5 Kesalahan rollover yang mengubah SEP IRA Anda menjadi mimpi buruk pajak yang menyakitkan

Untuk pekerja wiraswasta dan pemilik usaha kecil, SEP IRA menawarkan cara yang fleksibel dan ditanggapi pajak untuk menabung untuk pensiun. Tetapi ketika sudah waktunya untuk memindahkan dana itu, apakah akan mengkonsolidasikan akun, pensiun, atau mengubah penjaga, prosesnya bisa sangat rapuh. Satu kesalahan langkah kecil dapat mengungkap perencanaan yang cermat tahun dan memberi IRS gajian yang tidak terduga.

Rollover SEP IRA bukan hanya transaksi keuangan. Ini legal dan diatur oleh seperangkat aturan IRS yang ketat. Gagal memahami atau mengikutinya dapat memicu penalti, pajak, dan bahkan diskualifikasi status yang diuntungkan pajak akun Anda. Untuk membantu Anda menghindari kejutan yang mahal, berikut adalah lima kesalahan rollover umum yang telah mengubah banyak SEP IRA menjadi mimpi buruk keuangan.

Hilang jendela rollover 60 hari

Waktu adalah segalanya ketika datang untuk menggulung SEP IRA Anda. Jika Anda menerima distribusi dan tidak menyimpannya ke akun pensiun lain yang memenuhi syarat dalam waktu 60 hari, IRS menganggap pendapatan TI. Itu berarti seluruh saldo yang ingin Anda gulingkan dapat dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa, dan jika Anda berada di bawah usia 59 ½, Anda bisa dipukul dengan penalti penarikan awal 10% juga.

Banyak investor membuat kesalahan ini ketika mereka berada di antara penjaga atau menunggu di dokumen. Tetapi IRS tidak peduli tentang penundaan, bahkan jika itu bukan salah Anda. Kecuali jika Anda memenuhi syarat untuk pengabaian kesulitan yang langka, kehilangan tanda 60 hari adalah cara yang pasti untuk kehilangan penundaan pajak Anda dan berutang tagihan yang besar.

Membingungkan rollover dengan transfer

Rollover melibatkan Anda mengambil uang, jika hanya sementara, sementara transfer langsung mengirimkan dana dari satu akun ke akun lainnya tanpa Anda menyentuhnya. Perbedaan itu penting. Rollovers hadir dengan tenggat waktu 60 hari dan persyaratan pelaporan IRS. Transfer tidak.

Ketika Anda meminta rollover tetapi tidak menyadari bahwa penjaga telah mengeluarkan cek di nama Anda alih-alih melakukan transfer wali amanat, tiba-tiba Anda berada di garis waktu yang sangat ketat. Lebih buruk lagi, jika Anda sudah melakukan satu rollover dalam 12 bulan terakhir, Anda bisa melanggar aturan satu-rollover per tahun IRS, yang memicu lebih banyak konsekuensi pajak.

Selalu minta transfer langsung jika Anda tidak benar -benar yakin apa prosesnya. Ini adalah rute yang lebih aman dan lebih bersih yang menghindari risiko yang tidak perlu.

Gagal menahan pajak atau menahan terlalu banyak

Jika penjaga IRA SEP Anda mengirimkan dana langsung kepada Anda dalam rollover, mereka dapat secara otomatis menahan 20% untuk pajak. Inilah kickernya: Meskipun IRS mendapatkan potongannya, Anda masih bertanggung jawab untuk menggulirkan jumlah penuh distribusi asli Anda, bukan hanya apa yang Anda terima.

Katakanlah Anda berguling lebih dari $ 20.000 dan hanya mendapat $ 16.000 setelah pemotongan. Jika Anda tidak menghasilkan $ 4.000 yang hilang dari saku Anda sendiri dan menyetor $ 20.000 penuh ke akun baru, IRS akan memperlakukan $ 4.000 itu sebagai distribusi kena pajak. Kedengarannya tidak masuk akal, tapi itu adalah kesalahan yang membuat orang lengah sepanjang waktu.

Dan jika Anda menahan terlalu banyak karena Anda tidak yakin dengan aturannya? Anda mungkin menunggu sampai musim pajak untuk pengembalian uang atas uang yang seharusnya tidak dikenakan pajak.

Melanggar aturan satu-rollover per tahun

Aturan IRS yang kurang dikenal ini bahkan naik bahkan investor yang cerdas. Anda hanya dapat menyelesaikan satu rollover antara IRA dari jenis yang sama dalam periode 12 bulan. Aturan itu juga berlaku untuk SEP IRA, karena mereka dianggap sebagai IRA tradisional untuk tujuan rollover.

Jika Anda mencoba melakukan beberapa rollover dalam setahun – katakanlah, memindahkan dana antara beberapa penjaga – Anda dapat secara tidak sadar membatalkan transaksi. Hasilnya: rollover Anda diperlakukan sebagai penarikan kena pajak, dan rollover tambahan apa pun dilarang.

Untuk menyiasati hal ini, gunakan transfer trustee-to-trustee langsung saat memindahkan dana antar penjaga. Ini tidak diperhitungkan terhadap aturan satu-rollover dan tidak akan memicu batasan atau penalti yang sama.

Tidak melaporkan rollover dengan benar pada pajak Anda

Bahkan jika semuanya berjalan lancar, Anda masih harus melaporkan rollover Anda dengan benar pada pengembalian pajak Anda. IRS menerima 1099-R untuk setiap distribusi, bahkan jika Anda segera memutar uang ke akun pensiun lain. Jika Anda tidak melaporkan rollover menggunakan Form 1040 dengan benar dan mungkin Formulir 5498, IRS mungkin berpikir Anda hanya mengambil distribusi kena pajak.

Ini mengarah pada pemberitahuan yang membuat frustrasi, pengembalian uang yang tertunda, dan penjelasan yang memakan waktu. Lebih buruk lagi, jika Anda mengabaikan atau salah menangani pemberitahuan itu, IRS dapat menganggap distribusi itu dikenakan pajak dan menuntut pembayaran, ditambah bunga dan hukuman.

Bekerja dengan penasihat pajak dapat membantu memastikan rollover dicatat dengan benar dan bahwa Anda tidak terlalu banyak melaporkan atau kurang melaporkan penghasilan Anda.

Kesalahan ini bisa dihindari

Menggulung SEP IRA Anda harus menjadi langkah strategis, bukan perangkap finansial. Tetapi prosesnya jauh dari sangat mudah, terutama dengan dokumen yang tidak jelas, kebijakan penjaga yang tidak konsisten, dan aturan IRS yang rumit. Satu asumsi yang salah dapat memicu ribuan pajak dan hukuman yang tidak pernah Anda lihat datang.

Jika Anda berencana untuk menggulung SEP IRA Anda atau sudah memilikinya, perhatikan langkah -langkah yang Anda ambil dan dokumen yang Anda kirimkan. Waktu untuk memperbaiki kesalahan adalah sebelum IRS datang menelepon.

Pernahkah Anda mencoba rollover dan mengalami aturan yang membingungkan atau konsekuensi yang tidak terduga?

Baca selengkapnya:

IRS meningkatkan batas 401 (k), aturan kontribusi IRA tetap tidak berubah

8 peretasan keuangan yang bisa membuat Anda menjadi jutawan pensiun (tanpa bekerja lebih banyak)

Riley adalah penduduk asli Arizona dengan pengalaman menulis lebih dari sembilan tahun. Dari keuangan pribadi hingga bepergian ke pemasaran digital ke budaya pop, dia menulis tentang segala sesuatu di bawah matahari. Ketika dia tidak menulis, dia menghabiskan waktunya di luar, membaca, atau berpelukan dengan kedua Corgisnya.