Menantang yang dihadapi fintech saat menjadi bank

Ketika Fintechs membeli bank dan mengakuisisi charter, perusahaan yang mencari opsi secara legal menjadi bank menghadapi serangkaian tantangan dan risiko potensial di sepanjang jalan.

Tantangan yang bisa dihadapi FinTech karena menjadi bank termasuk masalah peraturan, penskalaan untuk beberapa penawaran produk dan menyesuaikan model bisnis inti, menurut pakar investasi Matthew Alfieri.

Itu Fintechs-Becoming-Banks Percakapan dimulai dalam beberapa minggu terakhir setelah kantor Pengawas Keuangan Mata Uang menyetujui kesepakatan Untuk perusahaan fintech pinjaman, SmartBiz Loans, untuk membeli Centrust Bank yang berbasis di Detroit. Pinjaman Smartbiz mengakuisisi Piagam Bank Nasional yang Diberitahukan Centrust dalam Kesepakatan dan Mengubah Nama Bank Komunitas menjadi SmartBiz Bank.

Alfieri, mitra ekuitas pertumbuhan dengan Centana Growth Partners, mengatakan kepada bankir Amerika bahwa FinTechs mengakuisisi bank atau melamar charter perlu merencanakan untuk mengesampingkan uang tambahan di neraca untuk modal peraturan. Modal peraturan, juga dikenal sebagai a Persyaratan Modal Minimumadalah jumlah uang yang harus dimiliki bank atau lembaga keuangan lainnya sebagaimana diharuskan oleh regulatornya untuk melindungi terhadap kerugian. Biasanya dinyatakan sebagai persentase dari aset berbobot risiko lembaga.

“Itu salah satu tantangan yang secara historis tidak berkaitan dengan sponsor bank,” kata Alfieri. “Biaya modal mereka jauh lebih tinggi daripada bank besar yang sudah mapan, karena mereka masih mengambil modal pada pengembalian usaha karena mereka beralih ke model bisnis baru.”

Alfieri mengatakan itu sejak itu Modal Pengatur Untuk fintechs bisa lebih mahal, fintech yang lebih besar bisa berada dalam posisi yang lebih baik untuk swasembada untuk persyaratan kepatuhan di sekitar charter bank.

“Satu hal yang saya pikir FinTech harus mempertimbangkan untuk membantu mengurangi yang memastikan mereka memiliki ukuran dan skala yang cukup, dan mudah -mudahan bahkan profitabilitas, sehingga mereka dapat menanggung sebagian biaya inti secara organik dibandingkan dengan harus mengandalkan dana eksternal,” katanya. “Jika Anda seorang fintech kecil dengan profitabilitas terbatas atau bahkan tanpa profitabilitas, biaya modal Anda akan tinggi karena Anda mengumpulkan modal dari pemodal ventura atau dana ekuitas pertumbuhan yang memiliki harapan menghasilkan 20% hingga 30% tingkat pengembalian internal.”

Beberapa fintech yang memasuki ruang perbankan mungkin juga perlu mempekerjakan personel tambahan dengan pengetahuan spesifik dalam regulasi bank. Saat ini, fintech tidak diatur secara ketat seperti bank, dan kompleksitas proses persetujuan peraturan bank dan persyaratan mungkin memerlukan keahlian tambahan di luar staf awal FinTech.

“Fintechs telah beroperasi di bawah paradigma regulasi yang berbeda,” kata Alfieri. “Bagian dari proses menjadi bank yang diatur OCC sebenarnya akan hadir di depan OCC. Mereka ingin tahu banyak tentang siapa tim eksekutif Anda, siapa yang ada di dewan direksi Anda, pengetahuan apa yang mereka miliki tentang perbankan untuk memastikan bahwa mereka tahu bagaimana menavigasi itu. Seringkali, ada beberapa navigasi.

Wil Hamory, seorang pakar manajemen risiko dan pemimpin fintech di perusahaan asuransi komersial Founder Shield, mengatakan kepada bankir Amerika bahwa sisi peraturan fintech menjadi bank datang dengan biaya – baik dengan melakukannya dengan benar atau salah.

“Fintechs harus membangun kontrol internal yang kuat, kerangka kerja manajemen risiko dan struktur tata kelola yang selaras dengan standar perbankan tradisional,” kata Hamory. “Pendekatan ini tidak diragukan lagi meningkatkan kompleksitas dan biaya operasional. Di sisi lain, pelanggaran peraturan dapat mengakibatkan hukuman berat, tindakan penegakan hukum, kerusakan reputasi dan bahkan pembatasan pada kegiatan bisnis.”

Ketika seorang Fintech memperoleh piagam bank dan dengan demikian menjadi bank dalam arti resmi, ia memperoleh kemampuan untuk menawarkan layanan perbankan seperti rekening giro dan tabungan atau pinjaman langsung bersama dengan apa pun yang semula khususnya fintech. Misalnya, dengan kesepakatan SmartBiz, pinjaman FinTech sekarang dapat menawarkan pinjaman bisnis kecil nasional dan secara langsung menerima deposit-pinjaman itu untuk mendanai pinjaman itu.

Berbagai penawaran produk dapat membawa FinTech ke dalam persaingan ketat dengan bank -bank mapan, menurut Alfieri. Fintechs sering bersaing dengan bank pada satu set produk khusus atau penawaran teknologi, tetapi ketika mereka mengakuisisi charter bank mereka mulai bersaing di wilayah rumah bank.

“Menawarkan banyak produk adalah ruang di mana bank yang lebih besar memiliki beberapa keunggulan kompetitif, sebagian karena biaya modal mereka lebih rendah,” kata Alfieri. “Saya mungkin bisa mendapatkan hipotek dari fintech, atau saya bisa mendapatkannya dari JPMorgan Chase karena saya melakukan manajemen kekayaan saya dan perbankan saya yang biasa dengan JP Morgan. Mereka seringkali dapat menawarkan tarif yang lebih rendah juga dan itu lebih menarik bagi konsumen, tetapi juga ada keliling yang lebih besar.

Sama seperti perusahaan teknologi lainnya, fintech sering bergerak cepat dan ingin melompat naik apa pun inovasi baru berikutnya di pasar. Model bisnis ini mungkin marah setelah mengakuisisi piagam bank karena laju peraturan bank yang relatif lebih lambat, menurut Alfieri.

“Satu hal yang memungkinkan FinTech untuk terus gesit adalah kenyataan bahwa mereka seringkali beroperasi pada tumpukan teknologi yang lebih seragam yang cenderung cloud asli,” katanya. “Itu memungkinkan mereka untuk beralih dari perspektif produk pada kecepatan yang lebih tinggi, tetapi pada akhirnya, mereka masih akan tunduk pada peraturan yang sama dengan bank. Peraturan tersebut akan membutuhkan pengujian yang memadai tentang kebijakan manajemen risiko dan, pada saat -saat, persetujuan peraturan untuk Regulator yang akan meluncurkannya.

Secara keseluruhan, Hamory percaya bahwa tren perusahaan fintech baru-baru ini yang mengakuisisi charter bank akan secara signifikan membentuk kembali industri perbankan-sebagai-layanan, atau BAAS.

“Dengan mendapatkan charter, fintechs dapat menawarkan layanan perbankan secara langsung, mengurangi ketergantungan pada bank sponsor tradisional dan perantara BaaS,” katanya. “Pergeseran ini dapat menyebabkan ekosistem yang lebih terintegrasi di mana fintechs mengendalikan antarmuka pelanggan dan infrastruktur perbankan yang mendasarinya.”

Penyedia BAAS tradisional mungkin menghadapi peningkatan persaingan dari fintechs yang berhasil mengatasi risiko menjadi bank, menurut Hamory.

“Evolusi ini juga dapat mendorong konsolidasi di industri, karena fintech dan bank yang lebih besar memperoleh penyedia BAAS yang lebih kecil untuk memperluas penawaran layanan mereka,” katanya. “Secara keseluruhan, fintechs menjadi bank dapat mengarah pada lanskap BAAS yang lebih ramping, kompetitif dan inovatif.”