-Undang Reinvestasi Komunitas sebagai keuntungan yang tidak adil. Kekhawatiran ini telah mencapai Capitol Hill, dengan Rep. Claudia Tenney, RN.Y., menyerukan sidang kongres tentang status pajak serikat kredit dan bankir komunitas independen Amerika menuntut pengawasan yang lebih besar terhadap industri ini.

Para pemimpin serikat kredit telah mendorong kembali pada klaim bahwa mereka beroperasi dengan lebih sedikit kendala, menunjukkan bahwa mereka diatur oleh Administrasi Credit Union Nasional dan tunduk pada serangkaian kewajiban mereka sendiri, termasuk batasan tarif dan pembatasan keanggotaan. Namun, kritikus-termasuk advokat konsumen-berpendapat bahwa banyak serikat kredit telah menyimpang dari misi aslinya dan semakin menyerupai bank nirlaba. Terlepas dari kekhawatiran ini, upaya legislatif untuk mengubah status bebas pajak mereka tetap tidak mungkin.

Bahkan ketika perdebatan tentang paritas peraturan meningkat, 45% dari bankir yang disurvei mengatakan mereka akan menjual lembaga mereka kepada siapa pun yang membuat penawaran terbaik – terlepas dari jenis piagam. Seorang juru bicara Intrafi mencatat bahwa sementara respons split mungkin mencerminkan kesenjangan filosofis, mereka lebih mungkin menunjuk pada pola pikir praktis. Serikat kredit yang berharap untuk mengakuisisi bank, juru bicara itu menyarankan, mungkin hanya perlu menawarkan penawaran yang lebih menarik.

“Jika seseorang datang dengan tawaran yang lebih baik tetapi Anda kurang menyukainya, apakah Anda benar -benar tidak akan menerima tawaran itu?” kata juru bicara Intrafi.